Огляд новин про токенізацію: реальні активи приходять у блокчейни

У міру того, як Крипто розвивається, з’являються ідеї поєднання потужності світового сектору фінансових послуг вартістю 20 трильйонів доларів з технологічними перевагами блокчейну. Швидко набирає імпульс ідея токенізації активів реального світу, яка, по суті, створює віртуальний інструмент інвестування на блокчейні, отриманий з матеріальних, цінних речей, таких як будинки, золото, предмети мистецтва та колекціонування, і навіть нематеріальних інструментів, таких як казначейські зобов’язання США та контракти.

Уолл-стріт і Крипто стверджують, що процес токенізації ефективніший, ніж, скажімо, ручний процес подання заявки на іпотеку. Він створює ліквідність і також є дешевшим, що дозволяє токенізувати предмети меншої вартості, і теоретично має бути доступним для більш широких верств населення світу.

Щотижня я збиратиму останні історії та звіти від CoinDesk та індустрії, щоб KEEP вас у курсі прогресу революції токенізованих реальних активів.

Токенізуйте все: інституції роблять ставку на те, що майбутнє криптовалюти залежить від реального світу

Токенізація, яка давно ONE з великих ідей криптовалюти, нарешті може бути готова до PRIME -тайму. Уолл-стріт пірнає, створюючи токени для всього, від будівель до золотих злитків. ONE перевага: відносно невеликий регуляторний контроль.

На винос: чудовий посібник про те, що таке токенізація, як вона працює та який її вплив матиме на світ фінансових послуг, яким ми його знаємо. Співавтор CoinDesk Джефф Вілсер опитав генеральних директорів чотирьох стартапів, які токенізіруют реальні активи, а також фінансових консультантів і експертів з блокчейну про ідеї та теорії, що лежать в основі цього швидко зростаючого сектора.

Вплив може бути величезним: "Можливо, токенізація акцій буде просто новинкою. Але якщо це справді дешевше та ефективніше, і якщо з часом воно стане новою нормою, вплив може змінити Уолл-стріт у спосіб, який важко уявити. Акціями можна буде торгувати 24/7, як Криптовалюта".

Але Вілзер поки що не вживає Kool-aid: "Ключове слово тут, звичайно, теоретично. Багато речей звучать прозоро та безризиково в Крипто - просто запитайте інвесторів Terra.”

Якщо DeFi хоче розвиватися, він повинен використовувати реальні активи

Для масштабування платформам DeFi необхідно залучати установи, які прагнуть торгувати токенізованими облігаціями, акціями та борговими зобов’язаннями, а також фізичними активами, такими як золото, нерухомість і мистецтво, каже Енріко Рубболі з Mintlayer.

На винос: Інсайдер – розробник програмного забезпечення, який став генеральним директором сайдчейну Bitcoin – наводить аргументи на користь токенізації. У цій Погляди Рубболі розкриває добре відомі ризики децентралізованих Фінанси і пояснює, як засоби правового захисту створили такі проблеми, як надмірне забезпечення, яке гальмує впровадження.

Елементи традиційного Фінанси, такі як кредити на нерухомість, автомобілі та інші цінні активи, є рішенням. Шляхом вперед є поєднання TradFi і DeFi: «Протоколи DeFi вже довели свою цінність на Ринки цифрових активів, і їх ефективність настільки переконлива, що традиційні фінансові установи вивчають їхній потенціал.

Незважаючи на те, що все ще існує деяка опозиція щодо ідеї автоматизованої та децентралізованої торгівлі активами, через її зв’язок із Крипто ринком, який часто сприймається як беззаконний і нестабільний, зростає консенсус щодо того, що традиційні Фінанси більше не можуть ігнорувати потенційні переваги, які може надати блокчейн.

У міру розширення ринку цифрових BOND на Polygon з’являється більше токенізованих казначейських зобов’язань

Токен Ondo OUSG, ONE із найбільших мережевих токенізованих продуктів Казначейства, накопичив 134 мільйони доларів США під управлінням Ethereum.

