Переход покупателя на рельсы блокчейна

Конечные цели токенизации включают полноценные вторичные торговые Рынки для альтернативных частных активов, интеграцию и переносимость в экосистему DeFi и большую доступность инвестиций. Хотя существует ряд платформ и поставщиков услуг, предлагающих токенизацию как услугу, обычно существуют неотъемлемые ограничения, связанные с динамическим включением существующих устаревших активов в цепочку.

Токенизация портфеля кредитов от прямого кредитора среднего рынка может создать возможность использовать обеспечение портфеля в качестве некриптовалютного обеспечения в приложениях DeFi, таких как Moonwell, Aave или Morpho, например. Идеальный рабочий процесс кредитования активов в реальном мире, взятый из Blue Water Отчет «Возможности токенизации 2025»отображается ниже.

Вы читаетеКриптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Важно отметить, что концепция, скорее всего, потерпит неудачу, если прямой кредитор будет маркировать свои портфельные активы только ежеквартально, раз в полгода или ежегодно, поскольку этот график резко отстает от обычного исполнения в реальном времени, ожидаемого на Рынки цифровых активов. Чтобы по-настоящему разблокировать триллионы долларов текущих, эффективных альтернативных активов во вселенной, должна быть операционная система или системы, которые позволяют использовать приложения для достижения конечных целей; эти приложения включают децентрализованные биржи, децентрализованные платформы кредитования и одноранговые переводы залогового обеспечения, из которых можно постоянно извлекать данные о финансовых активах. Но сделать это для приложений DeFi невозможно, просеивая десятки или сотни электронных таблиц Excel и разрозненных файлов в попытке получить данные на уровне активов.

Ниже приведены некоторые дополнительные факторы, которые следует учитывать при переходе на блокчейн-среды:

1. Прозрачность и подтверждение метрик (под «метрикой» понимается все, что угодно, включая резервы, активы, состояние, авторизацию и ETC.) — это жизненная сила Криптo . Для того чтобы осмысленно ввести устаревшие активы в блокчейн , потребуется уровень прозрачности выше среднего, по крайней мере, для прямых инвесторов и участников.

2. Любые операционные сбои, препятствующие круглосуточному рабочему графику , снизят доверие и увеличат риск исполнения в глазах Криптo . Это означает, что ручные обновления, правки и рабочие часы сотрудников снизят привлекательность реальных активов для Криптo .

3. В качестве сочетания первых двух пунктов опытным участникам Криптo , скорее всего, потребуется комплексное решение, позволяющее осуществлять мониторинг в режиме реального времени активов вне блокчейна, поддерживающих их токены, и обеспечивать скорость исполнения, NEAR к реальному времени, будь то торговля, подписки, погашения или обработка займов.

Например, представленная здесь операционная система Inveniam на основе блокчейна позволяет частным активам подключаться к криптоэкосистемам, что ранее было невозможно.

Эти моменты не так угрожают недавно выпущенным цифровым активам, таким как $1,7 млрд. кредитов Tradable или $10+ млрд. HELOC Figure, поскольку полный жизненный цикл и связанные с ним данные этих продуктов начались и все еще существуют в цепочке. Однако для триллионов долларов существующих активов, на которые нацеливаются многие в этой области, перенос операционных и жизненных данных из массива таблиц Excel в операционную систему, которая может принимать данные, удостоверять их в блокчейне и отправлять эти данные в режиме реального времени, поставит все на грань цели.

Такие платформы, какInveniamоперационная система, показанная выше, иПодотчетный, а также такие уровни блокчейна, как Chainlink и PYTH, предоставляют управляющим активами и участникам Рынки капитала возможность легко подготовиться к выпуску токенов, перейдя на рельсы блокчейна.