Cripto Daybook Americas: Baño de sangre en Bitcoin: ¿comprar en la caída o entrar en pánico?

Por James Van Straten (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

Cuando consideramos el comportamiento reciente del precio de Bitcoin (BTC), nos vienen a la mente dos filosofías contradictorias.

¿"Compras cuando hay sangre en las calles"? ¿O tal vez "no atrapas un cuchillo que cae"?

Lo cual se aplica al mercado actual, el día después de que la Criptomonedas más grande publicara su... caída más pronunciada en tres días ¿Desde el colapso de FTX en 2022? La caída dejó a BTC un 25% por debajo del máximo histórico de enero, a pesar de la llegada de la administración pro-criptomonedas del presidente Donald Trump.

No es de extrañar queEl mayor hackeo en la historia de las Criptoha sacudido el ánimo de los inversores. A eso hay que añadirFrenesí de las memecoin, lo que retiró liquidez del mercado en general.

Dicho esto, en ciclos anteriores, las llamadas correcciones del mercado alcista hicieron que Bitcoin cayera hasta un 35%. Dado que BTC no ha tenido un retroceso significativo desde que se deshizo la operación de carry trade del yen en agosto pasado, la situación actual es casi normal.

Investigación de CoinDesk Los datos de la cadena de bloques muestran que Bitcoin se ha estado negociando en un rango extremadamente estrecho durante un período significativo y que una ruptura del canal era inevitable. Los datos de la cadena de bloques nos indican que Bitcoin recientemente rebotó desde su promedio móvil de 200 días o aproximadamente $81,800. Si bien los tenedores a corto plazo están vendiendo (¿ventas de pánico, tal vez?) al nivel más alto desde agosto, debido a que han mantenido BTC durante 155 días o menos, generalmente se los considera una señal de algún tipo de capitulación en el mercado.

El IBIT de BlackRock registrósalidas récordel miércoles. Sin embargo, no todo son malas noticias. Se cerró un gran acuerdo de expansión paraCORE científico(CORZ), mientras queAcciones de MARA(MARA) reportó sólidas ganancias, con ambas acciones subiendo más del 10% antes de la apertura. Mientras tanto,NVIDIA(NVDA) superó las estimaciones del cuarto trimestre y tranquilizó a los inversores. ¡Esté alerta!

Qué ver

• Cripto:
  • 27 de febrero: L2 con sede en SolanaLanzamiento de la red principal de Sonic SVM (SONIC) (“Mobius”).
  • 1 de marzo: operaciones al contado en Arkham ExchangeSe pone en marcha en 17 estados de EE.UU..
  • 5 de marzo (provisional): Enépoca 222464, prueba deActualización de Pectra de Ethereum en la red de prueba de Sepolia.
• Macro
  • Día 2 de 2: Primera reunión de ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20 de 2025 (Ciudad del Cabo, Sudáfrica).
  • 27 de febrero, 7:00 a.m.: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) publica datos de empleo de enero.
    • Tasa de desempleo estimada: 6,6 % frente a la anterior: 6,2 %
  • 27 de febrero, 7:00 a.m.: El Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México publica los datos de empleo de enero
    • Tasa de desempleo estimada: 2,7 % frente a la anterior: 2,4 %
  • 27 de febrero, 8:30 a.m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. publica el PIB del cuarto trimestre (segunda estimación).
    • Estimación de precios del PCE CORE intertrimestral: 2,5 % frente al 2,2 % anterior
    • Estimación de precios del PCE intertrimestral: 2,3 % frente al 1,5 % anterior
    • Tasa de crecimiento del PIB intertrimestral estimada: 2,3 % frente al 3,1 % anterior
  • 27 de febrero, 8:30 a.m.: El Departamento de Trabajo de EE. UU. publica las solicitudes semanales de seguro de desempleo para la semana que finalizó el 22 de febrero.
    • Estimación de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo: 221 000 frente a las 219 000 del año anterior
  • 28 de febrero, 8:30 a.m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. publica los datos de consumo personal de enero.
    • Índice de precios PCE CORE intermensual estimado: 0,3 % frente al 0,2 % anterior
    • Índice de precios PCE CORE interanual estimado 2,6 % frente al 2,8 % anterior
    • Índice de precios PCE intermensual estimado: 0,3 % frente al 0,3 % anterior
    • Índice de precios PCE interanual estimado 2,5 % frente al anterior 2,6 %
    • Ingresos personales mensuales estimados: 0,3 % frente al 0,4 % anterior
    • Gasto personal mensual estimado: 0,1 % frente al 0,7 % anterior
• Ganancias
  • 6 de marzo (por confirmar): Bitfarms (Fondo de inversión extranjera directa), -0,04
  • 17 de marzo (por confirmar): BIT Digital (BTBT), -0,05 USD
  • 18 de marzo (por confirmar): TeraWulf (Lobo), -0,03
  • 24 de marzo (por confirmar): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), 0,38 dólares canadienses

