Resumen de noticias sobre tokenización: Los activos del mundo real llegan a las cadenas de bloques

A medida que las Cripto maduran, surgen ideas para combinar el poder del sector global de servicios financieros, valorado en 20 billones de dólares, con las ventajas tecnológicas de la cadena de bloques (blockchain). La idea de tokenizar activos del mundo real cobra un impulso rápido, lo que básicamente consiste en crear un vehículo de inversión virtual en la cadena de bloques a partir de objetos tangibles y valiosos como viviendas, oro, arte y objetos de colección, e incluso instrumentos intangibles como bonos del Tesoro estadounidense y contratos.

Tanto los defensores de Wall Street como los de las Cripto argumentan que el proceso de tokenización es más eficiente que, por ejemplo, la solicitud manual de una hipoteca. Genera liquidez y, además, es más económico, lo que permite la tokenización de artículos de menor valor y, en teoría, debería ser accesible para una mayor parte de la población mundial.

Cada semana, recopilaré las últimas historias e informes de CoinDesk y la industria para KEEP actualizado sobre el progreso de la revolución de los activos tokenizados del mundo real.

Tokenizarlo todo: las instituciones apuestan a que el futuro de las criptomonedas está en el mundo real

La tokenización, una de las grandes ideas de las criptomonedas desde hace tiempo, podría finalmente estar lista para su momento PRIME . Wall Street se está lanzando a la aventura, creando tokens para todo, desde edificios hasta lingotes de oro. Una ventaja: un escrutinio regulatorio relativamente bajo.

LlevarUna excelente introducción a la tokenización, su funcionamiento y su impacto en el mundo de los servicios financieros tal como lo conocemos. Jeff Wilser, colaborador de CoinDesk , entrevistó a los directores ejecutivos de cuatro startups que tokenizan activos reales, además de a asesores financieros y expertos en blockchain, sobre las ideas y teorías que sustentan este sector en auge.

El impacto puede ser enorme: «Quizás tokenizar acciones sea solo una novedad. Pero si realmente resulta más económico y eficiente, y si finalmente se expande hasta convertirse en la nueva normalidad, el impacto podría cambiar Wall Street de maneras inimaginables. Las acciones podrían negociarse las 24 horas, los 7 días de la semana, como las Criptomonedas».

Pero Wilser no se traga el cuento todavía: "La palabra clave aquí, por supuesto, es teóricamente. Muchas cosas parecen transparentes y sin riesgo en el Cripto ; basta con preguntarles a los inversores de Terra."

Si DeFi quiere crecer, debe adoptar activos del mundo real

Para escalar, las plataformas DeFi necesitan atraer instituciones interesadas en negociar bonos, acciones y deuda tokenizados, y activos físicos como oro, bienes raíces y arte, dice Enrico Rubboli de Mintlayer.

LlevarUn experto, un desarrollador de software convertido en CEO de una cadena lateral de Bitcoin , defiende la tokenización. En este artículo de Opinión , Rubboli analiza los riesgos conocidos de las Finanzas descentralizadas y cómo las soluciones han generado problemas como la sobrecolateralización, que frena su adopción.

Elementos de las Finanzas tradicionales, como los préstamos para bienes raíces, automóviles y otros activos valiosos, son la solución. El camino a seguir es la fusión de las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas (DeFi): «Los protocolos DeFi ya han demostrado su eficacia en los Mercados de activos digitales y su eficiencia es tan convincente que las instituciones financieras tradicionales están estudiando su potencial».

Si bien todavía existe cierta oposición a la idea del comercio de activos automatizado y descentralizado, debido a su asociación con un mercado de Cripto que a menudo se percibe como ilegal y volátil, existe un consenso creciente de que las Finanzas tradicionales ya no pueden ignorar los beneficios potenciales que puede brindar blockchain.

Llegan más bonos del Tesoro tokenizados a Polygon a medida que se expande el mercado de BOND digitales

El token OUSG de Ondo, ONE de los productos del Tesoro tokenizados en cadena más grandes, ha acumulado $134 millones de activos bajo administración en Ethereum.

