Crypto Daybook Americas : Le bain de sang du Bitcoin — Acheter en pleine baisse ou paniquer ?

Par James Van Straten (Toutes les heures sont HE sauf indication contraire)

Deux philosophies contradictoires viennent à l’esprit lorsque l’on considère l’évolution récente du prix du bitcoin (BTC).

« Achetez-vous quand il y a du sang dans les rues » ? Ou peut-être « n'attrapez- T un couteau qui tombe » ?

Ce qui s'applique au marché d'aujourd'hui, le lendemain de la publication par la plus grande Cryptomonnaie de son la plus forte baisse sur trois jours depuis l'effondrement de FTX en 2022 ? La chute a laissé le BTC 25 % en dessous du plus haut historique de janvier, malgré l'avènement de l'administration pro-crypto du président Donald Trump.

Ce n'est pas une surprise queLe plus grand piratage informatique de l'histoire de la Cryptoa ébranlé le sentiment des investisseurs. Ajoutez à cela lafrénésie des memecoins, ce qui a retiré la liquidité du marché au sens large.

Cela dit, au cours des cycles précédents, les soi-disant corrections haussières ont fait chuter le Bitcoin jusqu'à 35 %. Étant donné que le BTC n'a T connu de repli significatif depuis la fin du carry trade sur le yen en août dernier, la situation actuelle est presque normale.

Recherche CoinDesk Les données de la blockchain ont montré que le Bitcoin se négociait dans une fourchette extrêmement étroite pendant une période significative et qu'une rupture du canal était inévitable. Les données de la blockchain nous indiquent que le Bitcoin a récemment rebondi par rapport à sa moyenne mobile sur 200 jours, soit environ 81 800 dollars. Alors que les détenteurs à court terme vendent – ​​des ventes de panique, peut-être ? – au plus haut niveau depuis août, parce qu'ils détiennent du BTC depuis 155 jours ou moins, ils sont généralement considérés comme un signal d'une certaine forme de capitulation sur le marché.

L'IBIT de BlackRock a vudes sorties recordmercredi. Cependant, ce n'est pas que de mauvaises nouvelles. Un énorme accord d'expansion a été conclu pourCORE scientifique(CORZ), tandis queMARA Holdings(MARA) a annoncé de solides résultats, les deux actions ayant progressé de plus de 10 % avant l'ouverture.NVIDIA(NVDA) a dépassé les estimations du quatrième trimestre, ce qui a calmé les nerfs des investisseurs. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 27 février : L2 basé sur SolanaLancement du réseau principal Sonic SVM (SONIC) (« Mobius »).
  • 1er mars : Négociations au comptant sur la bourse d'Arkhamest mis en service dans 17 États américains.
  • 5 mars (provisoire) : Àépoque 222464, test deMise à niveau de Pectra d'Ethereum sur le testnet Sepolia démarre.
• Macro
  • Jour 2 sur 2 : première réunion des ministres des Finance et des gouverneurs des banques centrales du G20 en 2025 (Le Cap, Afrique du Sud).
  • 27 février, 7h00 : L'Institut brésilien de géographie et de statistique (IBGE) publie les données sur l'emploi pour janvier.
    • Taux de chômage estimé à 6,6 % contre 6,2 % auparavant
  • 27 février, 7h00 : L'Institut national de statistique et de géographie du Mexique publie les données sur l'emploi de janvier
    • Taux de chômage estimé à 2,7 % contre 2,4 % auparavant
  • 27 février, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis des États-Unis publie le PIB du 4e trimestre (2e estimation).
    • Prix ​​PCE de CORE en glissement trimestriel, estimation de 2,5 % contre 2,2 % précédemment
    • Prix PCE en glissement trimestriel : estimation de 2,3 % contre 1,5 % précédemment
    • Taux de croissance du PIB en glissement trimestriel estimé à 2,3 % contre 3,1 % précédemment
  • 27 février, 8h30 : Le ministère du Travail des États-Unis publie les demandes hebdomadaires d'assurance-chômage pour la semaine terminée le 22 février.
    • Demandes initiales d'allocations chômage : 221 000 contre 219 000 auparavant
  • 28 février, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis des États-Unis publie les données de consommation personnelle de janvier.
    • Indice des prix PCE de CORE en glissement mensuel, estimation de 0,3 % par rapport à la période précédente, 0,2 %
    • Indice des prix PCE de CORE en glissement annuel : 2,6 % contre 2,8 % précédemment
    • Indice des prix PCE (mom) : estimation de 0,3 % par rapport à la précédente : 0,3 %
    • Indice des prix PCE en glissement annuel estimé à 2,5 % contre 2,6 % précédemment
    • Revenu personnel mensuel estimé à 0,3 % contre 0,4 % précédemment
    • Dépenses personnelles en glissement mensuel : estimation de 0,1 % par rapport à la période précédente : 0,7 %
• Gains
  • 6 mars (à confirmer) : Bitfarms (BITF), -0,04 $
  • 17 mars (à confirmer) : BIT Digital (BTBT), -0,05 $
  • 18 mars (à confirmer) : TeraWulf (WULF), -0,03 $
  • 24 mars (à confirmer) : Galaxy Digital Holdings (Bourse de Toronto : GLXY), 0,38 $ CA

