Cripto Daybook Americas: los comerciantes de Bitcoin están nerviosos antes de la cumbre de Cripto decisiva de Trump

Por Omkar Godbole (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

Tanto los Mercados tradicionales como los de Cripto se han estabilizado en las últimas 48 horas, pero los Índices de volatilidad clave siguen elevados, lo que exige cautela a los alcistas que esperan un movimiento constante al alza.

Bitcoin, el líder del mercado de Cripto , superó brevemente los $92,700, extendiendo la recuperación desde los mínimos de alrededor de $81,500 del martes. MOVE, CRO, ONDO y Render cotizaban entre un 10% y un 17% más al momento de escribir este artículo. En términos generales, la IA, los juegos y las monedas de capa 2 son los subsectores de Cripto con mejor desempeño durante las últimas 24 horas.

El movimiento positivo podría atribuirse a los rumores de que el presidente Donald Trump revelará una reserva estratégica de Bitcoin para Estados Unidos durante la cumbre de Cripto de la Casa Blanca del viernes. Mientras tanto, las esperanzas de que los aranceles de Trump probablemente no perduren han ayudado a restaurar el sentimiento de riesgo en Wall Street y los cohetes fiscales de Alemania y China han ofrecido apoyo a las acciones asiáticas y europeas.

Aún así, no hemos visto una disminución notable en los Índices de volatilidad. Al momento de la publicación, el índice BVIV de Volmex, que mide la turbulencia de precios implícita o esperada de 30 días, se mantenía solo cinco puntos por debajo del máximo del martes del 66%, pero muy por encima del mínimo de febrero del 49,6%. Tal vez los operadores vean la cumbre de Cripto del viernes como el momento decisivo para las Cripto, ya que se espera que el presidente, después de haber prometido grandes cosas durante meses, ahora cumpla sus promesas lo antes posible.

En los Mercados tradicionales, el VIX, el indicador del miedo de Wall Street, se mantuvo en 23,65 el miércoles, su nivel más alto desde mediados de diciembre, según la fuente de datos TradingView. Mientras tanto, el índice MOVE, que mide la volatilidad esperada a 30 días en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, se mantuvo elevado en 104, su nivel más alto desde noviembre (consulte el gráfico del día).

La elevada volatilidad de los bonos es especialmente preocupante, ya que se sabe que provoca restricciones financieras y pesa sobre los activos de riesgo. Por ahora, sin embargo, un dólar más débil parece estar compensándolo.

Aun así, los Índices de volatilidad en los Mercados tradicionales plantean una pregunta importante: ¿la preocupación del mercado se debe únicamente a los aranceles o hay preocupaciones subyacentes relacionadas con una desaceleración significativa impulsada por otros factores como una posible consolidación fiscal?

El diferencial entre los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años y los de las letras del Tesoro a tres meses ha vuelto a ser negativo, invirtiendo la curva de rendimiento para sugerir una recesión (contracciones trimestrales consecutivas del PIB). "En general, esto no es una buena señal", dijo Noelle Acheson, autora del boletín Cripto is Macro Now, en la edición del miércoles.

A principios de esta semana, el modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta señaló una contracción de casi el 3% en el PIB de Estados Unidos en el primer trimestre. La cifra espendiente de una actualización Hoy, los temores de una recesión probablemente se fortalecerán si no vemos una mejora hoy, lo que podría presionar a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Acheson resumió la situación de la mejor manera: "Todavía estamos navegando en la lucha entre narrativas: por un lado, el sentimiento de aversión al riesgo impulsado por la incertidumbre macroeconómica podría KEEP a BTC y otros Cripto deprimidos por un tiempo. Por otro lado, la narrativa del "refugio seguro" está ganando fuerza, ya que las noticias positivas de la Casa Blanca resaltan el asombroso cambio en el apoyo oficial". ¡Manténgase alerta!