Eventos de tokens

• Votaciones y convocatorias de Gobernanza
  • DYDX DAO está votando Distribuyendo $1,5 millones en tokens DYDXdel tesoro comunitario a los usuarios calificados en la temporada comercial 9 como parte de su programa de incentivos.
  • 27 de febrero, 11 a. m.: IOTA (IOTA) organizará una sesión de preguntas y respuestas (AMA) Sesión con el cofundador Dominik Schiener y Thoralf,Ingeniero de software senior para su plataforma de contratos inteligentes y herramientas de desarrollo.
  • 27 de febrero, 2 pm: VeChain (VET) a cubre sus actualizaciones mensualesen una llamada comunitaria.
• Desbloquea
  • 28 de febrero: Optimism (OP) desbloqueará el 2,32% del suministro circulante por un valor de 36,67 millones de dólares.
  • 1 de marzo: DYDX desbloqueará el 1,14% del suministro circulante por valor de 6,13 millones de dólares.
  • 1 de marzo: ZetaChain (ZETA) desbloqueará el 6,48% del suministro circulante por un valor de 13,58 millones de dólares.
  • 1 de marzo: Sui (Sui) desbloqueará el 0,74% del suministro circulante por valor de 67,52 millones de dólares.
  • 2 de marzo: Ethena (ENA) desbloqueará el 1,3% del suministro circulante por valor de 17,79 millones de dólares.
  • 7 de marzo: Kaspa (KAS) desbloqueará el 0,63% del suministro circulante por valor de 14,23 millones de dólares.
  • 8 de marzo: Berachain (BERA) desbloqueará el 9,28% del suministro circulante por valor de 77,80 millones de dólares.
• Listados de tokens
  • 27 de febrero: El token Venice (VVV) se incluirá en Kraken.
  • 28 de febrero: Worldcoin (WLD) se incluirá en Kraken.
  • 28 de febrero: Zcash (ZEC) y DASH (DASH) serán eliminadas de la lista de Bybit

Conferencias

• El consenso de CoinDesk se llevará a cabo en Toronto del 14 al 16 de mayo.Utilice el código DAYBOOK y ahorre un 15% en pases.
• Día 5 de 8:ETH Denver 2025(Denver)
• 2 y 3 de marzo:Exposición de Cripto en Europa(Bucarest)
• 8 de marzo:Bitcoin vivo(Sídney)
• 10 y 11 de marzo:Cumbre MoneyLIVE(Londres)
• 13 y 14 de marzo:Web3 Ámsterdam 2025(Países Bajos)
• 19 y 20 de marzo:Próxima exposición de bloques(Varsovia)
• 26 de marzo:Cumbre Blockchain de DC 2025(Washington)
• 28 de marzo:APEX de Solana(Ciudad del Cabo)

