Крипто Daybook Americas: Федеральна резервна система руйнує тихі різдвяні надії

Омкар Годбол (усі часи ET, якщо не вказано інше)

Якщо ви з нетерпінням чекали тихого Різдва далеко від свого комп’ютера, очікуючи, що Bitcoin стабільно зростатиме до кінця року, забудьте про це. LOOKS , ФРС зруйнувала ці плани.

Перш за все, коментарі голови Джерома Пауелла, які дистанціюють центральний банк від потенційного створення новообраним президентом Дональдом Трампом стратегічного резерву Bitcoin , означають, що трейдерам, які сподіваються на ONE, знадобиться серйозна впевненість. Багато хто, швидше за все, сидітиме осторонь, доки нова адміністрація не виконає своїх обіцянок. Це послабить ринкову позицію, поки Трамп не вступить на посаду 20 січня.

Друге занепокоєння стосується прогнозів ставок. Представники ФРС очікують лише два зниження ставок у 2025 році, кажучи, що вони бачать зниження базової вартості запозичень до 3,9% за 12 місяців з поточного діапазону 4,25%-4,5%. Це перегляд на 50 базисних пунктів у бік підвищення порівняно з попереднім прогнозом у 3,40%.

Ринок може швидко поставити під сумнів скорочення до рівня нижче 4%, якщо вхідні дані вкажуть на стійку інфляцію та/або міцність ринку праці. За даними ING, така ситуація викликає занепокоєння щодо того, що довгострокові ставки, включаючи 10-річну прибутковість, можуть бути занадто низькими.

Цікаво, що 10-річна прибутковість щойно вирвалася з 14-місячної тенденції до зниження, яка характеризувала зростання біткойна до понад 100 000 доларів з 30 000 доларів. Подальше зростання прибутковості може зміцнити і без того сильні і водночас спровокувати ширше зниження ризикових активів, включаючи BTC. За одну ніч Bitcoin опустився нижче 100 000 доларів і потягнув за собою ширший ринок.

Цей прорив прибутковості викликає особливе занепокоєння для ефіру, який часто розглядають як «інтернет BOND» з річною прибутковістю ставок близько 3%, що послаблює аргументи на користь стійкого відскоку співвідношення ETH-BTC. Триваюче падіння чутливих до ризику активів, таких як австралійський і новозеландський долари та валюти ринків, що розвиваються, частково відображає занепокоєння щодо китайської економіки, також сигналізує про обережність.

Тим не менш, відкат на 20% або більше є типовим для Крипто , і загальний прогноз залишається позитивним.

«Заглядаючи вперед, на горизонті очікується підвищена волатильність, оскільки Ринки пристосовуються до очікувань, пов’язаних з президентством Дональда Трампа. Хоча короткострокова турбулентність може виникнути, довгостроковий прогноз для Bitcoin та ефіру залишається позитивним», — сказав Валентин Фурньє, аналітик BRN. .

У цьому невизначеному кліматі трейдери можуть шукати притулку у високоприбуткових Крипто , таких як USDe Ethena, який пропонує близько 12% прибутку. Псевдонімний аналітик ОксДжефф припускає, що ці відкати можуть стати чудовою можливістю інвестувати в токени, пов’язані з системами на базі штучного інтелекту в просторі блокчейну. Серед кандидатів на перегляд: AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE та DOLOS. Будьте напоготові!