Qué ver

• Cripto:
  • 6 de marzo: Blockchain L2 basada en EthereumMegaETH despliega su red de pruebas pública, y la incorporación de usuarios comenzará el 10 de marzo.
  • 6 de marzo:ETF STKd 100 % MSTR y 100 % COIN de Quantify Funds(APED) obtienelistadoen Nasdaq.
  • 7 de marzo: El presidente Trump será el anfitrión de la ceremonia inauguralCumbre de Cripto en la Casa Blanca, reuniendo a los principales fundadores, directores ejecutivos e inversores de Criptomonedas .
  • 11 de marzo: El Bitcoin Regulación Institute y la senadora estadounidense Cynthia Lummis organizan conjuntamente el evento de un día al que solo se puede asistir con invitación "Bitcoin para América" en Washington.
  • 12 de marzo: Hemi, una cadena de bloques L2 que opera tanto en Bitcoin como en Ethereum, tiene su Lanzamiento de la red principal.
  • 14 de marzo: Pi Network (PI) pasa de ser una red principal cerrada aRed principal abierta.
  • 15 de marzo:Lanzamiento de la red principal de Athene Network (ATH).
  • 16 de marzo, 18:00 horas:Futuros de Solana (SOL) de CME GroupEmpezar a operar.
• Macro
  • 6 de marzo, 8:15 a.m.: El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) anunciará su decisión sobre los tipos de interés. Rueda de prensa (LINK de transmisión en vivo) a las 8:45 am La declaración de Regulación monetaria se publica a las 9:00 am Las proyecciones macroeconómicas del personal del BCE se publican a las 9:45 am
    • Tasa de facilidad de depósito estimada: 2,5 % frente a la tasa anterior: 2,75 %
    • Tasa de refinanciación principal estimada: 2,65 % frente a la tasa anterior: 2,9 %
    • Tasa marginal de préstamo anterior: 3,15 %
  • 6 de marzo, 8:30 a.m.: El Departamento de Trabajo de EE. UU. publica datos de empleo para la semana que terminó el 1 de marzo.
    • Estimación de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo: 235.000 frente a las 242.000 del período anterior.
  • 7 de marzo, 7:00 a. m.: El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) de México publica los datos de inflación de precios al consumidor de febrero.
    • Tasa de inflación CORE mensual: 0,46 % frente a la anterior: 0,41 %
    • Tasa de inflación CORE interanual estimada: 3,62 % frente a la anterior: 3,66 %
    • Tasa de inflación mensual estimada: 0,27 % frente a la anterior: 0,29 %
    • Tasa de inflación interanual estimada: 3,77 % frente a la anterior: 3,59 %
  • 7 de marzo, 8:30 a.m.: Statistics Canada publica los datos de empleo de febrero.
    • Tasa de desempleo estimada: 6,7 % frente a la anterior: 6,6 %
    • Cambio de empleo estimado: 20 000 frente a 76 000 anterior
  • 7 de marzo, 8:30 a.m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (LBS) publica datos de empleo de febrero.
    • Estimación de nóminas no agrícolas: 160 000 frente a 143 000 del año anterior
    • Tasa de desempleo estimada: 4% frente al 4% anterior
  • 8 de marzo, 20:30: La Oficina Nacional de Estadísticas de China publica datos de inflación de precios al consumidor (IPC) y datos de inflación de precios al productor (IPP).
    • Tasa de inflación mensual anterior: 0,7 %
    • Tasa de inflación interanual anterior: 0,5 %
    • IPP interanual anterior: -2,3 %
• Ganancias (estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 6 de marzo (por confirmar): Bitfarms (Fondo de inversión extranjera directa), -0,06
  • 17 de marzo (por confirmar): BIT Digital (BTBT), -0,05 USD
  • 18 de marzo (por confirmar): TeraWulf (Lobo), -0,04
  • 24 de marzo (por confirmar): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), 0,39 dólares canadienses

Eventos de tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Aave DAO está discutiendo elIntroducción de sGHO, un token que genera rendimiento y que permite a los usuarios obtener la tasa de ahorro de Aave (ASR) depositando monedas estables GHO.
  • Sandbox DAO está discutiendo establecer elPrograma de subvenciones de la DAO Sandboxpara distribuir los fondos a los proyectos de manera más eficiente.
  • 6 de marzo, 8:30 am: GMX realizará una Convocatoria comunitaria de gobernanzapara el GMX DAO.
  • 6 de marzo, 10 am: NEAR Protocol será sede de un Ayuntamiento.
  • 7 de marzo, 10 am: Maple a ser anfitrión de un X Spacesdonde se revelará un “anuncio emocionante”.
• Desbloquea
  • 7 de marzo: Kaspa (KAS) desbloqueará el 0,63% del suministro circulante por valor de 12,43 millones de dólares.
  • 9 de marzo: Movimiento (MOVE) desbloqueará el 2,08% de su suministro circulante por valor de 24,45 millones de dólares.
  • 12 de marzo: Aptos (APT) desbloqueará el 1,93% del suministro circulante por valor de 70,12 millones de dólares.
  • 15 de marzo: Starknet (STRK) desbloqueará el 2,33% de su suministro circulante por un valor de 12,42 millones de dólares.
  • 15 de marzo: Sei (SEI) desbloqueará el 1,19% de su suministro circulante por valor de 12,88 millones de dólares.
  • 16 de marzo: ARBITRUM (ARB) desbloqueará el 2,1% de su oferta circulante por valor de 39,46 millones de dólares.
• Listados de tokens
  • 6 de marzo: Roam (ROAM) se incluirá en KuCoin y MEXC.
  • 6 de marzo: Renzo (REZ) se incluirá en Coinbase.
  • 6 de marzo: Redstone (RED) se incluirá en KuCoin, LBank, BingX y Bybit.
  • 6 de marzo: Magic Eden (ME) se incluirá en Binance.US

Conferencias

• El consenso de CoinDesk se está llevando a cabo en Toronto del 14 al 16 de mayo.Utilice el código DAYBOOK y ahorre un 15% en pases.
  
