Взлет и падение BlockFi: хронология

Криптo BlockFi капут. Платформа, которая предлагала высокую доходность по Криптo , подал заявление о банкротстве. Это последняя компания, которая рухнула после катастрофического краха FTX. Действительно, заявления о банкротстве показывают, что у BlockFi было криптовалют на сумму 355 миллионов долларовзамороженный в FTX и полагался на фирму в плане кредитования. Но как все пошло так не так? CoinDesk составил временную шкалу, чтобы помочь вам собрать воедино картину.

Октябрь 2017 г. – запуск BlockFi.

Зак Принс и Флори Маркес основали BlockFi в октябре 2017 года с высокой миссией: предоставлять кредитные услуги рынку Криптовалюта . Принс, генеральный директор, до основания BlockFi работал в сфере продаж. Маркес, главный операционный директор компании, управлял финансовыми портфелями BOND Street, мелкого кредитора, которого Goldman Sachs приобрел в 2017 году, до основания BlockFi. Фирма открыла офис в Джерси-Сити, штат Нью-Джерси, и в последующие годы расширилась до Нью-Йорка, Сингапура, Польши и Аргентины. В январе 2018 года BlockFi запустила свое первое предложение: кредиты в долларах США, обеспеченные криптовалютами. Проще говоря, клиенты могли вносить Bitcoin (BTC) или эфиры (ETH) и брать кредиты в фиатных деньгах под залог Криптo .

Февраль 2018 г. — декабрь 2018 г. — первые раунды финансирования BlockFi

Венчурные деньги последовали быстро. В феврале 2018 года BlockFi привлек1,55 млн долларов США в рамках начального раундаво главе с ConsenSys Ventures. В июле 2018 года он привлек солидный52,5 миллиона долларовв раунде финансирования, проведенном Galaxy Digital Майка Новограца. А в конце 2018 года BlockFi привлек еще4 миллиона долларов США за счет выпуска конвертируемых облигаций, основным покупателем выступила компания Akuna Capital.

Март 2019 г. – BlockFi предлагает счет со Compound процентами

Имея при себе достаточно денег, стартап приступил к работе. В марте 2019 года онзапустил Криптo депозитный счет который реинвестировал бы прибыль от депозитов Bitcoin или эфира и предоставил бы возможность зарабатывать Compound проценты по годовой процентной ставке 6,2% (APY). BlockFi скорректировал эти ставки с течением времени; в мае 2019 года он почти вдвое снизил процентную ставку на депозитах ETH . Риск счета с высоким процентом, как объяснил CoinDesk, заключался в том, что он «T имеет поддержки федерального правительства, как сберегательный счет в банке». Поскольку рынок накалялся в течение следующих нескольких лет, а BlockFi продолжал расти, это, похоже, T удерживало людей от внесения своих денег в компанию.

Август 2019 г. — финансирование серии A

Следующее крупное вливание денег в компанию произошло в августе 2019 года, когда BlockFi привлекла18,3 млн долларов в серии Араунд финансирования возглавила Valar Ventures Питера Тиля. К ним присоединились Winklevoss Capital, Galaxy Digital, ConsenSys, Akuna Capital и другие. Ранее в том же году BlockFi достигла рубежа, имея более 50 миллионов долларов на своих процентных счетах.

Декабрь 2019 г. – BlockFi расширяется в сферу торговли

В декабре 2019 года BlockFiзанялся торговлей Криптo , предлагая необычную модель, которая взимала нулевую комиссию за покупки и продажи. Вместо того, чтобы взимать комиссию за торговлю, BlockFi получал прибыль, продавая торговые данные институциональным Криптo , которые, в свою очередь, предоставляли ликвидность BlockFi, аналогично бизнес-модели Robinhood. «Маркет-мейкеры хотят получать информацию о том, какие сделки происходят, и они получают ее, имея отношения с как можно большим количеством площадок, которые они могут поддерживать, чтобы получать этот FLOW заказов», — сказал генеральный директор BlockFi.

