Onboarding sa Buy-Side to Blockchain Rails

Ang pinakahuling layunin ng tokenization ay kinabibilangan ng ganap na pangalawang Markets ng pangangalakal para sa mga alternatibong pribadong asset, integration at portability sa DeFi ecosystem, at higit na accessibility sa pamumuhunan. Bagama't may ilang platform at service provider na nag-aalok ng tokenization-as-a-service, karaniwang may mga likas na limitasyon na nauugnay sa pagdadala ng mga kasalukuyang legacy na asset on-chain sa isang dynamic na paraan.

Ang pag-token ng isang portfolio ng mga pautang mula sa isang middle-market na direktang nagpapahiram ay maaaring lumikha ng pagkakataon na gamitin ang portfolio collateral bilang non-crypto collateral sa loob ng mga DeFi application tulad ng Moonwell, Aave o Morpho, halimbawa. Ang perpektong real-world asset lending workflow na kinuha mula sa Blue Water Mga Pagkakataon sa ulat ng Tokenization 2025 ay ipinapakita sa ibaba.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Mahalaga, malamang na mabigo ang konsepto kung ang direktang tagapagpahiram ay minamarkahan lamang ang mga hawak nitong portfolio kada quarter, kalahating taon o taun-taon, dahil ang timeline na iyon ay lubhang nahuhuli sa karaniwang real-time na pagpapatupad na inaasahan sa mga digital asset Markets. Upang tunay na ma-unlock ang trilyong dolyar ng kasalukuyan, gumaganap ng mga alternatibong asset sa uniberso, dapat mayroong operating system o mga system na nagbibigay-daan sa mga end-goal na application; Kasama sa mga application na ito ang mga desentralisadong palitan, desentralisadong mga platform ng pagpapahiram, at mga paglilipat ng collateral ng peer-to-peer kung saan patuloy na kukuha ng data ng pinansyal na asset. Ngunit ang paggawa nito para sa mga DeFi application ay hindi magagawa sa pamamagitan ng pagsasala sa sampu o daan-daang mga Excel spreadsheet at siled na file sa pagtatangkang mag-ingest ng data sa antas ng asset.

Nasa ibaba ang ilang karagdagang mga salik para sa pagsasaalang-alang sa paglipat patungo sa mga kapaligiran ng blockchain:

1. Transparency at proof-of-metrics — "sukatan" ang anumang bagay kabilang ang mga reserba, mga hawak, estado, awtorisasyon, ETC . — ay ang buhay ng mga Markets ng Crypto . Ang pagdadala ng mga legacy na asset on-chain sa makabuluhang paraan ay mangangailangan ng higit sa average na antas ng transparency, hindi bababa sa para sa mga direktang mamumuhunan at kalahok.

2. Anumang operational speedbumps na humahadlang sa isang 24/7 operating schedule ay magbabawas ng tiwala at magpapataas ng execution risk sa mga mata ng Crypto investors. Nangangahulugan iyon na babawasan ng mga manu-manong pag-update ng empleyado, pag-edit at oras ng pagtatrabaho ang pagiging kaakit-akit ng mga real-world na asset sa mga Crypto Markets.

3. Bilang kumbinasyon ng unang dalawang puntos, malamang na mangangailangan ang mga napapanahong kalahok ng Crypto ng isang holistic na solusyon na nagbibigay-daan sa real-time na pagsubaybay sa mga off-chain na asset na sumusuporta sa kanilang mga token at NEAR sa real-time na bilis ng pagpapatupad, maging iyon man ay trading, subscription, redemptions o loan processing.

Halimbawa, ang operating system na nakabatay sa blockchain ng Inveniam na ipinapakita dito ay nagbibigay-daan sa mga pribadong asset na magtulay sa mga crypto-native na ecosystem na dati ay hindi nila magagawa.

Ang mga puntong ito ay hindi kasing pananakot sa mga bagong nai-isyu na digitally-native na asset tulad ng $1.7 bilyon na loan ng Tradable o $10+ bilyon ng Figure sa HELOCs, dahil nagsimula ang buong ikot ng buhay at nauugnay na data ng mga produktong ito at umiiral pa rin on-chain. Gayunpaman, para sa trilyong dolyar na halaga ng mga umiiral na asset na tina-target ng marami sa larangan, ang pag-port ng data ng operating at lifecycle mula sa isang hanay ng mga Excel sheet patungo sa isang operating system na maaaring mag-ingest ng data, kredensyal ito sa isang blockchain, at i-ping ang data na iyon sa real-time na maglalagay ng mga bagay sa linya ng layunin.

Mga platform tulad ng ang Inveniam operating system na ipinapakita sa itaas at Pananagutan, pati na rin ang mga layer ng blockchain tulad ng Chainlink at PYTH, ay nagbibigay ng ilang mababang-hanging na prutas para sa mga asset manager at mga manlalaro ng capital Markets upang maging handa ng token sa pamamagitan ng onboarding sa blockchain rails.