• Día 3 de 4:FIN/SUMA 2025(Tokio)
• 8 de marzo:Bitcoin vivo(Sídney)
• 10 y 11 de marzo:Cumbre MoneyLIVE(Londres)
• 13 y 14 de marzo:Web3 Ámsterdam 2025
• 19 y 20 de marzo:Próxima exposición de bloques(Varsovia, Polonia)
• 25-27 de marzo:La minería alborota(Fort Lauderdale, Florida)
• 26 de marzo:Cumbre Blockchain de DC 2025(Washington)
• 28 de marzo:APEX de Solana(Ciudad del Cabo, Sudáfrica)

Charla de tokens

Por Shaurya Malwa

• Aave, un protocolo de préstamos líder basado en Ethereum, está realizando una verificación comunitaria para "sGHO", un producto de ahorro de bajo riesgo creado en torno a su moneda estable nativa GHO y una nueva "Tasa de ahorro de Aave ", para ampliar las recompensas para los titulares.
• sGHO tiene como objetivo proporcionar a los usuarios un token ERC-20 con rendimiento al depositar GHO, con la tasa de ahorro vinculada al rendimiento nativo de un grupo de USDC en V3 de Aave.
• El lanzamiento de sGHO, que no ofrece tarifas de retiro ni depósito, es parte de la agresiva estrategia de crecimiento de Aave DAO para impulsar la adopción de GHO durante un mercado de rendimiento deprimido.
• Además de sGHO, Aave está llevando a cabo otras iniciativas para expandir la base de usuarios de GHO, como presentarlo como un token de GAS en diferentes cadenas de bloques e integrarlo en varios ecosistemas, al tiempo que aprueba un reequilibrio de tesorería para reducir los riesgos y mejorar la liquidez en Aave v3.
  
  

Posicionamiento de derivados

• Las tasas de financiación de la mayoría de los tokens principales, excepto ADA, XRP y TON, son positivas, según la fuente de datos Velo Data. La cifra negativa para las tres monedas sugiere una tendencia a favor de las posiciones cortas y un potencial de contracción de las posiciones cortas si el precio al contado se mantiene estable.
• Las tasas de financiación de BTC y ETH siguen siendo ligeramente positivas.
• La estabilidad del mercado aún no ha generado un aumento notable en el interés abierto futuro de BTC y ETH de CME. Esto demuestra que es probable que las instituciones aún estén cautelosas ante los posibles riesgos a la baja.
• Las reversiones de riesgo de las opciones BTC y ETH ahora muestran un sesgo hacia las opciones de venta hasta el vencimiento en abril.

Movimientos del mercado:

• BTC ha subido un 1,07% desde las 4 p. m. ET del miércoles a $91.402,24 (24 horas: +1,66 %)
• ETH sube un 2,66% a 2.296,32 dólares (24 horas: +3,55%)
• CoinDesk 20 sube un 2,4 % a 3009,09 (24 horas: +2,99 %)
• La tasa de staking compuesta de Ether CESR bajó 35 puntos básicos y se ubicó en el 3 %
• La tasa de financiación de BTC es del 0,0081 % (8,9 % anualizado) en Binance

• El índice DXY cae un 0,11% y se sitúa en 104,16
• El oro cae un 0,21% y se sitúa en 2.909,10 dólares la onza
• La plata sube un 0,33% a 32,97 dólares la onza
• El Nikkei 225 cerró con un alza del 0,77% y se situó en 37.704,93 puntos
• El Hang Seng cerró con un alza del 3,29% y se situó en 24.369,71 puntos.
• El FTSE cae un 1,07% y se sitúa en 8.661,73 puntos
• El Euro Stoxx 50 cae un 0,41% y se sitúa en 5.466,55 puntos
• El índice DJIA cerró el miércoles con un alza del 1,14% y se situó en 43.006,59 puntos.
• El S&P 500 cerró con un alza del 1,12% y se situó en 5.842,63 puntos
• El Nasdaq cerró con un alza del 1,46% y se situó en 18.552,73 puntos
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con un alza del 1,22 % y se situó en 24.870,80 puntos
• S&P 40 Latinoamérica cerró con un alza del 2,43% y se situó en 2.342,30 puntos
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube 2 puntos básicos y se sitúa en el 4,3 %
• Los futuros del índice E-mini S&P 500 caen un 1,12% y se sitúan en 5.785,75
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 caen un 1,33% y se sitúan en 20.391,00
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average caen un 0,95% y se sitúan en 42.658,00