Февраль 2020 г. — раунд финансирования серии B

Питер ТильValar Ventures возглавила серию B BlockFi на сумму 30 миллионов долларовРаунд финансирования состоялся в феврале 2020 года с участием постоянных инвесторов, включая Akuna Capital, и новых инвесторов, включая HashKey Capital, который генеральный директор Принс назвал ключевым фактором, способствующим «расширению BlockFi в Сингапур» и Азиатско-Тихоокеанский регион.

Март 2020 г. — прибытие пунктов выдачи наличных

BlockFi заключил партнерское соглашение с Silvergate Bank, чтобы позволить клиентам использоватьденежные депозиты через банковский перевод для покупки Bitcoin. До этого шага BlockFi был ограничен «Криптo рельсами», такими как стейблкоины. Принс сказал, что его завалили «запросами каждый день от наших существующих клиентов, а также от людей, которые еще T являются владельцами Криптовалюта ». Компания раскрыла, что в предыдущем месяце на ее платформе было активов на сумму 650 миллионов долларов.

Май 2020 г. — BlockFi подвергся незначительному взлому

Все шло хорошо. А потом: взлом! В 2020 годуОдин злоумышленник атаковал телефон сотрудника, подменив SIM-картучто обманом заставило оператора мобильной связи активировать телефон сотрудника на другом устройстве. Это позволило хакеру получить доступ к некоторым системам розничного маркетинга BlockFi. Средства не были потеряны, но злоумышленнику удалось получить доступ к конфиденциальной информации о клиентах BlockFi.

Август 2020 г. – BlockFi получает больше финансирования

В августе 2020 года BlockFi привлекла 50 миллионов долларов в рамкахСерия C раундво главе с Morgan Creek Digital. В то время Зак Принс сказал, что кредитор владел активами на сумму $1,5 млрд и получал чуть меньше $10 млн дохода ежемесячно. Среди инвесторов был и звезда Национальной баскетбольной ассоциации Мэтью Деллаведова.

Октябрь 2020 г. – BlockFi делает рискованную ставку

В октябре 2020 годаBlockFi вложила крупные средства в Bitcoin Trust компании Grayscale (Grayscale принадлежит материнской компании CoinDesk, Digital Currency Group), забрав 5% акций фонда стоимостью 4,8 млрд долларов. Другой большой кит инвестировал в GBTC в то время? Хедж-фонд Три Стрелы Капитал, доля которой по состоянию на июнь 2020 года составляла 6%.

BlockFi продолжила увеличивать свою долю в GBTC, чтобы1,7 млрд долларов в GBTC к февралю 2021 года. К сожалению, позже выяснилось, что вывести деньги из GBTC было сложно. Кроме того, на момент написания статьи акции траста торгуются с огромным дисконтом к Bitcoin.

Январь 2021 г. — амбиции BlockFi в отношении Bitcoin

В начале 2021 года BlockFiзарегистрировал свой собственный Bitcoin Trust с Комиссией по ценным бумагам и биржам США, что ставит его в прямую конкуренцию с продуктом Grayscale. Фонд предлагал более низкую плату за управление и сотрудничал сFidelity Digital Asset Services для хранения активов. В ноябре того же года, онподано для одобрения спотового биржевого фонда Bitcoin .

Март 2021 г. – BlockFi получает новое финансирование, оценка в 3 млрд долларов

Для BlockFi все шло хорошо. С ростом цены биткоина, достигшей исторического максимума (Bitcoin впервые преодолел отметку в 60 000 долларов в марте 2021 года), BlockFi собрали 350 миллионов долларов, что дало компании оценку в $3 млрд. Она имела активы на $15 млрд и намеревалась увеличить свой штат до 500 человек к концу года. Она заявила, что у нее было 225 000 пользователей, по сравнению с 10 000 в конце 2019 года. Что может пойти не так?

Июль 2021 г. – Неподходящее время на фоне потока приказов о прекращении противоправных действий

Бюро ценных бумаг Нью-Джерсибыл первым, кто нанес большой ударФинансовый регулятор штата заявил, что процентные счета BlockFi представляют собой продажу «незарегистрированных ценных бумаг», и наложил запрет на создание новых процентных счетов.Алабама выпустиласвое собственное уведомление кредитору вскоре после этого, иТехас присоединился в тот же день. Два дня спустя,Вермонт подал жалобу, и в конце месяцаКентукки приказалкредитору прекратить регистрацию новых клиентов на процентных счетах.