Що подивитись

• Крипто:
  • 19 грудня, 12:00: Coinbase вилучає з біржі Wrapped Bitcoin (WBTC ) BIT Global після рішення, оголосив 19 листопада та рішення суду в середу.
  • 23 грудня: акції MicroStrategy (MSTR) будуть додано до індексу Nasdaq-100 до відкриття ринку, що робить його частиною таких фондів, як Invesco QQQ Trust ETF, які відстежують індекс.
  • 25 грудня, 22:00: Binance планує вивести з біржі токен WazirX (WRX). Два інші токени, які одночасно вилучаються з біржі, — Kaon (AKRO) і Bluzelle (BLZ).
  • 30 грудня: Європейський Союз Регулювання Ринки криптоактивів (MiCA). стає повністю дієвий. Положення щодо стейблкойнів набули чинності 30 червня.
  • 31 грудня: Крипто Gemini припиняє свою діяльність у Канаді. В ан електронною поштою надісланий 30 вересня, у ньому говорилося, що всі рахунки клієнтів у Канаді будуть закриті наприкінці року.
  • 3 січня: День створення Bitcoin . 16-та річниця видобутку першого блоку біткойна, або Генезис Блок, створений псевдонімом винахідника блокчейну Сатоші Накамото. Це сталося приблизно через два місяці після того, як він опублікував Bitcoin білий папір у списку розсилки онлайн-криптографії.
• Макрос
  • 19 грудня, 7:00: Комітет з монетарної Політика (MPC) Банку Англії (BoE) оголошує про рішення щодо процентної ставки. Розрахункова ставка банку 4,75% проти попереднього 4,75%.
  • 19 грудня, 8:30 ранку: випуски Бюро економічного аналізу США (BEA) ВВП третього кварталу (остаточний).
    • Темп зростання ВВП QoQ Остаточна оцінка 2,8% проти попереднього 3,0%.
    • Індекс цін ВВП QoQ Остаточна оцінка 1,9% проти попереднього 2,5%.
  • 20 грудня, 8:30 ранку: Бюро економічного аналізу США (BEA) оприлюднює звіт за листопад Звіт про особисті доходи та витрати.
    • Індекс цін PCE р/р Оцін. 2,5% проти попереднього 2,3%.
    • CORE індекс цін PCE р/р Оцін. 2,9% проти попереднього 2,8%.
  • 24 грудня, 13:00. ФРС оприлюднила звіт за листопад Звіт H.6 (вимірювання грошової маси).. Грошова маса М2 Поперед. 23,31 тис. доларів T.

Токенні Заходи

• Голосування та виклики уряду
  • Lido пропонує Aragon Vote 182, включаючи запропоновані ліміти, ліміт казначейських обмінів (Lido Stonks) і зміну адреси винагороди. Голосування в прямому ефірі.
• Аеродропи
  • TRON memecoin SUNDOG для аірдропу власників TRX на Trust Wallet на основі холдингів.

Конференції:

• 13-24 січня: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Цуг, Цюріх, Санкт-Моріц, Давос)
• 17 січня: Unchained: Blockchain Business Forum 2025 (Лос-Анджелес)
• 18 січня: BitcoinDay (Неаполь, Флорида)
• 20-24 січня: Щорічна зустріч Всесвітнього економічного форуму (Давос-Клостерс, Швейцарія)
• 21 січня: Франкфуртська конференція з токенізації 2025
• 30-31 січня: План Б Форум (Сан-Сальвадор, Сальвадор)
• 3 лютого: Форум цифрових активів (Лондон)
• 18-20 лютого: Консенсус Гонконг

Token Talk

Від Shaurya Malwa

Мемкойни та токени ШІ ведуть торгову діяльність користувачів Binance.

Очікується, що токени штучного інтелекту стануть зірками 2025 року, причому майже 24% респондентів в опитуванні 27 000 користувачів Binance сказали, що вони очолитимуть зростання ринку наступного року. Мемкойни не відстають: 19% очікують, що наступного року вони зростуть. Токени є цікавими, популярними та наразі найбільш утримуваними Крипто , ними володіють 16% користувачів Binance. Це навіть більше, ніж у Bitcoin, на 14%.

Опитування показало, що 45% учасників були новачками на сцені, приєдналися лише в 2024 році та сказали, що «ще вчаться» на ринку. Понад 40% існують від ONE до п’яти років. Більшість T робить ставку на FARM , причому 44% респондентів мають менше 10% своїх грошей у ньому. Торгівля, однак, поширена, майже третина торгує щодня.

Однак це не всі розваги та ігри. Багато респондентів сказали, що вони очікують більшої зрілості та реальної актуальності в Крипто в наступному році.

