Cripto en América: la Reserva Federal frustra las tranquilas esperanzas navideñas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

Si estabas deseando pasar una Navidad tranquila lejos de la computadora y esperando que el Bitcoin aumentara de manera constante hasta fin de año, olvídate. LOOKS que la Reserva Federal ha echado por tierra esos planes.

En primer lugar, los comentarios del presidente Jerome Powell, que distancian al banco central de la posible creación de una reserva estratégica de Bitcoin por parte del presidente electo Donald Trump, significan que los operadores que esperan que se cree una, necesitarán garantías sólidas. Es probable que muchos se queden al margen hasta que la nueva administración cumpla sus promesas. Eso debilitará el lado de la oferta del mercado hasta que Trump asuma el cargo el 20 de enero.

La segunda preocupación gira en torno a las proyecciones de las tasas. Los funcionarios de la Reserva Federal prevén solo dos recortes de las tasas en 2025 y afirman que creen que el costo de endeudamiento de referencia caerá al 3,9% en un plazo de 12 meses desde el rango actual del 4,25% al 4,5%. Se trata de una revisión al alza de 50 puntos básicos desde una previsión anterior del 3,40%.

El mercado podría cuestionar rápidamente un recorte por debajo del 4% si los datos entrantes apuntan a una inflación persistente y/o a la fortaleza del mercado laboral. Esta situación ha generado preocupaciones de que los tipos a largo plazo, incluido el rendimiento a 10 años, podrían ser demasiado bajos, según ING.

Curiosamente, el rendimiento a 10 años acaba de salir de una tendencia bajista de 14 meses que caracterizó la racha alcista de Bitcoin de 30.000 a más de 100.000 dólares. Un nuevo aumento de los rendimientos podría reforzar la fortaleza de Bitcoin y, al mismo tiempo, desencadenar una caída más amplia de los activos de riesgo, incluido BTC. Bitcoin cayó por debajo de los 100.000 dólares durante la noche y arrastró al mercado en general.

Esta ruptura del rendimiento plantea preocupaciones particulares para el ether, a menudo visto como un " BOND de Internet" con un rendimiento anualizado de staking de alrededor del 3%, lo que debilita el argumento de un repunte sostenido en la relación ETH-BTC. La continua caída de los activos sensibles al riesgo, como los dólares australiano y neozelandés y las monedas de los mercados emergentes, que en parte refleja las preocupaciones sobre la economía china, también indica cautela.

Aun así, los retrocesos del 20% o más son típicos en los Mercados alcistas de Cripto , y la perspectiva general sigue siendo positiva.

"De cara al futuro, se vislumbra una mayor volatilidad a medida que los Mercados se ajustan a las expectativas en torno a la presidencia de Donald Trump. Aunque pueden producirse turbulencias a corto plazo, las perspectivas a largo plazo para Bitcoin y Ether siguen siendo alcistas", dijo Valentin Fournier, analista de BRN.

En este clima incierto, los traders podrían buscar refugio en Cripto de alto rendimiento como USDe de Ethena, que ofrece retornos de alrededor del 12%. El analista seudónimo OxJeff sugiere que estos retrocesos podrían presentar una oportunidad de oro para invertir en tokens vinculados a sistemas impulsados ​​por IA en el espacio blockchain. Los candidatos a tener en cuenta incluyen AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE y DOLOS. ¡Manténgase alerta!

