Crypto Daybook Americas : les traders Bitcoin sur les nerfs avant le sommet Crypto de Trump

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Les Marchés traditionnels et Crypto se sont stabilisés au cours des dernières 48 heures, mais les principaux Indices de volatilité restent élevés, appelant à la prudence pour les haussiers qui s'attendent à un mouvement régulier à la hausse.

Bitcoin, le leader du marché des Crypto , a brièvement dépassé les 92 700 dollars, prolongeant ainsi sa reprise depuis les plus bas autour de 81 500 dollars de mardi. MOVE, CRO, ONDO et Render ont progressé de 10 à 17 % au moment de la rédaction de cet article. De manière générale, l'IA, les jeux et les pièces de monnaie Layer 2 sont les sous-secteurs des Crypto les plus performants au cours des dernières 24 heures.

Cette évolution positive pourrait être attribuée aux rumeurs selon lesquelles le président Donald Trump dévoilera une réserve stratégique de Bitcoin aux États-Unis lors du sommet Crypto de la Maison Blanche de vendredi. Dans le même temps, l'espoir que les tarifs douaniers de Trump ne perdureront probablement pas a contribué à restaurer le sentiment de risque à Wall Street et les fusées budgétaires de l'Allemagne et de la Chine ont offert un soutien aux actions asiatiques et européennes.

Pourtant, nous T constaté de baisse notable des Indices de volatilité. Au moment de la mise sous presse, l'indice BVIV de Volmex, qui mesure la turbulence implicite ou attendue des prix sur 30 jours, se situait à seulement cinq points en dessous du sommet de mardi de 66%, mais bien au-dessus du plus bas de février de 49,6%. Les traders voient peut-être le sommet Crypto de vendredi comme le moment décisif pour la Crypto, car le président, qui a fait de grandes promesses pendant des mois, devrait maintenant livrer la marchandise dès que possible.

Sur les Marchés traditionnels, le VIX, l'indice de la peur de Wall Street, s'est maintenu mercredi à 23,65, son plus haut niveau depuis la mi-décembre, selon la source de données TradingView. Pendant ce temps, l'indice MOVE, qui mesure la volatilité attendue à 30% des obligations du Trésor américain, est resté élevé à 104, son plus haut niveau depuis novembre (voir le graphique du jour).

La volatilité élevée des obligations est particulièrement préoccupante, car elle est connue pour provoquer un resserrement financier et peser sur les actifs à risque. Pour l’instant, cependant, un dollar plus faible semble compenser cette situation.

Cependant, les Indices volatils collants des Marchés traditionnels soulèvent une question importante : l'inquiétude du marché concerne-t-elle uniquement les tarifs douaniers, ou existe-t-il des inquiétudes sous-jacentes liées à un ralentissement significatif provoqué par d'autres facteurs tels qu'une éventuelle consolidation budgétaire ?

L'écart entre les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans et ceux des bons du Trésor à trois mois est redevenu négatif, inversant la courbe des taux et suggérant une récession, c'est-à-dire des contractions trimestrielles consécutives du PIB. « Ce n'est généralement pas un bon signe », a déclaré Noelle Acheson, auteur de la newsletter Crypto is Macro Now, dans l'édition de mercredi.

En début de semaine, le modèle GDPNow de la Fed d'Atlanta a signalé une contraction de près de 3 % du PIB américain au premier trimestre. Le chiffre estune mise à jour est nécessaire Les craintes de récession vont probablement se renforcer si nous ne constatons T d'amélioration aujourd'hui, ce qui pourrait exercer une pression sur les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