LlevarEl aumento de los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados es la última señal de adopción en el creciente movimiento para tokenizar activos del mundo real. La plataforma de inversión DeFi ONDO, fundada por exsocios de Goldman Sachs, se lanzó hace apenas siete meses, pero ya ha ampliado su oferta para incluir la emisión de tokens en Polygon desde su plataforma inicial en Ethereum.

El movimiento es otro indicador de la sed por este tipo de producto: “Los bonos del Tesoro tokenizados han crecido hasta convertirse en unmercado de 600 millones de dólaresEl token OUSG de ONDO Finance ha obtenido una participación significativa de $140 millones desde su creación en enero. Flux Finanzas, desarrollado por el equipo de Ondo y gobernado por una organización autónoma descentralizada (DAO) mediante votaciones comunitarias, permite a los inversores obtener préstamos utilizando OUSG como garantía. Tiene un valor total de $44 millones bloqueado en la plataforma, según...DefiLlama."

Guía para asignadores de bonos del Tesoro tokenizados

Desde gestores de activos con más de 100 000 millones de dólares hasta startups emergentes, los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados están en auge. Este informe de más de 50 páginas analiza en detalle sus diferencias.

Comida para llevary: Una forma directa de invertir en este espacio emergente es encontrar un fondo que ofrezca una amplia exposición a millones de dólares en activos tokenizados. Empresa de análisis de datos.RWA.xyzpublicó un informe que analiza el surgimiento de vehículos de inversión para bonos del Tesoro tokenizados.

Se han lanzado más de una docena de productos de este tipo o similares, la mayoría de ellos solo en los últimos seis meses, desde gestoras de activos consolidadas como Franklin Templeton hasta nuevas, como Arca. La firma analizó diez de ellas, dividiendo su gestión activa o pasiva, y analizando los riesgos, la conveniencia y la rentabilidad potencial.

Cada evaluación incluye comentarios como: «Entre todos los demás productos, BENJI [de Franklin Templeton] se sitúa a la cabeza en cuanto a protección y transparencia para los inversores. ... En el futuro, esperamos encontrar formas interesantes para que Franklin habilite la funcionalidad de transferencia entre pares de tokens BENJI». El Fondo Monetario del Gobierno de EE. UU. Franklin OnChain se lanzó en 2021 en la blockchain Stellar y su disponibilidad se amplió a la blockchain Polygon en mayo de 2023. Es un fondo de mercado monetario tokenizado que invierte en bonos del Tesoro estadounidense.

MakerDAO ahora obtiene el 80% de sus ingresos por comisiones de activos reales

MakerDAO ahora cuenta con una cartera de RWA de $2,34 mil millones.

LlevarMakerDAO, una plataforma de préstamos entre pares en la blockchain de Ethereum , es el tercer protocolo DeFi más grande por valor total bloqueado. Actualmente, obtiene la mayor parte de sus comisiones de la tokenización de activos reales, pero no está exento de controversia. "A pesar de los ingresos que llegan a las arcas de Maker, los RWA han resultado ser un tema polémico dentro de la comunidad del protocolo. El pasado agosto, el fundador de MakerDAO, RUNE Christensen, lanzó una... 25%límite estricto sobre la garantía de activos del mundo real del protocolo, incluidas las monedas estables centralizadas como parte de suFinal del juego“hoja de ruta”.

CORRECCIÓN(27 de julio de 2023, 20:11 UTC): El Fondo Monetario del Gobierno de EE. UU. Franklin OnChain se lanzó antes de este año y, en lugar de invertir en bonos del Tesoro tokenizados, es en sí mismo un fondo de mercado monetario tokenizado.

CORRECCIÓN(21 de julio de 2023, 19:40 UTC): BENJI de Franklin Templeton tiene un portal institucional basado en la web para la aplicación de inversión BENJI, no solo una aplicación móvil.