Événements symboliques

• Votes et appels de gouvernance
  • DYDX DAO vote sur distribution de 1,5 million de dollars en jetons DYDXdu trésor communautaire aux utilisateurs qualifiés pour la saison de négociation 9 dans le cadre de son programme d'incitation.
  • 27 février, 11 h : IOTA (IOTA) organise un Ask Me Anything (AMA) séance avec le co-fondateur Dominik Schiener et Thoralf,ingénieur logiciel senior pour sa plateforme de contrats intelligents et ses outils de développement.
  • 27 février, 14h : VeChain (VET) à couvrir ses mises à jour mensuellesdans un appel communautaire.
• Déverrouillages
  • 28 février : Optimism (OP) pour débloquer 2,32 % de l'offre en circulation d'une valeur de 36,67 millions de dollars.
  • 1er mars : DYDX débloquera 1,14 % de l'offre en circulation d'une valeur de 6,13 millions de dollars.
  • 1er mars : ZetaChain (ZETA) débloquera 6,48 % de l'offre en circulation d'une valeur de 13,58 millions de dollars.
  • 1er mars : Sui (Sui) débloquera 0,74 % de l'offre en circulation d'une valeur de 67,52 millions de dollars.
  • 2 mars : Ethena (ENA) débloquera 1,3 % de l'offre en circulation d'une valeur de 17,79 millions de dollars.
  • 7 mars : Kaspa (KAS) débloquera 0,63 % de l'offre en circulation d'une valeur de 14,23 millions de dollars.
  • 8 mars : Berachain (BERA) débloquera 9,28 % de l'offre en circulation d'une valeur de 77,80 millions de dollars.
• Listes de jetons
  • 27 février : le jeton de Venise (VVV) sera listé sur Kraken.
  • 28 février : Worldcoin (WLD) sera listé sur Kraken.
  • 28 février : Zcash (ZEC) et DASH (DASH) sont retirés de la liste de Bybit

Conférences

• Le consensus de CoinDesk aura lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.
• Jour 5 sur 8 :ETHDenver 2025(Denver)
• 2-3 mars :Crypto Expo Europe(Bucarest)
• 8 mars :Bitcoin en vie(Sydney)
• 10-11 mars :Sommet MoneyLIVE (Londres)
• 13-14 mars :Web3 Amsterdam ‘25 (Pays-Bas)
• 19-20 mars :Exposition du prochain bloc(Varsovie)
• 26 mars :Sommet Blockchain de Washington DC 2025(Washington)
• 28 mars :APEX Solana(Le Cap)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• Pump.fun, une plateforme de lancement de memecoins basée sur Solana, a connu une forte baisse des lancements et des graduations de jetons dans un contexte de marché en baisse.
• La plateforme a atteint un pic en octobre 2024, créant plus de 36 000 jetons en une journée et générant une capitalisation boursière record de 3 milliards de dollars pour son écosystème, mais l'activité a depuis chuté, les lancements quotidiens de jetons chutant de plus de 60 %.
• Les données de Dune Analytics montrent que le taux de diplomation des jetons de Pump.fun reste faible, autour de 1 à 2 %, de nombreux jetons ne parvenant pas à conserver leur valeur après leur lancement, contribuant ainsi au ralentissement.
• Cette baisse intervient alors que le SOL de Solana a chuté de plus de 40 % depuis le début de l'année.

Positionnement des produits dérivés

• L'intérêt ouvert pour les contrats à terme perceptifs liés à APT, ONEune des cryptomonnaies les plus performantes des dernières 24 heures, a augmenté, mais les taux de financement et le delta de volume cumulé sont négatifs. C'est un signe que les traders couvrent les risques de baisse.
• SOL et LTC ont également connu une augmentation de l’intérêt ouvert, mais avec des taux de financement positifs.
• Les options BTC et ETH sur Deribit indiquent désormais des inquiétudes à la baisse s'étendant jusqu'à la fin du mois de mars, tandis que les expirations ultérieures continuent de montrer une préférence pour les options d'achat.
• Les flux de blocs sur Paradigm ont été mitigés, avec des spreads de put et d'appel OTM levés. L'option de vente SOL à expiration du 7 mars au prix d'exercice de 120 $ a été achetée.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en hausse de 3 % à partir de 16 heures HE mercredi à 86 735,19 $ (24 heures : -2,12 %)
• ETH est en hausse de 1,98 % à 2 378,49 $ (24 h : -3,49 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 2,98 % à 2 821,02 (24 heures : -1,13 %)
• Le taux de jalonnement composite d'Ether CESR est en baisse de 26 pb à 3,02 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0039 % (4,26 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,23% à 106,66
• L'or est en baisse de 0,77% à 2 893,59 $/oz
• L'argent est en baisse de 0,27% à 31,83 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,3% à 38 256,17
• Hang Seng a clôturé en -0,29% à 23 718,29
• Le FTSE est en hausse de 0,19% à 8 748,36
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,72% à 5 487,97
• Le DJIA a clôturé mercredi à -0,43% à 43 433,12
• Le S&P 500 a clôturé sans changement à 5 956,06
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,26% à 19 075,26
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,49 % à 25 328,36
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,46% à 2 379,84
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 5 pb à 4,31 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,57 % à 6 005,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,64% à 21 322,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,24 % à 43 612,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 60,77 (0,31 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02744 (-1,05 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 766 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 50,5 $
• Frais totaux : 10,9 BTC / 915 415 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 155 270 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 29,6 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 8,42 %