Acheson a très bien résumé la situation : « Nous sommes toujours en train de naviguer dans la bataille entre les récits – d’ un côté, le sentiment d’aversion au risque alimenté par l’incertitude macroéconomique pourrait KEEP le BTC et d’autres actifs Crypto à la baisse pendant un certain temps. D’un autre côté, le récit de la « valeur refuge » gagne en force, car les nouvelles positives de la Maison Blanche soulignent l’étonnant changement du soutien officiel. » Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 6 mars : blockchain L2 basée sur EthereumMegaETH déploie son réseau de test public, avec l'intégration des utilisateurs à partir du 10 mars.
  • 6 mars :ETF STKd 100 % MSTR et 100 % COIN de Quantify Funds(APED) obtientrépertoriésur le Nasdaq.
  • 7 mars : le président Trump sera l'hôte de la cérémonie inauguraleSommet de la Maison Blanche sur la Crypto, réunissant les meilleurs fondateurs, PDG et investisseurs du Cryptomonnaie .
  • 11 mars : Le Bitcoin Juridique Institute et la sénatrice américaine Cynthia Lummis co-organisent l'événement d'une journée sur invitation uniquement "Bitcoin pour l'Amérique" à Washington.
  • 12 mars : Hemi, une blockchain L2 qui fonctionne à la fois sur Bitcoin et Ethereum, a son lancement du réseau principal.
  • 14 mars : Pi Network (PI) passe du réseau principal fermé au réseau principal fermé.Ouvrir le réseau principal.
  • 15 mars :Lancement du réseau principal d'Athene Network (ATH).
  • 16 mars, 18h00 :Contrats à terme sur Solana (SOL) du CME Groupcommencer à trader.
• Macro
  • 6 mars, 8h15 : Le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE) annoncera sa décision sur les taux d'intérêt. Conférence de presse (LINK de diffusion en direct) à 8h45 La déclaration de Juridique monétaire est publiée à 9h00 Les projections macroéconomiques des services de la BCE sont publiées à 9h45
    • Taux de facilité de dépôt estimé à 2,5 % contre 2,75 % auparavant
    • Taux de refinancement principal estimé à 2,65 % contre 2,9 % auparavant
    • Taux de prêt marginal précédent : 3,15 %
  • 6 mars, 8h30 : Le ministère du Travail des États-Unis publie les données sur l'emploi pour la semaine qui s'est terminée le 1er mars.
    • Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 235 000 contre 242 000 auparavant.
  • 7 mars, 7h00 : L'Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) du Mexique publie les données sur l'inflation des prix à la consommation de février.
    • Taux d'inflation de CORE en glissement mensuel de 0,46 % contre 0,41 % précédemment
    • Taux d'inflation de CORE estimé en glissement annuel : 3,62 % contre 3,66 % précédemment
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,27 % contre 0,29 % précédent
    • Taux d'inflation annuel estimé à 3,77 % contre 3,59 % précédemment
  • 7 mars, 8 h 30 : Statistique Canada publie les données sur l’emploi du mois de février.
    • Taux de chômage estimé à 6,7 % contre 6,6 % auparavant
    • Variation de l'emploi Est. 20K contre 76K auparavant
  • 7 mars, 8h30 : Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis (LBS) publie les données sur l'emploi de février.
    • Estimation des salaires non agricoles : 160 000 contre 143 000 auparavant
    • Taux de chômage estimé à 4 % contre 4 % auparavant
  • 8 mars, 20h30 : Le Bureau national des statistiques de Chine publie les données sur l'inflation des prix à la consommation (IPC) et les données sur l'inflation des prix à la production (IPP).
    • Taux d'inflation mensuel précédent : 0,7 %
    • Taux d'inflation en glissement annuel précédent : 0,5 %
    • IPP en glissement annuel précédent -2,3 %
• Bénéfices (estimations basées sur les données FactSet)
  • 6 mars (à confirmer) : Bitfarms (BITF), -0,06 $
  • 17 mars (à confirmer) : BIT Digital (BTBT), -0,05 $
  • 18 mars (à confirmer) : TeraWulf (WULF), -0,04 $
  • 24 mars (à confirmer) : Galaxy Digital Holdings (Bourse de Toronto : GLXY), 0,39 $ CA

