Apollo presenta un fondo de crédito privado tokenizado mientras la tecnología blockchain profundiza los vínculos con las finanzas tradicionales

Apollo, una empresa de inversión con más de 730 mil millones de dólares en activos bajo gestión, ofrece a los inversores un nuevo fondo de crédito privado tokenizado con la ayuda del especialista en tokens de seguridad Securitize.

Al que se accede a través del fondo alimentador Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), el token es la primera oferta pública en cadena para inversores acreditados de Apollo y también la primera integración para Securitize con la cadena de bloques Solana , así como con Ink, una red de capa 2. Creado por el intercambio de Cripto KrakenEthereum, Aptos, Avalanche y Polygon también son plataformas de lanzamiento iniciales para el fondo tokenizado.

Apollo Diversified Credit Fund, que cuenta con más de 1.200 millones de dólares en activos gestionados, invierte en préstamos directos corporativos, Finanzas respaldada por activos, así como en crédito estructurado, descentralizado y rentable, según indicó la firma. El fondo arrojó una rentabilidad del 11,7% en 2024, en comparación con alrededor del 4,5% de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

Christine Moy, socia a cargo de la estrategia de activos digitales, datos e inteligencia artificial en Apollo, dijo que el fondo fue elegido porque tiene una suscripción diaria y una estructura de valor de activo neto (NAV) diario que se adapta bien a Mercados basados ​​en blockchain eficientes y sin inconvenientes.

“Para aquellos que están tratando de construir una cartera diversificada en cadena, sirve como un complemento de mayor rendimiento para las monedas estables, los bonos del Tesoro tokenizados y los fondos del mercado monetario”, dijo Moy en una entrevista. “Pero también es un diversificador para los productos de rendimiento nativos de Cripto más volátiles que existen. Por lo tanto, puede ayudar a completar el panorama de los diferentes activos que necesitaría en una cartera diversificada en cadena”.

Ha habido una especie de prisa entre las empresas Finanzas tradicionales por... Tokenizar los denominados activos del mundo real(RWA), siendo las versiones basadas en blockchain de los bonos del Tesoro de Estados Unidos el mercado más grande y más líquido que ha surgido. En 2023, los activos de crédito privado globales bajo gestión alcanzaron aproximadamente 2,1 billones de dólares, un aumento de cuatro veces con respecto a una década antes, según Securitize.

Los tokens de crédito privados son menos comunes, pero abren un nuevo espacio para los activos en cadena, dijo el CEO de Securitize, Carlos Domingo.

“El crédito privado es un área que ha estado en pleno auge últimamente, y hemos estado entre los pioneros en esta área de tokenización, habiendo lanzado ya un token de fondo de crédito privado de primer nivel con Hamilton Lane”, dijo Domingo en una entrevista. “El crédito privado con un mayor rendimiento es un buen complemento a los bonos del Tesoro, especialmente en un escenario en el que las tasas de interés están bajando”.

Securitize es el socio de tokenización de BlackRock y el agente de transferencia digital para el token de fondos del mercado monetario BUIDL del administrador de activos. Para Apollo, Securitize está utilizando su asociación con Wormhole, una plataforma de desarrollo que permite que diferentes redes de blockchain se comuniquen entre sí, para ofrecer un enfoque multicadena desde el principio.

Apollo ha participado en algunas pruebas de activos tokenizados como unPrueba de concepto el año pasadoEn el marco de un proyecto en el que participa JPMorgan, llevado a cabo bajo los auspicios de Project Guardian, un esfuerzo colaborativo dirigido por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS). Moy, un veterano estratega de Web3 que anteriormente trabajó en la cadena de bloques de JPMorgan y dirigió proyectos como Intraday Repo, esperaba trabajar en áreas comoFinanzas descentralizadas(DeFi).

“La tokenización de los productos de Apollo es solo el comienzo”, afirmó Moy. “Estamos entusiasmados por colaborar con equipos líderes en el ecosistema de activos digitales para diseñar una gestión de tesorería moderna, reequilibrando automáticamente las carteras de inversión a escala, una gestión de garantías impulsada por contratos inteligentes y, en el futuro, potencialmente la habilitación de liquidez secundaria para activos alternativos”.