Apollo відкриває токенізований приватний кредитний фонд, оскільки блокчейн поглиблює зв’язки TradFi

Apollo, інвестиційна компанія з активами в управлінні понад 730 мільярдами доларів, пропонує інвесторам новий токенізований приватний кредитний фонд за допомогою Securitize, спеціаліста з токенів безпеки.

Токен, доступ до якого доступний через додатковий фонд диверсифікованого кредитного сек’юритизаційного фонду Apollo (ACRED), є першою публічною онлайн-пропозицією для акредитованих інвесторів Apollo, а також першою інтеграцією Securitize з блокчейном Solana , а також з Ink, шаром- 2 мережа створена Крипто Kraken. Ethereum, Aptos, Avalanche і Polygon також є початковими майданчиками для запуску токенізованого фонду.

Диверсифікований кредитний фонд Apollo, який має понад 1,2 мільярда доларів США в керованих активах, інвестує в корпоративне пряме кредитування, Фінанси, забезпечене активами, а також діючий, дислокований і структурований кредит, повідомляє фірма. У 2024 році фонд отримав 11,7% прибутку порівняно з приблизно 4,5% казначейських облігацій США.

Крістін Мой, партнер, який займається стратегією цифрових активів, даних і штучного інтелекту в Apollo, сказала, що фонд був обраний тому, що він має структуру щоденної підписки та щоденної чистої вартості активів (NAV), яка добре підходить для безперебійних і ефективних Ринки, заснованих на блокчейні.

«Для тих, хто намагається побудувати диверсифіковане портфоліо в ланцюжку, це служить високоприбутковим доповненням до стейблкоїнів, токенізованих казначейських зобов’язань і фондів грошового ринку», — сказав Мой в інтерв’ю. «Але це також диверсифікує більш мінливі Крипто нативні продукти доходності, які існують. Таким чином, це може допомогти завершити картину різних активів, які вам знадобляться в диверсифікованому портфелі в мережі».

Традиційні Фінанси фірми поспішали токенізувати так звані активи реального світу (RWAs), причому версії казначейських зобов’язань США на основі блокчейну є найбільшим і найбільш ліквідним ринком, який може виникнути. За даними Securitize, станом на 2023 рік глобальні приватні кредитні активи під управлінням досягли приблизно 2,1 трильйона доларів США, що в чотири рази більше, ніж десятиліттям раніше.

Приватні кредитні токени менш поширені, але вони відкривають новий простір для мережевих активів, сказав генеральний директор Securitize Карлос Домінго.

«Приватний кредит — це сфера, яка останнім часом стрімко розвивається, і ми були одними з піонерів у цій галузі токенізації, оскільки вже запустили токен приватного кредитного фонду найвищого рівня разом із Hamilton Lane», — сказав Домінго в інтерв’ю. «Приватний кредит із вищою прибутковістю є хорошим доповненням до казначейських облігацій, особливо за сценарію, коли відсоткові ставки падають».

Securitize є партнером BlackRock із токенізації та агентом цифрових переказів для токена фонду грошового ринку BUIDL менеджера активів. Для Apollo Securitize використовує своє партнерство з Wormhole, платформою для розробників, яка дозволяє різним блокчейн-мережам спілкуватися одна з одною, щоб одразу запропонувати багатоланцюговий підхід.

Apollo брав участь у деяких тестах токенізованих активів, таких як a підтвердження концепції минулого року за участю JPMorgan, що виконується під егідою Project Guardian, спільної роботи під керівництвом Валютного управління Сінгапуру (MAS). Мой, давній стратег Web3, який раніше працював над блокчейном JPMorgan і керував такими проектами, як Intraday Repo, сподівався працювати в таких сферах, як децентралізовані Фінанси (DeFi).

«Токенізація продуктів Apollo — це лише початок», — сказав Мой. «Ми раді співпрацювати з провідними командами в екосистемі цифрових активів, щоб розробити сучасне управління казначейством, автоматичне відновлення балансу інвестиційних портфелів у масштабі, управління заставою на основі смарт-контрактів, а в майбутньому, можливо, надання вторинної ліквідності для альтернативних активів. »