Charla de tokens

Por Shaurya Malwa

• Pump.fun, una plataforma de lanzamiento de memecoin basada en Solana, ha experimentado una fuerte caída en los lanzamientos y graduaciones de tokens en medio de un mercado en caída.
• La plataforma alcanzó un pico en octubre de 2024, creando más de 36.000 tokens en un día y generando una capitalización de mercado récord de 3.000 millones de dólares para su ecosistema, pero desde entonces la actividad se ha desplomado y los lanzamientos diarios de tokens cayeron más del 60%.
• Los datos de Dune Analytics muestran que la tasa de graduación de tokens de Pump.fun sigue siendo baja, alrededor del 1%-2%, y muchos tokens no logran mantener su valor después del lanzamiento, lo que contribuye a la caída.
• La caída se produce después de que el SOL de Solana ha caído más del 40% desde principios de año.

Posicionamiento de derivados

• El interés abierto en futuros perceptuales vinculados a APT, una de las monedas con mejor desempeño en las últimas 24 horas, ha aumentado, pero las tasas de financiación y el delta del volumen acumulado son negativos. Eso es una señal de que los traders están protegiéndose de los riesgos a la baja.
• SOL y LTC también han experimentado aumentos en el interés abierto, pero con tasas de financiación positivas.
• Las opciones de BTC y ETH en Deribit ahora indican preocupaciones a la baja que se extienden hasta fines de marzo, mientras que los vencimientos posteriores continúan mostrando una preferencia por las opciones de compra.
• Los flujos de bloques en Paradigm han sido mixtos, con diferenciales de opciones de venta y opciones de compra OTM elevados. Se compró la opción de venta SOL con vencimiento el 7 de marzo con precio de ejercicio de $120.

Movimientos del mercado:

• BTC ha subido un 3% desde las 4 p. m. ET del miércoles a $86,735.19 (24 horas: -2.12%)
• ETH sube un 1,98% a 2.378,49 dólares (24 horas: -3,49%)
• CoinDesk 20 sube un 2,98 % a 2.821,02 (24 horas: -1,13 %)
• La tasa de staking compuesta de Ether CESR bajó 26 puntos básicos y se ubicó en el 3,02 %
• La tasa de financiación de BTC es del 0,0039 % (4,26 % anualizado) en Binance

• El índice DXY sube un 0,23% y se sitúa en 106,66
• El oro cae un 0,77% y cotiza a 2.893,59 dólares la onza
• La plata cae un 0,27% a 31,83 dólares la onza
• El Nikkei 225 cerró con un alza del 0,3% y se situó en 38.256,17 puntos
• El Hang Seng cerró con un descenso del 0,29% y se situó en 23.718,29 puntos.
• El FTSE sube un 0,19% y se sitúa en 8.748,36 puntos
• El Euro Stoxx 50 cae un 0,72% y se sitúa en 5.487,97 puntos
• El índice DJIA cerró el miércoles con un descenso del -0,43% y se situó en 43.433,12 puntos.
• El S&P 500 cerró sin cambios en 5.956,06 puntos
• Nasdaq cerró con un alza del 0,26% y se situó en 19.075,26 puntos
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con un alza del 0,49 % y se situó en 25.328,36 puntos
• S&P 40 Latinoamérica cerró con un descenso del 0,46% a 2.379,84 puntos
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube 5 puntos básicos y se sitúa en el 4,31 %
• Los futuros del índice E-mini S&P 500 suben un 0,57% y se sitúan en 6.005,00
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 suben un 0,64% y se sitúan en 21.322,25
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average suben un 0,24% y se sitúan en 43.612,00

Estadísticas de Bitcoin :

• Dominio de BTC : 60,77 (0,31%)
• Relación Ethereum / Bitcoin : 0,02744 (-1,05 %)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 766 EH/s
• Precio del hash (spot): $50,5
• Tarifas totales: 10,9 BTC /915 415 USD
• Interés abierto en futuros de CME: 155,270 BTC
• BTC cotizado en oro: 29,6 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 8,42 %

Análisis técnico

• La ruptura del doble techo de BTC ha expuesto la antigua resistencia convertida en soporte por debajo de los $74.000.
• En el gráfico de precios, no hay otro soporte entre $90K y $74K.

