Ang Natatanging Paraan na Ginagawa ng Solana Trading Ecosystem ang Bangko

• Ang on-chain trading ecosystem ng Solana ay nakakakuha ng nakakagulat na mataas na kita.
• Iyon ay dahil sa natatanging arkitektura ng network at ang mga posibilidad na ibinibigay nito sa mga mangangalakal.
• Bilang isang sektor sa sarili nitong karapatan, ang aktibidad na nauugnay sa pangangalakal ng Solana ay ang pangatlo sa pinakakumikitang kategorya sa pananalapi sa Crypto, sa likod ng mga stablecoin at layer 1.

Maraming pera ang kikitain sa pagbibigay ng imprastraktura para sa Solana on-chain Markets.

Iyon ay ayon kina David Duong at David Han, pinuno ng institutional research at institutional research analyst sa Crypto exchange Coinbase, na gumawa ng kaso sa isang ulat noong Biyernes na, kung LOOKS ng ONE ang on-chain trading ecosystem ng Solana bilang isang sektor ng pananalapi sa sarili nitong karapatan, ito ang pangatlo sa pinaka-pinakinabangang kategorya sa Crypto — sa likod mismo ng mga stablecoin at layer 1.

"Ang aktibidad na nauugnay sa pangangalakal ng Solana ay regular na nagkakaloob ng 75-90% ng [Solana] mga bayarin sa transaksyon, na higit na mataas kaysa sa Ethereum at iba pang mga network tulad ng Base at ARBITRUM," sinabi ni Duong sa CoinDesk. "Habang ang mga solusyon sa layer 2 ay nagpakita din ng paglago at pagbabago, nahaharap sila sa iba't ibang mga hamon sa scalability at mga isyu sa fragmentation ng user kumpara sa Solana," dagdag ni Duong. "Ang diskarte ni Solana, lalo na ang dynamics ng bayad at mga pattern ng aktibidad ng user, ay nananatiling naiiba."

Coinbase medyo ilagay ang pera nito kung nasaan ang bibig nito ngayong linggo, inanunsyo ang cbBTC, na nagdudulot ng kakayahang mag-trade, magpahiram at humiram ng Bitcoin (BTC) sa Solana — mahalagang functionality na malamang na kailangan para sa desentralisadong Finance, o DeFi, na mag-alis sa ecosystem na iyon.

Read More: Dinadala ng Coinbase ang Bitcoin sa Solana, Nagpapasigla ng Mataas na Pag-asa para sa DeFi Surge

Ayon sa mga numero: Ang USDT ng Tether at ang USDC stablecoin ng Circle ay gumawa ng $93 milyon at $28 milyon na kita, ayon sa pagkakabanggit, sa huling pitong araw, ayon sa DefiLlama data, habang ang Ethereum, TRON at Solana network ay nakakita ng $19 milyon, $11 milyon at $9.6 milyon. Ang mga protocol na nakabatay sa Solana at mga trading bot, samantala, ay nasa likuran. Ang Trading bot platform na Photon at memecoin powerhouse pump.fun ay parehong nakabuo ng mahigit $6 milyon sa nakalipas na pitong araw, na lumalampas sa Ethereum-based na desentralisadong Finance, o DeFi, mga heavyweight gaya ng Maker, Lido o AAVE sa mga tuntunin ng kita.

Karamihan sa mga ito ay salamat sa memecoins — joke cryptocurrencies na T nagkukunwaring may anumang utility at may posibilidad na maging lubhang pabagu-bago. Ang Pump.fun, isang protocol na nakabatay sa Solana na nagbibigay-daan sa mga user na madaling gumawa ng mga bagong token, ay ginawa ang network na isang sentrong hub para sa aktibidad ng pangangalakal ng memecoin. Higit sa 3 milyong mga barya ang inilunsad sa pump.fun mula noong naging live ang protocol noong Enero 2024, sabi ng Coinbase.

Doon ang mga Telegram trading bots — na tumutulong sa mga user na bumili at magbenta ng mga memecoin nang mas mabilis — humakbang. "Ang laki ng kita na nabuo ng Telegram trading bots ay nakakagulat, kahit na lumampas sa pump.fun," isinulat ng mga analyst ng Coinbase. Ang mga pinaka-pinakinabangang bot, tulad ng Photon, Bankbot at Trojan, ay eksklusibong nakabatay sa Solana, ang sabi ng ulat. "Ito ay nagpapahiwatig na ang isang malaking bilang ng mga mangangalakal sa Solana ay hindi gaanong sensitibo sa mga bayarin sa pagpapatupad, marahil dahil sa mas mataas na pagkasumpungin (at mas mababang pagkatubig) ng mga pinagbabatayan na mga asset," isinulat ng mga analyst.

"Ang natuklasan din namin sa aming pananaliksik ay ang paggastos ng bayad ni Solana sa pangkalahatan ay tumataas sa susunod na araw, kasabay ng mga oras ng US West Coast, na nagmumungkahi ng natatanging pangkat ng mga aktibong user doon," sinabi ni Duong sa CoinDesk.

Pag-aangkop ng on-chain ecosystem sa mga user

Alam ng mga tagabuo ng Solana na ang on-chain na kapaligiran ng network ay gumawa ng natatanging dinamika — at ang ilan sa kanila ay sinusubukang samantalahin iyon nang lubos. Halimbawa, ang ZETA Markets, isang desentralisadong palitan, o DEX, na nag-aalok ng mga panghabang-buhay na kontrata, ay nagnanais na ang mga user nito ay makabili ng kanilang mga memecoin at kumuha ng leverage nang hindi kinakailangang gumamit ng maraming wallet.

"Ang mga mangangalakal ay tulad ng, 'Bakit ako makikipagkalakalan sa isang sentralisadong palitan [CEX]?' Nasa Solana chain na ang lahat ng pondo nila," sinabi ni ZETA Markets Founder Tristan Frizza sa CoinDesk sa isang panayam. "Kung mayroon ka na ng iyong Phantom wallet kasama ang lahat ng iyong memecoins, maaaring gusto mong i-hedge ito gamit ang panghabang-buhay na futures. Parang ONE click lang iyon [sa mga DEX]."

Ang kadalian ng paggamit ay isang napakalaking draw, ngunit ito ay nagpapahiwatig din ng paglilista ng mga mapanganib na barya na T pa naroroon sa anumang CEX, sabi ni Frizza. Hindi banggitin ang kakayahang gumamit ng mga token ng Solana bilang collateral para sa mga posisyon ng perps, sa halip na mga stablecoin lamang. " ONE gustong humawak ng mga kuwadra sa isang bull market," sabi ni Frizza. "Gusto lang nilang kunin ang anumang nasa wallet nila at i-chuck ito sa kanilang margin account."

Ang lahat ng ito ay nagtatapos sa pagpapakita sa data. Ang kaginhawahan ng pangangalakal sa mga Solana DEX ay humantong sa mga volume ng mga protocol na ito na lumihis mula sa Coinbase — kahit na ang mga volume ng Ethereum DEX ay naging mas nakakaugnay.

"Ito ay nagpapahiwatig na ang aktibidad ng pangangalakal sa Solana ay medyo nahiwalay sa aktibidad ng CEX at lumilitaw na bumubuo ng sarili nitong natatanging ekosistema," sabi ng ulat ng Coinbase.