На винос: різке зростання токенізованих казначейських облігацій США є останньою ознакою прийняття зростаючого руху за токенізацію активів реального світу. Інвестиційна платформа DeFi ONDO, створена колишніми співробітниками Goldman Sachs, була запущена лише сім місяців тому, але вже розширила свої пропозиції, включивши випуск токенів на Polygon зі своєї початкової платформи на Ethereum.

Цей крок є ще одним показником жаги до такого типу продукту: «Tokenized Treasuries виріс до Ринок у 600 мільйонів доларів, при цьому токен ONDO Finance OUSG претендує на значну частку в розмірі 140 мільйонів доларів з моменту його створення в січні. Flux Фінанси, розроблений командою Ondo і керований децентралізованою автономною організацією (DAO) через голосування громади дозволяє інвесторам брати позики, заставляючи OUSG як заставу. Згідно з даними, на платформі заблоковано 44 мільйони доларів DefiLlama.”

Посібник для розподільника щодо токенізованих державних зобов’язань

Токенізовані казначейські облігації США стають все популярнішими — від менеджерів активів на суму понад 100 мільярдів доларів США до молодих стартапів. Цей звіт на 50+ сторінках докладно розповідає про те, що їх відрізняє.

Такеаваy: Прямий спосіб інвестувати в цей простір, що розвивається, — знайти фонд, який надасть вам широкий доступ до мільйонів доларів токенізованих активів. Фірма аналізу даних RWA.xyz випустив звіт, в якому аналізується поява інвестиційних інструментів для токенізованих казначейських облігацій.

Більше десятка таких або подібних продуктів було запущено – більшість із них лише за останні шість місяців – від визнаних менеджерів активів, таких як Франклін Темплтон, до нових, таких як Arca. Фірма розглянула 10 із них, розділивши їх за активним чи пасивним керуванням, і проаналізувавши ризики, зручність і потенційний дохід.

Кожна оцінка містить такі коментарі, як: «Серед усіх інших продуктів BENJI [Франкліна Темплтона] займає перше місце в плані захисту інвесторів і прозорості... У майбутньому ми з нетерпінням чекаємо кількох цікавих способів для Franklin увімкнути функцію однорангової передачі токенів BENJI». Державний грошовий фонд США Franklin OnChain був запущений у 2021 році на блокчейні Stellar , а в травні 2023 року його доступність було розширено до блокчейну Polygon . Це фонд грошового ринку з токенізацією, який інвестує в казначейські облігації США.

MakerDAO тепер заробляє 80% своїх доходів від комісій за рахунок реальних активів

Зараз MakerDAO може похвалитися портфелем RWA в розмірі 2,34 мільярда доларів.

На винос: MakerDAO, платформа однорангового кредитування на блокчейні Ethereum , є третім за величиною протоколом DeFi за загальною заблокованою вартістю. Зараз він отримує переважну більшість своїх комісій від токенізації реальних активів, але це не без суперечок. "Незважаючи на доходи, що надходять у скарбницю Maker, RWA виявилися спірною темою в спільноті протоколу. У серпні минулого року засновник MakerDAO, RUNE Крістенсен, випустив 25% жорстке обмеження на заставу реальних активів протоколу, включаючи централізовані стейблкойни як частину його Ендшпіль дорожня карта».

КОРЕКЦІЯ (27 липня 2023 р., 20:11 UTC): Державний грошовий фонд США Franklin OnChain був запущений раніше цього року, і замість того, щоб інвестувати в токенізовані казначейські зобов’язання, він сам є фондом токенізованого грошового ринку.

КОРЕКЦІЯ (21 липня 2023 р., 19:40 UTC): BENJI Франкліна Темплтона має інституційний веб-портал для BENJI Investment App, а не просто мобільний додаток.