Il modo unico in cui l'ecosistema commerciale Solana sta facendo soldi

• L'ecosistema di trading on-chain di Solana sta generando ricavi sorprendentemente elevati.
• Ciò è dovuto all'architettura unica della rete e alle possibilità che offre ai trader.
• Come settore a sé stante, l'attività legata al trading Solana è la terza categoria finanziaria più redditizia nel Cripto, dopo le stablecoin e le layer 1.

C'è molto da guadagnare fornendo infrastrutture per i Mercati on-chain Solana .

Questo è quanto sostengono David Duong e David Han, responsabile della ricerca istituzionale e analista della ricerca istituzionale presso l'exchange Cripto Coinbase, che hanno sostenuto il caso in un rapporto di venerdì che, se ONE LOOKS l'ecosistema di trading on-chain di Solana come un settore finanziario a sé stante, si tratta della terza categoria più redditizia nel Cripto , subito dopo le stablecoin e le layer 1.

"L'attività di Solana legata al trading rappresenta regolarmente il 75-90% delle commissioni di transazione [Solana], sostanzialmente più alte di quelle di Ethereum e di altre reti come Base e ARBITRUM", ha detto Duong a CoinDesk. "Sebbene anche le soluzioni di livello 2 abbiano mostrato crescita e innovazione, affrontano diverse sfide di scalabilità e problemi di frammentazione degli utenti rispetto a Solana", ha aggiunto Duong. "L'approccio di Solana, in particolare le sue dinamiche di commissioni e i modelli di attività degli utenti, rimane distinto".

Coinbase un po'mettere i soldi dove dice la bocca questa settimana, annunciando cbBTC, che offre la possibilità di scambiare, prestare e prendere in prestito Bitcoin (BTC) su Solana , una funzionalità cruciale probabilmente necessaria affinché la Finanza decentralizzata, o DeFi, decolli in quell'ecosistema.

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In cifre: le stablecoin USDT di Tether e USDC di Circle hanno prodotto rispettivamente 93 milioni di dollari e 28 milioni di dollari di entrate negli ultimi sette giorni, secondo Dati DefiLlama, mentre le reti Ethereum, TRON e Solana hanno visto 19 milioni di $, 11 milioni di $ e 9,6 milioni di $. I protocolli e i bot di trading basati su Solana, nel frattempo, sono subito dietro. La piattaforma di bot di trading Photon e la potenza di memecoin pump.fun hanno entrambe generato oltre 6 milioni di $ negli ultimi sette giorni, superando i pesi massimi Finanza decentralizzata basata su Ethereum, o DeFi, come Maker, Lido o Aave in termini di entrate.

La maggior parte di questo è merito dei memecoin, criptovalute scherzose che T pretendono di avere alcuna utilità e tendono a essere molto volatili. Pump.fun, un protocollo basato su Solana che consente agli utenti di creare facilmente nuovi token, ha reso la rete un hub centrale per l'attività di trading di memecoin. Sono state lanciate oltre 3 milioni di monete su pump.fun da quando il protocollo è entrato in funzione nel gennaio 2024, ha affermato Coinbase.

È qui che entrano in gioco i bot di trading di Telegram, che aiutano gli utenti ad acquistare e vendere memecoin ancora più velocemente. "L'entità dei ricavi generati dai bot di trading di Telegram è sorprendente, superando persino quella di pump.fun", hanno scritto gli analisti di Coinbase. I bot più redditizi, come Photon, Bankbot e Trojan, sono tutti basati esclusivamente su Solana, ha osservato il rapporto. "Ciò suggerisce che un gran numero di trader su Solana è meno sensibile alle commissioni di esecuzione, forse a causa della maggiore volatilità (e anche della minore liquidità) degli asset sottostanti", hanno scritto gli analisti.

"Quello che abbiamo scoperto anche dalla nostra ricerca è che la spesa per le commissioni di Solana generalmente raggiunge il picco più tardi nel corso della giornata, in concomitanza con gli orari della costa occidentale degli Stati Uniti, il che suggerisce una distinta coorte di utenti attivi in ​​quella zona", ha detto Duong a CoinDesk.

Adattare un ecosistema on-chain agli utenti

I costruttori Solana sono consapevoli che l'ambiente on-chain della rete ha prodotto dinamiche uniche, e alcuni di loro stanno cercando di sfruttarle al meglio. Ad esempio, ZETA Mercati, uno scambio decentralizzato, o DEX, che offre contratti perpetui, vuole che i suoi utenti siano in grado di acquistare i loro memecoin e di sfruttare la leva finanziaria senza dover utilizzare più wallet.

"I trader sono tipo, 'Perché dovrei andare a fare trading su un exchange centralizzato [CEX]?' Hanno già tutti i loro fondi sulla catena Solana ", ha detto il fondatore di ZETA Mercati Tristan Frizza a CoinDesk in un'intervista. "Se hai già il tuo portafoglio Phantom con tutti i tuoi memecoin, allora potresti volerlo coprire usando future perpetui. È come ONE clic di distanza [con i DEX]."

La facilità d'uso è un'attrazione enorme, ma implica anche l'inserimento di monete rischiose che T sono ancora presenti su nessun CEX, ha detto Frizza. Per non parlare della possibilità di usare i token Solana come garanzia per le posizioni dei criminali, invece di semplici stablecoin. " ONE vuole detenere stablecoin in un mercato rialzista", ha detto Frizza. "Vogliono solo prendere tutto ciò che hanno nel portafoglio e buttarlo nel loro conto margine".

Tutto questo finisce per comparire nei dati. La comodità di fare trading sui Solana DEX ha portato i volumi di questi protocolli a deviare da quelli di Coinbase, anche se i volumi Ethereum DEX sono diventati più correlati.

"Ciò suggerisce che l'attività di trading su Solana è relativamente disaccoppiata dall'attività CEX e sembra formare un proprio ecosistema distinto", afferma il rapporto di Coinbase.