El ascenso y la caída de BlockFi: una cronología

El prestamista de Cripto BlockFi ha desaparecido. La plataforma, que ofrecía altos rendimientos en depósitos de Cripto , ha... se declaró en quiebraEs la última empresa en caer tras el catastrófico colapso de FTX. De hecho, las solicitudes de quiebra muestran que BlockFi tenía 355 millones de dólares en criptomonedas.congelado en FTX y dependía de la empresa para obtener su línea de crédito. ¿Pero cómo fue que todo salió tan mal? CoinDesk ha compilado una cronología para ayudarte a reconstruir el panorama.

Octubre de 2017: comienza BlockFi

Zac Prince y Flori Marquez fundaron BlockFi en octubre de 2017 con una ambiciosa misión: brindar servicios de crédito al mercado de Criptomonedas . Prince, el director ejecutivo, había trabajado en ventas antes de fundar BlockFi. Marquez, el director de operaciones de la compañía, gestionó las carteras financieras de BOND Street, una pequeña entidad crediticia que Goldman Sachs adquirió en 2017, antes de fundar BlockFi. La firma se estableció en Jersey City, Nueva Jersey, y en los años posteriores se expandió a Nueva York, Singapur, Polonia y Argentina. En enero de 2018, BlockFi lanzó su primera oferta: préstamos en dólares estadounidenses respaldados por criptomonedas. Simplemente, los clientes podían depositar Bitcoin (BTC) o ether (ETH) y obtener préstamos en moneda fiduciaria con esa Cripto como garantía.

Febrero de 2018 a diciembre de 2018: primeras rondas de financiación de BlockFi

El capital de riesgo llegó rápidamente. En febrero de 2018, BlockFi recaudó1,55 millones de dólares en una ronda semillaLiderado por ConsenSys Ventures. En julio de 2018, recaudó una considerable cantidad52,5 millones de dólaresen una ronda de financiación liderada por Galaxy Digital de Mike Novogratz. Y a finales de 2018, BlockFi recaudó otra4 millones de dólares mediante la emisión de bonos convertibles, siendo Akuna Capital el principal comprador.

Marzo de 2019: BlockFi ofrece una cuenta de interés Compound

Con mucho dinero, la startup se puso manos a la obra. En marzo de 2019...lanzó una cuenta de depósito de Cripto Esto reinvertiría las ganancias de los depósitos de Bitcoin o ether y brindaría la oportunidad de obtener intereses Compound con un rendimiento porcentual anual (APY) del 6,2 %. BlockFi ajustó estas tasas con el tiempo; en mayo de 2019... casi redujo a la mitad la tasa de interés En depósitos de ETH . El riesgo de la cuenta de alto interés, según se explicó a CoinDesk, radicaba en que "no cuenta con el respaldo del gobierno federal como una cuenta de ahorros bancaria". A medida que el mercado se fortalecía en los años siguientes y BlockFi seguía creciendo, esto no pareció disuadir a la gente de depositar su dinero en la empresa.

Agosto de 2019 - Financiación de Serie A

La siguiente gran inyección de efectivo de la empresa llegó en agosto de 2019, cuando BlockFi recaudó18,3 millones de dólares en una Serie ARonda de financiación liderada por Valar Ventures de Peter Thiel. A ellos se unieron Winklevoss Capital, Galaxy Digital, ConsenSys, Akuna Capital y otros. A principios de ese año, BlockFi alcanzó el hito de tener más de 50 millones de dólares depositados en sus cuentas con intereses.

Diciembre de 2019: BlockFi se expande al comercio

En diciembre de 2019, BlockFiMe metí en el juego del comercio de Cripto , Ofrecía un modelo inusual que no cobraba comisiones por compras y ventas. En lugar de cobrar comisiones por operaciones, BlockFi se beneficiaba vendiendo datos de operaciones a empresas institucionales de Cripto que, a su vez, le proporcionaban liquidez, similar al modelo de negocio de Robinhood. «Los creadores de mercado quieren información sobre las operaciones que se están realizando, y la obtienen estableciendo relaciones con todos los centros de operaciones posibles para recibir ese FLOW de órdenes», declaró el director ejecutivo de BlockFi.