Analyse technique

• La cassure du double sommet du BTC a exposé l'ancienne résistance devenue support en dessous de 74 000 $.
• Sur le graphique des prix, il n'y a pas d'autre support entre 90 000 $ et 74 000 $.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : clôture mercredi à 263,27 $ (+5,09 %), en hausse de 2,82 % à 270,70 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : clôture à 212,96 $ (+0,22 %), en hausse de 3,22 % à 219,81 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 20,16 $ CA (+0,35 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 12,45 $ (+0,28 %), en hausse de 12,93 % à 14,06 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 8,94 $ (-4,08 %), en hausse de 3,69 % à 9,27 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 10,02 $ (+2,66 %), en hausse de 18,46 % à 11,87 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 7,88 $ (-3,31 %), en hausse de 3,43 % à 8,15 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 17,22 $ (+1,06 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 43,91 $ (+3,51 %), en hausse de 1,41 % à 44,53 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 44,48 $ (+11,59 %), en hausse de 8,48 % à 48,25 $

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : -754,6 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 37,13 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1 139 millions.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : -94,3 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,93 milliards de dollars
• Le total des avoirs en ETH est d'environ 3,714 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le graphique montre une sortie importante du stablecoin USDT , indexé sur le dollar, de Tether depuis les bourses centralisées.
• Il peut s'agir d'un signe que les traders se préparent à des ralentissements plus profonds du marché ou à une rotation des liquidités des voies centralisées vers des plateformes décentralisées.

Pendant que tu dormais

• Le Bitcoin enregistre la plus forte baisse de prix sur trois jours depuis la débâcle de FTX. Et maintenant ? (CoinDesk) : La chute a été provoquée par une liquidité fiduciaire plus restreinte et un affaiblissement de la demande institutionnelle. L'analyse technique montre que le prix pourrait chuter à environ 70 000 $.
• Le FBI sollicite l'aide de l'industrie de la Crypto pour traquer et bloquer le blanchiment des fonds piratés par Bybit (CoinDesk) : Dans un message d'intérêt public, le Federal Bureau of Investigation (FBI) a répertorié les adresses Ethereum liées aux actifs Crypto récemment volés à Bybit.
• Metaplanet cherche à lever plus de 13 millions de dollars grâce à la vente BOND pour acheter plus de Bitcoin (CoinDesk) : La société japonaise Metaplanet Inc (3350) a annoncé qu'elle levait 2 milliards de yens supplémentaires (13,3 millions de dollars) en vendant des obligations ordinaires supplémentaires avec une participation de 0 %.
• Les investisseurs parient sur la plus forte divergence d'inflation entre les États-Unis et l'Europe depuis 2022 (Reuters) - Les données des Marchés des swaps d'inflation suggèrent qu'une croissance plus forte et des pressions douanières KEEP l'inflation aux États-Unis à un niveau plus élevé que dans la zone euro, où la baisse des coûts de l'énergie contribuera à KEEP les prix sous contrôle.
• Trump choque l'Europe en lui demandant de dépenser des milliards pour renforcer son armée(Bloomberg) : Les dirigeants européens réorganisent le financement de la défense en révisant les règles budgétaires, en autorisant les emprunts conjoints et en réaffectant les fonds de relance pour renforcer les capacités militaires dans un contexte de défis sécuritaires croissants.
• Trump annule la licence pétrolière de Chevron au Venezuela, invoquant l’absence de réformes électorales (Reuters) : Le président Trump a annoncé sur Truth Social qu'il annulait une licence vieille de deux ans, datant de l'ère Biden, qui permettait à Chevron (CVX) d'opérer au Venezuela.
• Le scandale des memecoins en Argentine met un frein à la quête de Milei pour trouver des alliés pour les élections(Reuters) : La promotion par le président Milei du jeton LIBRA - qui s'est écrasé peu après son lancement - et les enquêtes qui ont suivi ont compliqué ses efforts pour construire des alliances politiques avant les élections de mi-mandat.

Dans l'éther