Значні 19% вибірки заявили, що вони очікують посилення Крипто протягом наступних 12 місяців, а 16% очікують більшої участі традиційних фінансових установ та інституційних інвесторів. Крім того, 17% передбачають більш широке впровадження Технології блокчейн в реальні програми.

Позиціонування похідних інструментів

• Паніка від нічного розпродажу зникла, а колл-продажі BTC і ETH, термін дії яких закінчується 27 грудня і пізніше, знову торгуються з премією порівняно з путами. Однак загальне упередження все ще значно слабше, ніж було на початку цього місяця.
• Потоки BTC були змішаними, з великим спредом колл, що включав страйки на 105 тис. і 100 тис. доларів США разом із довгостроковим опціоном на 100 тис. доларів, термін дії якого закінчується 31 січня, і значну покупку путів на 102 тис. доларів і 100 тис. доларів. (Джерело: Amberdata)
• Великий спред пут із страйками на 3,7 тис. доларів США та 3,4 тис. доларів США було знято
• Відкритий інтерес до безстрокових ф’ючерсів знизився на більшість основних монет, включаючи ETH, за останні 24 години, що свідчить про те, що падіння було спричинене розкручуванням бичачих ставок, а не новими лонгами. Відкритий інтерес BTC зріс на 3% за 24 години, причому дельта сукупного обсягу вказує на домінування продавців.

Рухи ринку:

• BTC зріс на 1,5% з 16:00 середи за східним часом до $102 532,08 (24 години: -2,59%%)
• ETH зріс на 0,49% до $3711,07 (24 години: -4,64%)
• CoinDesk 20 зріс на 1% до 3683,74 (24 години: -4,39%)
• Прибутковість ставок Ether знизилася на 6 базисних пунктів до 3,12%
• Ставка фінансування BTC становить 0,01% (10,95% річних) на Binance

• DXY впав на 0,11% до 107,91
• Золото не змінилося на рівні 2638,3 дол. США за унцію
• Срібло впало на 1,12% до 30,07 дол./унція
• Nikkei 225 закрився на -0,69% до 38 813,58
• Hang Seng закрився на -0,56% до 19 752,51
• FTSE впав на 1,37% до 8086,92
• Euro Stoxx 50 впав на 1,69% до 4873,36
• DJIA закрився в середу на -2,58% до 42326,87
• S&P 500 закрився на -2,95% до 5872,16
• Nasdaq закрився на -3,56% до 19 392,69
• Індекс S&P/TSX Composite закрився на -2,24% до 24 557,00
• S&P 40 Latin America закрився на -4,44% до 2179,31
• 10-річні казначейські облігації США зросли на 0,02% до 4,54%
• Ф'ючерси на E-mini S&P 500 зросли на 0,43% до 5897,5
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 1,66% до 21 570,75
• Ф'ючерси на E-mini Dow Jones Industrial Average Index впали на 0,39% до 42 486,00

Статистика Bitcoin :

• Домінування BTC : 58,33% (24 години: +0,14%)
• Співвідношення Ethereum до Bitcoin : 0,036 (24 години: -0,14%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 784 EH/с
• Хеш-ціна (спот): $60,55
• Загальна комісія: $1,4 млн
• Відкритий інтерес на ф'ючерси CME: 212 620 BTC
• Ціна BTC у золоті: 38,7 унції
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 11,02%
• Bitcoin , який знаходиться на позабіржовому балансі: 409 600 BTC

Продуктивність кошика

Технічний аналіз

• Щоденний графік BTC показує, що ширший прогноз залишається конструктивним, незважаючи на падіння в середу, оскільки 50-, 100- та 200-денні прості ковзні середні залишаються розташованими ONE над одною, трендуючись на північ.
• Злиття 50-денного SMA і коливального мінімуму 5 грудня між $90 000 і $91 500 є ключовою сферою, на яку слід звернути увагу, якщо відкат поглибиться.