Генеральный директор призвал Комиссию по ценным бумагам и биржам США разобраться в этом вопросе. Так что национальный регулятор ценных бумаг сделал именно это – и это T закончилось хорошо для BlockFi (мы вернемся к этому позже). Это было неудачное время для BlockFi, которая хотела поднять 500 миллионов долларов в серии Eи былзапуск кредитной карты Visa Rewards.

Февраль 2022 г. – BlockFi урегулирует спор с SEC

В феврале BlockFiурегулировал вопрос с SEC на сумму 100 миллионов долларовпо его высокодоходному кредитному продукту. Онзарегистрирован в SEC, но с середины февраля прекратил предлагать процентный счет новым клиентам в США и запретил существующим клиентам в США добавлять больше денег на свои счета. «Сегодняшнее урегулирование ясно показывает, что Криптo должны соблюдать проверенные временем законы о ценных бумагах», — заявил председатель SEC Гэри Генслер.

Лето 2022 г. – BlockFi стремительно падает

В июне оценка BlockFiупал до 1 миллиарда долларовв «раунде вниз» — треть от его оценки в $3 млрд в марте предыдущего года, когда он привлек $350 млн. В конце июня кредитор провел1,8 млрд долларов США в виде открытых кредитови $600 млн воздействия. В частности, BlockFi имелвыдал огромные кредиты в огромный Криптo хедж-фонд Three Arrows Capital, официально подавшая заявление о банкротстве 1 июля. Три стрелы потерпели неудачу после того, как подверглись чрезмерному воздействию рухнула экосистема стейблкоинов, Terra; BlockFi, согласно сообщениям, ликвидировал залоговое обеспечение хедж-фонда перед его банкротством. В том же месяце Bitcoin упал ниже $20 000. Месяц спустя основные конкуренты BlockFi, Вояджер Цифровой и Celsius Network также подали заявление о защите от банкротства.

Находясь в тяжелом положении, BlockFi получила кредитную линию в размере 400 миллионов долларов отКриптo биржа FTXпозже тем летом. Биржа также выиграла право для своего американского подразделения купить BlockFi FTX US почти купила кредитора всего за 25 миллионов долларов, а в августемог бы купить компания всего за 15 миллионов долларов, если T будут выполнены некоторые ключевые условия, такие как получение разрешения SEC на осуществление ее услуг по получению дохода в США

Ноябрь 2022 г. – Крах FTX обрушился на BlockFi, фирма подала заявление о банкротстве

В начале месяца FTX сама рухнула после того, как CoinDesk опубликовал статью, основанную на частных финансовых документах2 ноября, что проделало дыры в балансе дочерней компании FTX, торговой фирмы Alameda Research. FTX потребовалось всего девять дней, чтобы полностью растаять, и это11 ноября подал в суд по делам о банкротстве.

Это было плохо для BlockFi, которому нужна была кредитная линия FTX, чтобы оставаться на плаву. Поздно вечером 10 ноября BlockFiприостановленоКлиенты отозвали свои средства на фоне «отсутствия ясности» относительно FTX. 11 ноября финансовый регулятор КалифорнииотозваноЛицензия BlockFi на кредитование.

BlockFiначал подготовкудля подачи заявления о банкротстве вскоре после этого. 28 ноябряон официально подалдля защиты в соответствии с Главой 11, оставляяболее 100 000 кредиторов в беде.Позже в документах выяснилось, что Аламедадопустил дефолтпо кредитам BlockFi на сумму $680 млн. После подачи заявления в суд о банкротстве BlockFiподали в судКомпания Emergent Fidelity Technologies Сэма Бэнкмана-Фрида за ее акции Robinhood, которые были заложены BlockFi в качестве обеспечения по кредиту.

На первом слушании по делу о банкротстве юристы BlockFi заявили, что кредитор удерживал 355 миллионов долларов в Криптo на FTX. И все же назревает ONE вопрос: Получат ли клиенты что-нибудь взамен?

Читать дальше: Последние истории BlockFi