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Aave DAO discute de laPrésentation de sGHO, un jeton porteur de rendement qui permet aux utilisateurs de gagner le taux d'épargne Aave (ASR) en déposant des pièces stables GHO.
  • Sandbox DAO discute de la mise en place duProgramme de subventions Sandbox DAOpour distribuer les financements aux projets de manière plus efficace.
  • 6 mars, 8h30 : GMX organise une Appel à la communauté de gouvernancepour le GMX DAO.
  • 6 mars, 10h : NEAR Protocol pour accueillir une Mairie.
  • 7 mars, 10 h : Maple à héberger un X Spacesoù une « annonce passionnante » sera révélée.
• Déverrouillages
  • 7 mars : Kaspa (KAS) débloquera 0,63 % de l'offre en circulation d'une valeur de 12,43 millions de dollars.
  • 9 mars : Movement (MOVE) débloquera 2,08 % de son offre en circulation d'une valeur de 24,45 millions de dollars.
  • 12 mars : Aptos (APT) débloquera 1,93 % de l'offre en circulation d'une valeur de 70,12 millions de dollars.
  • 15 mars : Starknet (STRK) débloquera 2,33 % de son offre en circulation d'une valeur de 12,42 millions de dollars.
  • 15 mars : Sei (SEI) débloquera 1,19 % de son offre en circulation d'une valeur de 12,88 millions de dollars.
  • 16 mars : ARBITRUM (ARB) va débloquer 2,1 % de son offre en circulation d'une valeur de 39,46 millions de dollars.
• Listes de jetons
  • 6 mars : Roam (ROAM) sera coté sur KuCoin et MEXC.
  • 6 mars : Renzo (REZ) sera coté sur Coinbase.
  • 6 mars : Redstone (RED) sera coté sur KuCoin, LBank, BingX et Bybit.
  • 6 mars : Magic Eden (ME) sera listé sur Binance.US

Conférences

• Le consensus de CoinDesk se déroule dans Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.
  
• Jour 3 sur 4 :FIN/ÉTÉ 2025(Tokyo)
• 8 mars :Bitcoin en vie(Sydney)
• 10-11 mars :Sommet MoneyLIVE (Londres)
• 13-14 mars :Web3 Amsterdam ‘25
• 19-20 mars :Exposition du prochain bloc(Varsovie, Pologne)
• 25-27 mars :Perturbation de l'exploitation minière(Fort Lauderdale, Floride)
• 26 mars :Sommet Blockchain de Washington DC 2025(Washington)
• 28 mars :Solana APEX(Le Cap, Afrique du Sud)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• Aave, un protocole de prêt leader basé sur Ethereum, effectue un contrôle communautaire pour « sGHO », un produit d'épargne à faible risque construit autour de son stablecoin GHO natif et d'un nouveau « taux d'épargne Aave », pour étendre les récompenses pour les détenteurs.
• sGHO vise à fournir aux utilisateurs un jeton ERC-20 porteur de rendement en déposant GHO, avec le taux d'épargne lié au rendement natif d'un pool USDC sur V3 d'Aave.
• Le lancement de sGHO, sans frais de retrait ou de dépôt, fait partie de la stratégie de croissance agressive d' Aave DAO visant à favoriser l'adoption de GHO pendant un marché de rendement déprimé.
• Parallèlement à sGHO, Aave poursuit d'autres initiatives pour élargir la base d'utilisateurs de GHO, comme son introduction en tant que jeton de GAS sur différentes blockchains et son intégration dans divers écosystèmes, tout en approuvant un rééquilibrage de la trésorerie pour réduire les risques et améliorer la liquidité sur Aave v3.
  
  

Positionnement des produits dérivés

• Les taux de financement de la plupart des principaux tokens, à l'exception d' ADA, XRP et TON, sont positifs, selon la source de données Velo Data. Le chiffre négatif pour les trois cryptomonnaies suggère un biais en faveur des positions courtes et un potentiel de short squeeze si le prix spot reste résilient.
• Les taux de financement du BTC et de ETH restent légèrement positifs.
• La stabilité du marché n'a pas encore entraîné d'augmentation notable des positions ouvertes futures sur le CME BTC et l'ETH. Cela montre que les institutions sont probablement encore méfiantes face aux risques potentiels de baisse.
• Les inversions de risque des options BTC et ETH montrent désormais un biais en faveur des options de vente jusqu'à l'expiration d'avril.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en hausse de 1,07 % à 16 heures HE mercredi à 91 402,24 $ (24 heures : +1,66 %)
• ETH est en hausse de 2,66 % à 2 296,32 $ (24 h : +3,55 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 2,4 % à 3 009,09 (24 heures : +2,99 %)
• Le taux de jalonnement composite d'Ether CESR est en baisse de 35 pb à 3 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0081 % (8,9 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,11% à 104,16
• L'or est en baisse de 0,21% à 2 909,10 $/oz
• L'argent est en hausse de 0,33% à 32,97 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,77% à 37 704,93
• Hang Seng a clôturé à +3,29% à 24 369,71
• Le FTSE est en baisse de 1,07% à 8 661,73
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,41% à 5 466,55
• Le DJIA a clôturé mercredi à +1,14% à 43 006,59
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 1,12% à 5 842,63
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 1,46% à 18 552,73
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 1,22 % à 24 870,80
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 2,43% à 2 342,30
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 2 pb à 4,3 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 1,12 % à 5 785,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 1,33% à 20 391,00
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,95 % à 42 658,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 61,33 (-0,41 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02516 (1,74 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 790 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 50,5 $
• Frais totaux : 4,82 BTC / 430 123 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 144 250 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 31,2 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 8,85 %