Febrero de 2020 - Ronda de financiación de serie B

De Peter ThielValar Ventures lideró la Serie B de 30 millones de dólares de BlockFironda de financiación en febrero de 2020, con inversores recurrentes, entre ellos Akuna Capital, y nuevos inversores, entre ellos HashKey Capital, que el director ejecutivo Prince señaló como clave para ayudar a "BlockFi a expandirse a Singapur" y la región de Asia y el Pacífico.

Marzo de 2020: Llegan las rampas de acceso para efectivo

BlockFi se asoció con Silvergate Bank para permitir que los clientes utilicendepósitos en efectivo Compra de Bitcoin mediante transferencia bancaria. Antes de la medida, BlockFi se limitaba a plataformas de pago con Cripto , como las stablecoins. Prince afirmó haber recibido una gran cantidad de solicitudes diarias de nuestros clientes actuales, así como de quienes aún no poseen Criptomonedas . La compañía reveló el mes anterior que tenía 650 millones de dólares en activos en su plataforma.

Mayo de 2020: BlockFi sufre un pequeño ataque informático

Todo iba bien. Entonces: ¡un hackeo! En 2020,Un solo atacante atacó el teléfono de un empleado con un "cambio de SIM".que engañó al operador móvil para que activara el teléfono del empleado en otro dispositivo. Esto le permitió al hacker acceder a algunos de los sistemas de marketing minorista de BlockFi. No se perdieron fondos, pero el atacante logró acceder a información confidencial de los clientes de BlockFi.

Agosto de 2020: BlockFi obtiene más financiación

En agosto de 2020, BlockFi recaudó 50 millones de dólares en unaRonda de la Serie CDirigido por Morgan Creek Digital. En aquel momento, Zac Prince afirmó que el prestamista poseía 1.500 millones de dólares en activos y generaba poco menos de 10 millones de dólares en ingresos mensuales. La estrella de la NBA, Matthew Dellavedova, se encontraba entre los inversores.

Octubre de 2020: BlockFi hace una apuesta arriesgada

En octubre de 2020,BlockFi realizó una gran inversión en Bitcoin Trust de Grayscale (Grayscale es propiedad de la empresa matriz de CoinDesk, Digital Currency Group), que adquirió una participación del 5% del fondo de 4.800 millones de dólares. ¿La otra gran ballena que invirtió en GBTC en ese momento? Un fondo de cobertura. Capital de las Tres Flechas, que tenía una participación del 6% a junio de 2020.

BlockFi continuó expandiendo su participación en GBTC, para1.700 millones de dólares en GBTC Para febrero de 2021. Desafortunadamente, posteriormente resultó difícil retirar dinero de GBTC. Además, al momento de escribir este artículo, las acciones del fideicomiso cotizaban con un gran descuento respecto a Bitcoin.

Enero de 2021: Las ambiciones de BlockFi con Bitcoin

A principios de 2021, BlockFiregistró su propio Bitcoin Trust con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., lo que lo coloca en competencia directa con el producto de Grayscale. El fondo ofrecía una comisión de gestión más baja y se asoció conServicios de activos digitales de Fidelity para custodiar los activosEn noviembre de ese mismo año,archivado para la aprobación de un fondo cotizado en bolsa de Bitcoin al contado.

Marzo de 2021: BlockFi obtiene nueva financiación y una valoración de 3 mil millones de dólares.

Todo iba bien para BlockFi. Con el precio de Bitcoin en alza, alcanzando máximos históricos (Bitcoin superó la marca de los $60,000 por primera vez en marzo de 2021), BlockFi... recaudó 350 millones de dólares, lo que le dio a la empresa una valoración de 3000 millones de dólares. Contaba con 15 000 millones de dólares en activos y su objetivo era aumentar su plantilla a 500 personas para finales de año. Afirmó tener 225 000 usuarios, frente a los 10 000 de finales de 2019. ¿Qué podría salir mal?

Julio de 2021: Mal momento en medio de una avalancha de órdenes de cese y desistimiento

Oficina de Valores de Nueva Jerseyfue el primero en dar un gran golpeEl regulador financiero estatal afirmó que las cuentas de interés de BlockFi equivalían a la venta de un "valor no registrado" y prohibió la creación de nuevas cuentas que generen intereses.Alabama emitiósu propio aviso al prestamista poco después, yTexas se unió el mismo díaDos días después,Vermont presentó su queja, y al final del mesKentucky ordenóEl prestamista dejará de aceptar nuevos clientes de cuentas de interés.