Крипто

• MicroStrategy (MSTR): закриття в середу на 349,64 дол. США (-9,52%), що на 4,95% вище до 366,95 дол.
• Coinbase Global (COIN): закрилася на рівні 279,86 дол. США (-10,2%), підвищившись на 3,42% до 289,44 дол.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрито на рівні 26,31 C$ (-8,23%)
• MARA Holdings (MARA): закрилася на рівні 21,61 дол. (-12,15%), піднявшись на 3,66% до 22,40 дол.
• Riot Platforms (RIOT): закрилася на 11,95 дол. США (-14,46%), піднявшись на 3,93% до 12,42 дол.
• CORE Scientific (CORZ): закрилася на рівні 14,45 дол. США (-9,86%), піднявшись на 1,87% до 14,72 дол.
• CleanSpark (CLSK): закрилася на рівні 11,32 дол. США (-8,41%), піднявшись на 4,95% до 11,88 дол.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрилася на рівні 25,89 дол. США (-10,85%), піднявшись на 6,14% до 27,48 дол.
• Semler Scientific (SMLR): закрилася на рівні 65,02 дол. США (-12,99%), піднявшись на 7,64% до 69,99 дол.
• Exodus Movement (EXOD): закрилося на рівні 53,10 дол. США (+36,3%), без змін до початку ринку.

Потоки ETF

Spot BTC ETF:

• Щоденний чистий приплив: $275,3 млн
• Сукупний чистий приплив: $36,98 млрд
• Загальні запаси BTC ~ 1,141 мільйона.

Спот ETF ETH

• Щоденний чистий приплив: 2,5 мільйона доларів
• Сукупний чистий приплив: 2,46 млрд дол
• Загальні запаси ETH ~ 3,563 мільйона.

Джерело: Farside Investors

Ночні потоки

Графік дня

• LOOKS, дохідність 10-річних казначейських зобов’язань США перевищила 14-місячний канал.
• Більші прибутки можуть переважити ризиковані активи.

Поки ти спав

• Яструбина Федеральна резервна система має найстрашніший ринок Bitcoin за останні 3 місяці (CoinDesk): Попит на щотижневі опціони пут на Bitcoin зріс у середу, коли трейдери вважали більші витрати на захист від зниження після того, як Федеральна резервна система заявила про обережність, що призвело до найвищої відносної вартості пут з вересня.
  
  
• Падіння біткойна до рівня нижче 100 тис. дол. скорочує Крипто на 700 млн дол., XRP впав на 5% (CoinDesk): Падіння біткойна нижче 100 000 доларів США після вчорашньої прес-конференції FOMC призвело до ліквідації Крипто ф’ючерсів на суму понад 700 мільйонів доларів, причому особливо сильно постраждали деривативи XRP і DOGE .
  
  
• Як угода МВФ із Сальвадором на суму 1,4 мільярда доларів, якщо її схвалять, може поставити під загрозу роль біткойна як законного платіжного засобу (CryptoGlobe): Кредитна угода МВФ із Сальвадором, якщо її буде схвалено, різко зменшить роль біткойна в економіці через припинення обов’язкового прийняття бізнесом, вимогу сплати податків у доларах і обмеження участі уряду.
  
• Трамп каже, що він виступає проти законопроекту про тимчасове державне фінансування (Bloomberg): Обраний президент Трамп виступив проти запропонованого законопроекту про федеральне фінансування в середу, вимагаючи обмеження боргу та погрожуючи республіканцям, які не погоджуються. Його позиція підвищує ризик припинення роботи уряду з наближенням кінцевого терміну фінансування.
  
• Наступні великі дебати ФРС: чи закінчилася ера дуже низьких ставок? (The Wall Street Journal): Голова ФРС Джером Пауелл повідомив у середу, що майбутнє зниження ставок може сповільнитися на тлі невизначеності щодо нейтральної ставки, яка зараз оцінюється вищою після пандемії, причому деякі чиновники ФРС бачать, що вона NEAR поточного рівня процентних ставок.
  
  
• Банк Японії утримує ставки на рівні 0,25%, ієна впала до місячного мінімуму (CNBC): Рішення Банку Японії щодо утримання ставок на рівні 0,25% співпадає з опитуванням, згідно з яким 13 із 24 економістів не очікували змін у грудні, але очікували підвищення ставок у січні.

В ефірі