Analyse technique

• Le Bitcoin se heurte à la ligne de résistance horizontale des plus bas du 9 janvier et du 3 février. La prochaine résistance est la ligne de tendance descendante des plus hauts records.
• L'incapacité à dépasser ces niveaux clés pourrait attirer davantage de vendeurs techniques, ce qui pourrait conduire à un nouveau test du support moyen sur 200 jours à environ 83 000 $.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : clôture mercredi à 308,55$ (+12,14%), en baisse de 0,55% à 306,85$ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : clôture à 222,45 $ (+4,66 %), en baisse de 1,38 % à 219,38 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 20,34 $ CA (+6,83 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 15,12 $ (+8,23 %), en baisse de 0,4 % à 15,06 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 8,88 $ (+5,59 %), en baisse de 1,58 % à 8,74 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 9,60 $ (+0,1 %), en baisse de 23,71 % à 7,32 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 8,55 $ (+10,18 %), en baisse de 1,29 % à 8,44 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 17,20 $ (+5,78 %), en baisse de 4,48 % à 16,43 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 38,37 $ (+0,03 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 29,01 $ (-31,71 %), en hausse de 6,48 % à 30,89 $

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : 22,1 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 36,75 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1 128 millions.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : -63,3 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,76 milliards de dollars
• Le total des avoirs en ETH est d'environ 3,635 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• L'indice MOVE a dépassé le sommet de janvier, suggérant une volatilité accrue des bons du Trésor américain.
• Les obligations volatiles provoquent souvent une aversion au risque.

Pendant que tu dormais

• La BCE devrait réduire ses taux d'intérêt alors que les traders misent sur un assouplissement de la Fed (CoinDesk) : La BCE devrait abaisser son taux d'intérêt directeur à 2,65 % jeudi, contribuant ainsi à l'assouplissement de la liquidité mondiale et stimulant potentiellement les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.
• Le Bitcoin grimpe à 92 000 $, les prix du XRP sont en baisse alors que le sommet de la Maison Blanche sur les Crypto se profile (CoinDesk) : Les principales crypto-monnaies ont progressé jeudi avant l'événement de vendredi à la Maison Blanche, le Bitcoin dépassant brièvement les 92 000 $ avant de reculer.
• World Liberty Financial, soutenu par Trump, s'empare de 21,5 millions de dollars en WBTC, ETH et MOVE : CoinDesk (CoinDesk) : Les données on-chain montrent qu'une startup DeFi liée à la famille Trump a ajouté 4 468 ETH, 110,6 WBTC et 3,42 millions de MOVE à sa trésorerie mercredi.
• Le commerce de récession est de retour à Wall Street(The Wall Street Journal) : Les craintes d'une récession aux États-Unis augmentent parmi les analystes et les investisseurs alors que les inquiétudes liées à la guerre commerciale, l'affaiblissement des données économiques et les licenciements au sein du gouvernement fédéral ont ébranlé la confiance des consommateurs et fait baisser les indices boursiers.
• Les paroles de la Chine sur la consommation KEEP d'effets, ce qui entretient la déflation(Reuters) - Malgré les efforts déployés par la Chine pour stimuler les dépenses des ménages et lutter contre la déflation en raison des craintes liées aux droits de douane, les analystes estiment que des réformes structurelles plus audacieuses et des mesures sociales plus fortes sont nécessaires.
• La Monnaie de Corée du Sud est aux prises avec une pénurie de lingots d’or en raison des contraintes d’approvisionnement(CNBC) : Dans un contexte d'incertitude politique et d'affaiblissement du won, la Monnaie sud-coréenne a suspendu les ventes de lingots d'or le mois dernier, les distributeurs automatiques étant en rupture de stock et les banques suspendant les ventes en raison d'une offre restreinte.

Dans l'éther