El director ejecutivo solicitó a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. que investigara el asunto. El regulador nacional de valores hizo precisamente eso, y no terminó bien para BlockFi (hablaremos de eso más adelante). Fue un mal momento para BlockFi, que buscaba recaudar fondos. 500 millones de dólares en una Serie Ey fueLanzamiento de una tarjeta de crédito con recompensas Visa.

Febrero de 2022: BlockFi llega a un acuerdo con la SEC

En febrero, BlockFiacuerdo con la SEC por 100 millones de dólaressobre su producto de préstamos de alto rendimiento.registrado en la SEC, pero desde mediados de febrero dejó de ofrecer la cuenta de intereses a nuevos clientes en EE. UU. e impidió que los clientes estadounidenses existentes ingresaran más dinero en sus cuentas. "El acuerdo de hoy deja claro que los Mercados de Cripto deben cumplir con las leyes de valores de eficacia comprobada", declaró el presidente de la SEC, Gary Gensler, en un comunicado.

Verano de 2022: BlockFi cae en picada

En junio, la valoración de BlockFise hundió a mil millones de dólaresEn una ronda de financiación a la baja, un tercio de su valoración de 3.000 millones de dólares en marzo del año anterior, cuando recaudó 350 millones. A finales de junio, el prestamista tenía1.800 millones de dólares en préstamos abiertosy 600 millones de dólares de exposición. En particular, BlockFi teníahizo enormes préstamos al enorme fondo de cobertura de Cripto Three Arrows Capital, que se declaró oficialmente en quiebra el 1 de julioTres Flechas habían fallado después de estar sobreexpuestas a la El ecosistema de monedas estables colapsado, TerraSegún informes, BlockFi había liquidado las garantías del fondo de cobertura antes de su quiebra. Ese mismo mes, el Bitcoin cayó por debajo de los 20.000 dólares. Un mes después, los principales rivales de BlockFi, Voyager Digital y Celsius Network, también solicitaron protección por quiebra.

En una situación desesperada, BlockFi recibió una línea de crédito de 400 millones de dólares deintercambio de Cripto FTXMás tarde ese verano. La plataforma también obtuvo el derecho de su unidad estadounidense a comprar BlockFi. FTX US casi compró el prestamista por solo 25 millones de dólares, y en agosto...Podría haber comprado la empresa por tan sólo 15 millones de dólares si no se cumplían ciertos términos clave, como recibir la autorización de la SEC para operar sus servicios de generación de rendimiento en los EE. UU.

Noviembre de 2022: El colapso de FTX golpea a BlockFi y la empresa se declara en quiebra.

A principios de mes, el propio FTX colapsó después de que CoinDesk publicó una historia basada en documentos financieros privadosEl 2 de noviembre, esto afectó gravemente el balance de la empresa hermana de FTX, la firma comercial Alameda Research. Solo tomó nueve días más para que FTX colapsara por completo, y...Acudió al tribunal de quiebras el 11 de noviembre..

Esto fue perjudicial para BlockFi, que necesitaba la línea de crédito de FTX para mantenerse a flote. A última hora del 10 de noviembre, BlockFi...en pausaRetiros de clientes ante la falta de claridad sobre FTX. El 11 de noviembre, el regulador financiero de California...revocadoLicencia de préstamo de BlockFi.

BlockFicomenzó a prepararsepara declararse en quiebra poco después. El 28 de noviembre,se presentó oficialmentepara protección bajo el Capítulo 11, dejandoMás de 100.000 acreedores en la estacada.Los documentos presentados posteriormente revelaron que Alamedahabía incumplidosobre préstamos por valor de 680 millones de dólares a BlockFi. Tras declararse en quiebra, BlockFi...demandadoEmergent Fidelity Technologies de Sam Bankman-Fried por sus acciones de Robinhood, que fueron comprometidas con BlockFi como garantía para un préstamo.

En la primera audiencia de quiebra, los abogados de BlockFi dijeron que el prestamista tenía 355 millones de dólares en Cripto en FTX. Mientras tanto, una pregunta persiste: ¿Los clientes recibirán algo a cambio?

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