Acciones Cripto

• MicroStrategy (MSTR): cerró el miércoles a $263,27 (+5,09%), subió un 2,82% a $270,70 en preapertura
• Coinbase Global (COIN): cerró a $212,96 (+0,22%), subió un 3,22% a $219,81
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 20,16 dólares canadienses (+0,35 %)
• MARA Holdings (MARA): cerró a $12,45 (+0,28%), subió un 12,93% a $14,06
• Riot Platforms (RIOT): cerró a $8,94 (-4,08%), subió un 3,69% a $9,27
• CORE Scientific (CORZ): cerró a $10,02 (+2,66%), subió un 18,46% a $11,87
• CleanSpark (CLSK): cerró a $7,88 (-3,31%), subió un 3,43% a $8,15
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $17,22 (+1,06%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró a $43,91 (+3,51%), subió un 1,41% a $44,53
• Exodus Movement (EXOD): cerró a $44,48 (+11,59%), subió un 8,48% a $48,25

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• FLOW neto diario: -$754,6 millones
• Flujos netos acumulados: 37.130 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,139 millones.

ETF de ETH al contado

• FLOW neto diario: -$94,3 millones
• Flujos netos acumulados: 2.930 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~ 3,714 millones.

Fuente: Inversores de Farside

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El gráfico muestra una gran salida de la moneda estable USDT vinculada al dólar de Tether desde los intercambios centralizados.
• Puede ser una señal de que los traders se están preparando para caídas más profundas del mercado o para una rotación de liquidez desde las vías centralizadas hacia plataformas descentralizadas.

Mientras dormías

• Bitcoin registra la mayor caída de precio en tres días desde la debacle de FTX. ¿Qué sigue? (CoinDesk): La caída fue impulsada por una liquidez fiduciaria más ajustada y un debilitamiento de la demanda institucional. El análisis técnico muestra que el precio podría caer a alrededor de $70,000.
• El FBI busca la ayuda de la industria de las Cripto para rastrear y bloquear el lavado de fondos del hackeo de Bybit (CoinDesk): En un anuncio de servicio público, la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) enumeró las direcciones de Ethereum vinculadas a Cripto recientemente robados de Bybit.
• Metaplanet busca recaudar más de 13 millones de dólares con la venta de BOND para comprar más Bitcoin (CoinDesk): La firma japonesa Metaplanet Inc (3350) dijo que está recaudando otros 2 mil millones de yenes (13,3 millones de dólares) mediante la venta de bonos ordinarios adicionales con un interés del 0%.
• Los inversores apuestan por la mayor divergencia inflacionaria entre Estados Unidos y Europa desde 2022 (Reuters): Datos de los Mercados de swaps de inflación sugieren que un mayor crecimiento y presiones arancelarias KEEP la inflación en Estados Unidos más alta que en la eurozona, donde la caída de los costos de la energía ayudará a KEEP los precios bajo control.
• Trump sorprende a Europa y la obliga a invertir miles de millones de dólares en desarrollo militar(Bloomberg): Los líderes europeos están revisando la financiación de la defensa revisando las reglas fiscales, permitiendo préstamos conjuntos y reutilizando los fondos de recuperación para impulsar las capacidades militares en medio de los crecientes desafíos de seguridad.
• Trump cancela licencia petrolera de Chevron en Venezuela, citando falta de reformas electorales (Reuters): El presidente Trump anunció en Truth Social que revertirá una licencia de dos años de la era Biden que permitía a Chevron (CVX) operar en Venezuela.
• El escándalo de las memecoin en Argentina afecta la búsqueda de aliados electorales de Milei(Reuters): La promoción del token LIBRA por parte del presidente Milei, que colapsó poco después de su lanzamiento, y las investigaciones posteriores han complicado sus esfuerzos por construir alianzas políticas antes de las elecciones de mitad de período.

En el éter