O que é Margin Trading? Uma Estratégia de Negociação de Cripto Arriscada Explicada

Digamos que você compre $100 em Bitcoin pensando que o preço vai subir 20%. Se isso acontecer, e você sacar, você acabará com um lucro de $20.

Mas e se você pudesse comprar $1.000 em Bitcoin com apenas $100 dos seus fundos – ou seja, negociar com alavancagem? Se você fizesse isso, acabaria com $200 – essencialmente dobrando seu dinheiro.

Este artigo faz parte do CoinDesk'sSemana de Negociação.

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E se você pudesse usar esses US$ 100 para apostar na queda do preço do Bitcoin e lucrar se tornando um vendedor a descoberto?

Bem, você pode. É chamado de margin trading, uma estratégia de Cripto arriscada que permite que você amplie ganhos e perdas com fundos emprestados, muitas vezes chamados de “alavancagem”.

Em Cripto, futuros e troca perpétua Mercados são mais populares entre traders de margem. A maioria das principais exchanges de Cripto , como a Binance, oferecem opções de negociação de margem. Elas variam de acordo com as taxas e taxas de alavancagem oferecidas.

Mas caveat emptor: O mercado de criptomoedas é altamente volátil e a negociação de margem adiciona risco extra, como obterliquidado (perder seus fundos quando você T consegue pagar a dívida) após pequenos movimentos de mercado na direção oposta à sua aposta. Isso é conhecido como “chamada de margem” – quando os traders são solicitados a colocar mais capital para garantir sua parte da negociação. (Houve uma muito boa longa-metragemsobre chamadas de margem após a crise financeira de 2008. Alerta de spoiler: os banqueiros conseguem se salvar enquanto eliminam todos os outros no mercado.)

O que é negociação de margem?

Negociação de margem, também chamada de negociação alavancada, refere-se a fazer apostas em Mercados de Cripto com “alavancagem” ou fundos emprestados, enquanto expõe apenas uma quantia menor do seu próprio capital. Margem é a quantia de Cripto que você precisa para entrar em uma posição alavancada.

Posições de negociação de margem podem ser abertas como:

• Uma posição curta: onde você aposta na queda do preço
• Uma posição longa: onde você aposta na subida do preço

Em uma posição longa, você compra uma Criptomoeda antecipando vendê-la no futuro quando o preço subir, lucrando com a diferença de preço. Isso também é possível sem margem. Em uma posição curta, você toma emprestada uma Criptomoeda pelo preço atual para recomprá-la quando o preço cair para lucrar.

A alavancagem é expressa em proporções, como 20:1 ou 100:1. Então, se sua conta de negociação tem $2.000 e você quer abrir uma posição longa com uma proporção de alavancagem de 100:1, isso significa que você precisará desembolsar uma garantia – usando seus próprios fundos – igual a 1% do tamanho da sua posição. A bolsa de Cripto fornecerá os 99% restantes.

Por que negociar com margem?

Se você pode simplesmente segurar Bitcoin e se beneficiar de seus aumentos de preço, por que negociar com margem? Há pelo menos três motivos.

• Para ampliar os ganhos: negociar com margem permite que você aumente seu potencial de lucro se o mercado se mover a seu favor.
• Hedge: Se você possui muito BTC e deseja reduzir sua exposição ao risco de queda do preço do bitcoin, você pode fazer hedge (gerenciar seus riscos) abrindo uma posição vendida.
• Venda a descoberto: Ter uma conta de margem permite que você venda ativos a descoberto, o que T é possível fazer com a negociação à vista.

Mas os benefícios têm seus próprios riscos.

Embora você possa aumentar seus ganhos negociando com margem, você também corre o risco de perder significativamente se não houver uma gestão de risco adequada.

E embora a negociação de margem possa ajudar você a gerenciar riscos, permitindo que você faça hedge, os juros de margem e outros custos de transação podem corroer seus lucros.

Margem cruzada ou margem isolada

A maioria das bolsas oferece dois tipos de margem: cruzada e isolada.

Se você negociar com margem isolada, precisará atribuir margens individuais (seus fundos para colocar como garantia) a diferentespares de negociação, como BTC/ USDT ou ETH/ USDC. O benefício é que você isola o risco para pares de negociação específicos, enquanto a desvantagem é que ele limita seu nível de margem.

A margem cruzada permite que você compartilhe a mesma margem (novamente, sua garantia) em todas as posições abertas. A vantagem é que ela reduz seu risco de liquidação em posições individuais, mas você também pode correr o risco de ter sua conta inteira zerada para salvar uma posição.

Liquidação e chamada de margem

A quantia de fundos que a exchange exige que você mantenha na conta de margem é chamada de nível de margem. A exchange indicará seu nível de margem e quão “saudável” ele está atualmente; isto é, quão longe você está da liquidação (perder seus fundos quando T consegue pagar a dívida).

E quando o nível de margem se torna insalubre, vocêliquidação de risco: a venda forçada de sua garantia (os fundos que você forneceu para margem) para cobrir a perda. Em Cripto, isso geralmente acontece automaticamente (“liquidação forçada”).

Antes que o risco se torne realidade, no entanto, o trader receberá uma “chamada de margem” da exchange de Cripto . Uma chamada de margem é uma notificação de que o trader deve tomar medidas para evitar a liquidação. Essas ações incluem reduzir o tamanho da posição, postar mais garantias ou reduzir a alavancagem. A liquidação forçada geralmente incorre em uma taxa de liquidação. Essa taxa varia de acordo com a exchange.

As liquidações podem ter implicações em todo o mercado. Uma série de posições alavancadas consideráveis ​​sendo liquidadas pode causar um efeito dominó nos Mercados conhecido como “cascata de liquidação”, levando o preço de uma Criptomoeda a uma queda livre devido aos altos volumes de vendas forçadas.

Como gerenciar riscos

Embora a negociação de margem tenha seu apelo, é uma configuração de negociação arriscada para iniciantes sem uma estratégia de gerenciamento de risco adequada para reduzir as chances de "obter rekt" ou ter sua conta de negociação inteira eliminada. Aqui estão alguns conselhos:

• KEEP uma conta de negociação separada: aloque apenas uma certa parcela para negociação de margem.
• Use umparar a perda: Defina um nível de preço no qual você deseja que a bolsa saia da posição Para Você, permitindo que você corte perdas e eliminando o risco de perder tudo.
• Obter lucro: embora obter lucro em certos níveis de preço reduza seus ganhos gerais, isso ajuda você a gerenciar melhor os riscos.
• T comércio de vingança. Depois de perder dinheiro nos Mercados de Cripto , pode ser tentador recuperar tudo em um ONE comércio, mas sempre avalie seus riscos.

Você encontrará mais sabedoria de especialistas do mercado de Cripto que entrevistamos dicas de mercado em baixaaqui, então dê uma lida.