Qué ver

• Cripto:
  • 19 de diciembre, 12:00 pm: Coinbase está eliminando de la lista el token Wrapped Bitcoin (WBTC ) de BIT Global, luego de una decisión que... anunciadoel 19 de noviembre y el fallo judicial del miércoles.
  • 23 de diciembre: Las acciones de MicroStrategy (MSTR) seránSe agregó al índice Nasdaq-100antes de la apertura del mercado, por lo que forma parte de fondos como el Invesco QQQ Trust ETF que sigue el índice.
  • 25 de diciembre, 22:00 horas: BinancePlanes de exclusión de la lista el token WazirX (WRX). Otros dos tokens que se eliminarán de la lista al mismo tiempo son Kaon (AKRO) y Bluzelle (BLZ).
  • 30 de diciembre: La Unión EuropeaRegulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCA)se convierte encompletamente efectivoLas disposiciones sobre monedas estables entraron en vigor el 30 de junio.
  • 31 de diciembre: la plataforma de intercambio de Cripto Gemini cerrará sus operaciones en Canadá. correo electrónicoEn un comunicado enviado el 30 de septiembre, se decía que todas las cuentas de clientes en Canadá se cerrarían a finales de año.
  • 3 de enero: Día del Génesis de Bitcoin . El 16.º aniversario de la extracción del primer bloque de Bitcoin, o Bloque Génesis, del inventor seudónimo de la cadena de bloques, Satoshi Nakamoto. Esto se produjo aproximadamente dos meses después de que publicara elLibro blanco de Bitcoinen una lista de correo de criptografía en línea.
• Macro
  • 19 de diciembre, 7:00 am: El Comité de Regulación Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE) anuncia su decisión sobre la tasa de interés. Tasa bancaria estimada 4,75% frente al anterior. 4,75%.
  • 19 de diciembre, 8:30 a. m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publicaPIB del tercer trimestre (final).
    • Tasa de crecimiento del PIB intertrimestral final estimada: 2,8 % frente al 3,0 % anterior.
    • Índice de precios del PIB intertrimestral final estimado: 1,9% frente al 2,5% anterior.
  • 20 de diciembre, 8:30 a. m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publica el informe de noviembre.Informe de ingresos y gastos personales.
    • Índice de precios PCE interanual estimado 2,5% frente al 2,3% anterior.
    • Índice de precios PCE CORE estimado: 2,9 % frente al 2,8 % anterior.
  • 24 de diciembre, 13:00 h. La Fed publica el informe de noviembre.Informe H.6 (Medidas de stock de dinero). Oferta monetaria M2 anterior $23,31 T.

Eventos de tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Lido presenta la propuesta de votación 182 de Aragon , que incluye límites propuestos, límite de swaps de bonos del Tesoro (Lido Stonks) y cambio de dirección de recompensa. La votación está en vivo.
• Lanzamientos aéreos
  • La memecoin SUNDOG de TRON se lanzará por airdrop a los titulares de TRX en Trust Wallet, en función de sus tenencias.

Conferencias:

• 13-24 de enero:Edición de invierno del WEB3FEST suizo 2025 (Zug, Zúrich, St. Moritz, Davos)
• 17 de enero:Foro de negocios sobre blockchain Unchained 2025(Los Ángeles)
• 18 de enero:Día del Bitcoin(Nápoles, Florida)
• 20-24 de enero:Reunión anual del Foro Económico Mundial(Davos-Klosters, Suiza)
• 21 de enero:Conferencia sobre tokenización de Frankfurt 2025
• 30 y 31 de enero:Foro del Plan B(San Salvador, El Salvador)
• 3 de febrero:Foro de Activos Digitales(Londres)
• Del 18 al 20 de febrero:Consenso de Hong Kong

Charla de tokens

Por Shaurya Malwa

Los memecoins y los tokens de IA lideran la actividad comercial de los usuarios de Binance.

Se prevé que los tokens de IA sean las estrellas de 2025, ya que casi el 24% de los encuestados en una encuesta a 27.000 usuarios de Binance afirman que liderarán el crecimiento del mercado el próximo año. Los memecoins no se quedan atrás, ya que el 19% dice que espera que su valor aumente el próximo año. Los tokens son divertidos, populares y actualmente son los Cripto más utilizados, ya que el 16% de los usuarios de Binance los poseen. Eso es incluso más que Bitcoin, con un 14%.

La encuesta reveló que el 45% de los participantes eran nuevos en el mercado, se habían unido recién en 2024 y dijeron que "todavía estaban aprendiendo" a moverse en él. Más del 40% lleva entre ONE y cinco años en el mercado. La mayoría no apuesta FARM en Cripto, ya que el 44% de los encuestados tiene menos del 10% de su dinero expuesto a ellas. Sin embargo, el trading es algo habitual, ya que casi un tercio opera a diario.

Sin embargo, no todo es diversión y juegos. Muchos encuestados dijeron que esperan ver más madurez y relevancia en el mundo real en la industria de las Cripto en el próximo año.