Estadísticas de Bitcoin :

• Dominio de BTC : 61,33 (-0,41%)
• Relación Ethereum / Bitcoin : 0,02516 (1,74 %)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 790 EH/s
• Precio del hash (spot): $50,5
• Tarifas totales: 4,82 BTC / $430 123
• Interés abierto en futuros de CME: 144.250 BTC
• BTC cotizado en oro: 31,2 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 8,85 %

Análisis técnico

• Bitcoin está presionando contra la línea de resistencia horizontal desde los mínimos del 9 de enero y el 3 de febrero. La siguiente resistencia es la línea de tendencia descendente desde los máximos históricos.
• Si no se logra superar estos niveles clave, esto podría atraer a más vendedores técnicos, lo que podría llevar a una nueva prueba del soporte promedio de 200 días en alrededor de $83.000.

Acciones Cripto

• MicroStrategy (MSTR): cerró el miércoles a $308,55 (+12,14%), con una caída del 0,55% a $306,85 en la sesión previa al mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró a $222,45 (+4,66%), bajó un 1,38% a $219,38
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 20,34 dólares canadienses (+6,83 %)
• MARA Holdings (MARA): cerró a $15,12 (+8,23%), bajó un 0,4% a $15,06
• Riot Platforms (RIOT): cerró a $8,88 (+5,59%), bajó un 1,58% a $8,74
• CORE Scientific (CORZ): cerró a 9,60 dólares (+0,1%), bajó un 23,71% a 7,32 dólares
• CleanSpark (CLSK): cerró a $8,55 (+10,18%), bajó un 1,29% a $8,44
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $17,20 (+5,78%), bajó un 4,48% a $16,43
• Semler Scientific (SMLR): cerró a $38,37 (+0,03%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró a $29,01 (-31,71%), subió un 6,48% a $30,89

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• FLOW neto diario: $22,1 millones
• Flujos netos acumulados: 36.750 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,128 millones.

ETF de ETH al contado

• FLOW neto diario: -$63,3 millones
• Flujos netos acumulados: 2.760 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~ 3,635 millones.

Fuente: Inversores de Farside

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El índice MOVE superó el máximo de enero, lo que sugiere una mayor volatilidad en los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
• Los bonos volátiles a menudo provocan aversión al riesgo.

Mientras dormías

• Se espera que el BCE recorte las tasas de interés mientras los operadores apuestan por una flexibilización de la Fed (CoinDesk): Se espera que el BCE reduzca su tasa de interés clave al 2,65% el jueves, lo que se suma a la flexibilización de la liquidez global y potencialmente impulsa los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
• Bitcoin sube a $92,000 y XRP se mantiene estable a medida que se acerca la cumbre de Cripto en la Casa Blanca (CoinDesk): Las principales criptomonedas ganaron terreno el jueves antes del evento de la Casa Blanca del viernes, y Bitcoin superó brevemente los $92,000 antes de retroceder.
• World Liberty Financial, respaldada por Trump, compra 21,5 millones de dólares en WBTC, ETH y MOVE: CoinDesk (CoinDesk): Los datos en cadena muestran que una startup DeFi vinculada a la familia Trump agregó 4.468 ETH, 110,6 WBTC y 3,42 millones de MOVE a su tesorería el miércoles.
• El comercio en tiempos de recesión vuelve a Wall Street(The Wall Street Journal): Los temores de una recesión en Estados Unidos están aumentando entre los analistas e inversores a medida que las preocupaciones por la guerra comercial, el debilitamiento de los datos económicos y los despidos en el gobierno federal han afectado la confianza de los consumidores y han hecho caer los índices bursátiles.
• Más palabras que hechos de China sobre el consumo KEEP viva la deflación(Reuters): A pesar de la presión de China para implementar un estímulo fiscal para impulsar el gasto de los hogares y contrarrestar la deflación en medio de preocupaciones arancelarias, los analistas dicen que se necesitan reformas estructurales más audaces y medidas de bienestar más fuertes.
• La Casa de la Moneda de Corea del Sur se enfrenta a una escasez de lingotes de oro a medida que aumentan las restricciones de suministro(CNBC): En medio de la incertidumbre política y el debilitamiento del won, la Casa de la Moneda de Corea del Sur suspendió las ventas de lingotes de oro el mes pasado, las máquinas expendedoras se agotaron y los bancos pausaron las ventas debido a la escasez de oferta.

En el éter