Incorporación del lado comprador a Blockchain Rails

Los objetivos finales de la tokenización incluyen Mercados comerciales secundarios completos para activos privados alternativos, integración y portabilidad en el ecosistema DeFi y mayor accesibilidad a la inversión. Si bien hay varias plataformas y proveedores de servicios que ofrecen tokenización como servicio, generalmente ha habido limitaciones inherentes asociadas con la incorporación de activos heredados existentes en la cadena de una manera dinámica.

La tokenización de una cartera de préstamos de un prestamista directo del mercado medio puede crear una oportunidad para utilizar la garantía de la cartera como garantía no criptográfica dentro de aplicaciones DeFi como Moonwell, Aave o Morpho, por ejemplo. El flujo de trabajo ideal de préstamos de activos en el mundo real tomado del artículo de Blue Water Informe Oportunidades en Tokenización 2025se muestra a continuación.

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Es importante destacar que el concepto probablemente fracasará si el prestamista directo solo marca sus tenencias de cartera trimestralmente, semestralmente o anualmente, ya que ese cronograma se retrasa drásticamente con respecto a la ejecución en tiempo real habitual que se espera en los Mercados de activos digitales. Para desbloquear realmente los billones de dólares de activos alternativos actuales y de alto rendimiento en el universo, debe haber un sistema operativo o sistemas que permitan aplicaciones de objetivo final; estas aplicaciones incluyen intercambios descentralizados, plataformas de préstamos descentralizados y transferencias colaterales entre pares de las que extraer constantemente datos de activos financieros. Pero hacer esto para las aplicaciones DeFi no es factible examinando decenas o cientos de hojas de cálculo de Excel y archivos aislados en un intento de ingerir datos a nivel de activos.

A continuación se presentan algunos factores adicionales a tener en cuenta al realizar la transición hacia entornos blockchain:

1. La transparencia y la comprobación de métricas (por “métricas” se entiende todo lo que incluye reservas, tenencias, estado, autorización, ETC ) son el alma de los Mercados de Cripto . Incorporar activos heredados a la cadena de forma significativa requerirá niveles de transparencia superiores a la media, al menos para los inversores directos y los participantes.

2. Cualquier obstáculo operativo que impida un horario de funcionamiento 24 horas al día, 7 días a la semana, reducirá la confianza y aumentará el riesgo de ejecución a los ojos de los inversores en Cripto . Esto significa que las actualizaciones, ediciones y horas de trabajo manuales de los empleados reducirán el atractivo de los activos del mundo real para los Mercados de Cripto .

3. Como combinación de los dos primeros puntos, los participantes experimentados en Cripto probablemente requerirán una solución integral que permita el monitoreo en tiempo real de los activos fuera de la cadena que respaldan sus tokens y una velocidad de ejecución NEAR en tiempo real, ya sea comercio, suscripciones, reembolsos o procesamiento de préstamos.

Por ejemplo, el sistema operativo basado en blockchain de Inveniam que se muestra aquí permite que los activos privados se conecten con ecosistemas cripto-nativos a los que antes no podían acceder.

Estos puntos no son tan amenazantes para los activos nativos digitales recién emitidos, como los 1.700 millones de dólares en préstamos de Tradable o los más de 10.000 millones de dólares en líneas de crédito con garantía hipotecaria de Figure, ya que el ciclo de vida completo y los datos asociados de estos productos comenzaron y todavía existen en la cadena. Sin embargo, para los billones de dólares de activos existentes que muchos en el campo tienen en la mira, trasladar los datos operativos y del ciclo de vida de una serie de hojas de Excel a un sistema operativo que pueda ingerir los datos, acreditarlos en una cadena de bloques y enviarlos en tiempo real pondrá las cosas en la línea de meta.

Plataformas comoEl Inveniamsistema operativo que se muestra arriba yResponsable, así como las capas de blockchain como Chainlink y PYTH, brindan algunas oportunidades fáciles para que los administradores de activos y los actores de los Mercados de capital se preparen para los tokens mediante la incorporación a los rieles de blockchain.