Un notable 19% de la muestra afirmó que espera un aumento de las regulaciones Cripto en los próximos 12 meses, y el 16% anticipa una mayor participación de las instituciones financieras tradicionales y los inversores institucionales. Además, el 17% prevé una implementación más amplia de la Tecnología blockchain en aplicaciones del mundo real.

Posicionamiento de derivados

• El pánico provocado por la liquidación nocturna se ha disipado y las opciones de compra de BTC y ETH que vencen el 27 de diciembre y más adelante vuelven a cotizar con una prima en relación con las opciones de venta. Sin embargo, el sesgo general sigue siendo considerablemente más débil que a principios de este mes.
• Los flujos de BTC han sido mixtos, con un amplio diferencial de opciones call alcistas, que involucra strikes de $105K y $100K junto con un straddle largo en opciones strike de $100K que vencen el 31 de enero y compras notables en opciones put de $102K y $100K. (Fuente: Amberdata)
• Se ha levantado un amplio diferencial de opciones de venta que involucra strikes de $3.700 y $3.400
• El interés abierto de futuros perpetuos ha caído en la mayoría de las monedas principales, incluida ETH, en las últimas 24 horas, una señal de que la caída ha sido liderada por la reversión de las apuestas alcistas en lugar de nuevas posiciones largas. El interés abierto de BTC ha aumentado un 3% en 24 horas, y el delta del volumen acumulado indica el predominio de los vendedores.

Movimientos del mercado:

• BTC ha subido un 1,5% desde las 4 p. m. ET del miércoles a $102.532,08 (24 horas: -2,59 %%)
• ETH sube un 0,49% a 3.711,07 dólares (24 horas: -4,64%)
• CoinDesk 20 sube un 1% a 3.683,74 (24 horas: -4,39%)
• El rendimiento del staking de Ether bajó 6 puntos básicos hasta el 3,12 %
• La tasa de financiación de BTC es del 0,01 % (10,95 % anualizado) en Binance

• El índice DXY cae un 0,11% y se sitúa en 107,91
• El oro se mantiene sin cambios en 2.638,3 dólares la onza
• La plata cae un 1,12% a 30,07 dólares la onza
• El Nikkei 225 cerró con un descenso del 0,69% y se situó en 38.813,58 puntos
• El Hang Seng cerró con un descenso del 0,56% y se situó en 19.752,51 puntos.
• El FTSE cae un 1,37% y se sitúa en 8.086,92 puntos
• El Euro Stoxx 50 cae un 1,69% y se sitúa en 4.873,36 puntos
• El índice DJIA cerró el miércoles con un descenso del 2,58% hasta los 42.326,87 puntos
• El S&P 500 cerró con una baja del 2,95% y se situó en 5.872,16 puntos
• El Nasdaq cerró con un descenso del 3,56% y se situó en 19.392,69 puntos.
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con una caída del -2,24 % y se situó en 24.557,00 puntos
• S&P 40 Latinoamérica cerró con un descenso del 4,44% y se situó en 2.179,31 puntos
• Los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subieron un 0,02% hasta el 4,54%.
• Los futuros del índice E-mini S&P 500 suben un 0,43% hasta 5.897,5
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 suben un 1,66% hasta 21.570,75
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average caen un 0,39% y se sitúan en 42.486,00

Estadísticas de Bitcoin :

• Dominio de BTC : 58,33 % (24 horas: +0,14 %)
• Relación Ethereum / Bitcoin : 0,036 (24 horas: -0,14 %)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 784 EH/s
• Precio del hash (spot): $60,55
• Honorarios totales: $1,4 millones
• Interés abierto en futuros de CME: 212.620 BTC
• Precio del BTC en oro: 38,7 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 11,02 %
• Bitcoin en los saldos de venta libre: 409.600 BTC

Rendimiento de la canasta

Análisis técnico

• El gráfico diario de BTC muestra que la perspectiva más amplia sigue siendo constructiva a pesar de la caída del miércoles, ya que los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 días permanecen apilados ONE encima del otro, con tendencia al norte.
• La confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el mínimo del 5 de diciembre entre $90,000 y $91,500 es el área clave a tener en cuenta en caso de que el retroceso se profundice.

