Apollo presenta un fondo di credito privato tokenizzato mentre la blockchain rafforza i collegamenti TradFi

Apollo, una società di investimento con oltre 730 miliardi di dollari di asset in gestione, offre agli investitori un nuovo fondo di credito privato tokenizzato con l'aiuto di Securitize, specialista in token di sicurezza.

Accessibile tramite il fondo feeder Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), il token è la prima offerta pubblica on-chain per investitori accreditati di Apollo e anche la prima integrazione per Securitize con la blockchain Solana , nonché con Ink, una rete di livello 2. costruito dal Cripto exchange KrakenAnche Ethereum, Aptos, Avalanche e Polygon sono piattaforme di lancio iniziali per il fondo tokenizzato.

Apollo Diversified Credit Fund, che ha più di 1,2 miliardi di $ in asset gestiti, investe in prestiti diretti aziendali, Finanza garantiti da asset e credito performante, dislocato e strutturato, ha affermato la società. Il fondo ha prodotto un rendimento dell'11,7% nel 2024 rispetto a circa il 4,5% sui titoli del Tesoro USA.

Christine Moy, partner responsabile della strategia su asset digitali, dati e intelligenza artificiale presso Apollo, ha affermato che il fondo è stato scelto perché ha una struttura di sottoscrizione giornaliera e di valore patrimoniale netto (NAV) giornaliero che si adatta bene ai Mercati basati su blockchain, fluidi ed efficienti.

"Per coloro che stanno cercando di costruire un portafoglio diversificato on-chain, funge da complemento ad alto rendimento per stablecoin, titoli del tesoro tokenizzati e fondi del mercato monetario", ha affermato Moy in un'intervista. "Ma è anche un diversificatore per i prodotti di rendimento nativi Cripto più volatili che ci sono là fuori. Quindi può aiutare a completare il quadro dei diversi asset di cui avresti bisogno in un portafoglio diversificato on-chain".

C'è stata una sorta di corsa tra le società Finanza tradizionali per tokenizzare i cosiddetti asset del mondo reale(RWA), con le versioni basate su blockchain dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti che rappresentano il mercato più grande e liquido ad emergere. A partire dal 2023, gli asset globali del credito privato in gestione hanno raggiunto circa 2,1 trilioni di $, un aumento di quattro volte rispetto a un decennio prima, secondo Securitize.

I token di credito privati sono meno comuni, ma aprono un nuovo spazio per gli asset on-chain, ha affermato il CEO di Securitize, Carlos Domingo.

"Il credito privato è un'area che sta esplodendo ultimamente e siamo stati tra i pionieri in quest'area di tokenizzazione avendo già lanciato un token di fondo di credito privato di alto livello con Hamilton Lane", ha affermato Domingo in un'intervista. "Il credito privato con un rendimento più elevato è un buon complemento ai titoli del Tesoro, soprattutto in uno scenario con tassi di interesse in calo".

Securitize è il partner di tokenizzazione di BlackRock e l'agente di trasferimento digitale per il token del fondo del mercato monetario BUIDL del gestore patrimoniale. Per Apollo, Securitize sta utilizzando la sua partnership con Wormhole, una piattaforma di sviluppo che consente a diverse reti blockchain di comunicare tra loro, per offrire un approccio multichain fin da subito.

Apollo ha partecipato ad alcuni test di asset tokenizzati come unprova di concetto l'anno scorsoche coinvolge JPMorgan, svolto sotto gli auspici del Project Guardian, uno sforzo collaborativo guidato dalla Monetary Authority of Singapore (MAS). Moy, uno stratega di lunga data di Web3 che in precedenza ha lavorato sulla blockchain di JPMorgan e ha guidato progetti come Intraday Repo, non vedeva l'ora di lavorare in aree comeFinanza decentralizzata(DeFi).

"La tokenizzazione dei prodotti Apollo è solo l'inizio", ha affermato Moy. "Siamo entusiasti di collaborare con i team leader nell'ecosistema degli asset digitali per progettare una moderna gestione della tesoreria, ribilanciando automaticamente i portafogli di investimento su larga scala, una gestione delle garanzie basata su contratti intelligenti e, in futuro, potenzialmente l'abilitazione della liquidità secondaria per asset alternativi".