¿Qué es el trading con margen? Una estrategia arriesgada para el trading de Cripto explicada

Digamos que compras $100 en Bitcoin pensando que el precio subirá un 20 %. Si así fuera, y lo cobras, obtendrás una ganancia de $20.

Pero ¿qué sucedería si pudieras comprar 1000 dólares en Bitcoin con solo 100 dólares de tus fondos, es decir, operar con apalancamiento? Si lo hicieras, terminarías con 200 dólares, es decir, duplicarías tu dinero.

Este artículo es parte del artículo de CoinDesk.Semana de negociación.

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¿Y si pudieras usar esos $100 para apostar a que el precio de Bitcoin bajará y obtener ganancias convirtiéndote en vendedor en corto?

Bueno, puedes hacerlo. Se llama trading con margen, una estrategia de Cripto riesgosa que te permite aumentar las ganancias y las pérdidas con fondos prestados, a menudo denominada "apalancamiento".

En Cripto, futuros y swap perpetuo Los Mercados son más populares entre los operadores de margen. La mayoría de los principales intercambios de Cripto , como Binance, ofrecen opciones de negociación de margen. Varían según las tarifas y los índices de apalancamiento que ofrecen.

Pero advertencia al comprador:Las criptomonedas son un mercado altamente volátil y el trading con margen agrega un riesgo adicional, como obtenerliquidado (perder sus fondos cuando no puede pagar la deuda) después de pequeños movimientos del mercado en la dirección opuesta a su apuesta. Esto se conoce como "llamada de margen": cuando se les pide a los operadores que aporten más capital para garantizar su parte de la operación. (Hubo una muy buena largometrajesobre las llamadas de margen tras la crisis financiera de 2008. Alerta de spoiler: los banqueros logran salvarse a sí mismos mientras eliminan a todos los demás en el mercado.)

¿Qué es el trading con margen?

El trading con margen, también llamado trading apalancado, se refiere a realizar apuestas en Mercados de Cripto con “apalancamiento” o fondos prestados, mientras que solo se expone una cantidad menor de su propio capital. El margen es la cantidad de Cripto que necesita para entrar en una posición apalancada.

Las posiciones comerciales con margen se pueden abrir como:

• Una posición corta: donde usted apuesta a que el precio bajará.
• Una posición larga: donde usted apuesta a que el precio subirá

En una posición larga, compras una Criptomonedas con la expectativa de venderla en el futuro cuando el precio suba, obteniendo una ganancia por la diferencia de precio. Esto también es posible sin margen. En una posición corta, tomas prestada una Criptomonedas a su precio actual para recomprarla cuando el precio baje y obtener una ganancia.

El apalancamiento se expresa en proporciones, como 20:1 o 100:1. Por lo tanto, si su cuenta de operaciones tiene $2000 y desea abrir una posición larga con una proporción de apalancamiento de 100:1, eso significa que deberá aportar una garantía (usando sus propios fondos) equivalente al 1 % del tamaño de su posición. El intercambio de Cripto proporcionará el 99 % restante.

¿Por qué operar con margen?

Si puedes simplemente tener Bitcoin y beneficiarte de sus aumentos de precio, ¿por qué operar con margen? Hay al menos tres razones.

• Para magnificar las ganancias: operar con margen le permite aumentar su potencial de ganancias si el mercado se mueve a su favor.
• Cobertura: si posee una gran cantidad de BTC y desea reducir su exposición al riesgo de que el precio de Bitcoin baje, puede cubrirse (administrar sus riesgos) abriendo una posición corta.
• Ventas en corto: Tener una cuenta de margen le permite realizar operaciones en corto con activos, algo que no puede hacer con las operaciones al contado.

Pero los beneficios tienen sus propios riesgos.

Si bien puede magnificar sus ganancias operando con margen, también puede correr el riesgo de perder significativamente si no realiza una gestión de riesgos adecuada.

Y aunque el trading con margen puede ayudarle a gestionar el riesgo al permitirle cubrirse, los intereses de margen y otros costos de transacción pueden consumir sus ganancias.

Margen cruzado o margen aislado

La mayoría de los intercambios ofrecerán dos tipos de margen: cruzado y aislado.

Si opera con margen aislado, deberá asignar márgenes individuales (sus fondos para poner como garantía) a diferentespares comerciales, como BTC/ USDT o ETH/ USDC. El beneficio es que aísla el riesgo de pares comerciales específicos, mientras que la desventaja es que limita su nivel de margen.

El margen cruzado le permite compartir el mismo margen (nuevamente, su garantía) en todas las posiciones abiertas. La ventaja es que reduce el riesgo de liquidación en posiciones individuales, pero también puede correr el riesgo de que se le vacíe toda la cuenta para salvar una posición.

Liquidación y llamada de margen

La cantidad de fondos que la bolsa exige que mantengas en la cuenta de margen se denomina nivel de margen. La bolsa indicará tu nivel de margen y qué tan “saludable” es actualmente; es decir, qué tan lejos estás de la liquidación (perder tus fondos cuando no puedes pagar la deuda).

Y cuando el nivel de margen se vuelve insalubre, ustedliquidación de riesgo: la venta forzosa de su garantía (los fondos que proporcionó como margen) para cubrir la pérdida. En el Cripto, esto suele ocurrir de forma automática ("liquidación forzosa").

Sin embargo, antes de que el riesgo se convierta en realidad, el operador recibirá una "llamada de margen" del exchange de Cripto . Una llamada de margen es una notificación de que el operador debe tomar medidas para evitar la liquidación. Estas acciones incluyen reducir el tamaño de la posición, depositar más garantías o reducir el apalancamiento. La liquidación forzosa suele implicar una tarifa de liquidación. Esta tarifa varía según el exchange.

Las liquidaciones pueden tener consecuencias para todo el mercado. La liquidación de una serie de posiciones apalancadas importantes puede provocar un efecto dominó en los Mercados, conocido como “cascada de liquidación”, empujando el precio de una Criptomonedas a una caída libre debido a los altos volúmenes de venta forzada.

Cómo gestionar los riesgos

Aunque el trading con margen tiene su atractivo, es una forma de operar arriesgada para principiantes que no cuenten con una estrategia de gestión de riesgos adecuada para reducir las posibilidades de que su cuenta de trading quede totalmente vacía. A continuación, se ofrecen algunos consejos:

• KEEP una cuenta comercial separada: asigne solo una cierta parte al comercio de margen.
• Utilice unstop loss (detener la pérdida):Establezca un nivel de precio en el cual desea que el exchange salga de la posición Para ti, lo que le permitirá reducir las pérdidas y eliminar el riesgo de perderlo todo.
• Tomar ganancias: si bien tomar ganancias en ciertos niveles de precios reduce sus ganancias generales, le ayuda a gestionar mejor el riesgo.
• No T operaciones de venganza. Después de perder dinero en los Mercados de Cripto , puede resultar tentador recuperarlo todo en una ONE operación, pero siempre evalúe sus riesgos.

Encontrará más sabiduría de los expertos del mercado de Cripto que hemos encuestado para Consejos para el mercado bajistaaquí, así que léelo.