Acciones Cripto

• MicroStrategy (MSTR): cerró el miércoles a $349,64 (-9,52%), subiendo un 4,95% a $366,95 en preapertura.
• Coinbase Global (COIN): cerró a $279,86 (-10,2%), subió un 3,42% a $289,44 en la preapertura.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 26,31 dólares canadienses (-8,23 %)
• MARA Holdings (MARA): cerró a $21,61 (-12,15%), subió un 3,66% a $22,40 en preapertura.
• Riot Platforms (RIOT): cerró a $11,95 (-14,46%), subió un 3,93% a $12,42 en la preapertura.
• CORE Scientific (CORZ): cerró a $14,45 (-9,86%), subió un 1,87% a $14,72 en la preapertura.
• CleanSpark (CLSK): cerró a $11,32 (-8,41%), subió un 4,95% a $11,88 en la preapertura.
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $25,89 (-10,85%), subió un 6,14% a $27,48 en la preapertura.
• Semler Scientific (SMLR): cerró a $65,02 (-12,99%), subió un 7,64% a $69,99 en la preapertura.
• Exodus Movement (EXOD): cerró a $53,10 (+36,3%), sin cambios en la preapertura.

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• Entrada neta diaria: 275,3 millones de dólares
• Entradas netas acumuladas: 36.980 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,141 millones.

ETF de ETH al contado

• Entrada neta diaria: 2,5 millones de dólares
• Entradas netas acumuladas: 2.460 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~ 3,563 millones.

Fuente: Inversores de Farside

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años LOOKS haber superado el canal de 14 meses.
• Mayores ganancias podrían pesar sobre los activos de riesgo.

Mientras dormías

• La agresiva política de la Reserva Federal hace que el mercado de Bitcoin se sienta más temeroso en tres meses (CoinDesk): La demanda de opciones de venta semanales de Bitcoin aumentó el miércoles, y los operadores incorporaron mayores costos de protección a la baja después de que la Fed señalara cautela, lo que llevó las opciones de venta a su valor relativo más alto desde septiembre.
  
  
• La caída de Bitcoin por debajo de los 100.000 dólares reduce las posiciones largas en Cripto en 700 millones de dólares y el XRP cae un 5% (CoinDesk): La caída de Bitcoin por debajo de los $100,000 luego de la conferencia de prensa del FOMC de ayer desencadenó más de $700 millones en liquidaciones en futuros de Cripto , y los derivados de XRP y DOGE se vieron particularmente afectados.
  
  
• El acuerdo de 1.400 millones de dólares del FMI con El Salvador, si se aprueba, podría poner en peligro el papel del bitcóin como moneda de curso legal(CryptoGlobe): El acuerdo de préstamo a nivel de personal técnico del FMI con El Salvador, de aprobarse, reduciría drásticamente el papel de bitcoin en la economía al poner fin a la aceptación empresarial obligatoria, exigir que los impuestos se paguen en dólares y limitar la participación del gobierno.
• Trump dice que se opone al proyecto de ley provisional para financiar el gobierno(Bloomberg): El presidente electo Trump se opuso el miércoles a un proyecto de ley de financiación federal, exigiendo disposiciones sobre el techo de la deuda y amenazando a los republicanos que no están de acuerdo. Su postura aumenta el riesgo de un cierre del gobierno a medida que se acerca la fecha límite de financiación.
• El próximo gran debate de la Reserva Federal: ¿Ha terminado la era de las tasas muy bajas? (The Wall Street Journal): El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló el miércoles que los futuros recortes de tasas podrían desacelerarse en medio de la incertidumbre sobre la tasa neutral, que ahora se estima más alta después de la pandemia y algunos funcionarios de la Reserva Federal la ven NEAR de los niveles de interés actuales.
  
  
• El Banco de Japón mantiene los tipos en el 0,25% y el yen se debilita a su nivel más bajo en un mes(CNBC): La decisión dividida 8-1 del BOJ de mantener las tasas en 0,25% coincide con una encuesta en la que 13 de los 24 economistas no esperaban cambios en diciembre, pero anticiparon un aumento de las tasas en enero.

En el éter