¿El IRS obtiene una parte de su Bitcoin Cash?

Omri Marian es profesor de derecho en la Universidad de California, Irvine. Contribuyó a varios proyectos sobre la tributación de las criptomonedas en la Sección de Tributación del Colegio de Abogados de Estados Unidos. Las opiniones expresadas son suyas y no constituyen asesoramiento fiscal.

El siguiente artículo es una contribución exclusiva a la serie Cripto & Taxes 2018 de CoinDesk.

Si usted poseía Bitcoin el 31 de julio de 2017 (y no se deshizo de ellos), al final del día siguiente también poseía (o al menos tenía derecho a reclamar la propiedad de) una cantidad igual de Bitcoin Cash.

Si los propietarios de Bitcoin en EE. UU. recibieran efectivo (al estilo tradicional) ese día, sin duda tendrían que declarar esos dólares como ingresos tributables en su declaración de impuestos de 2017. ¿Y qué pasa con la recepción de Bitcoin Cash? ¿Está sujeta a impuestos?

Como era de esperar, el Código de Rentas Internas (IRC) no aborda directamente el tratamiento fiscal de las criptomonedas en general, ni de las bifurcaciones duras en particular. Actualmente, solo tenemos...guía emitido por el IRS en 2014, que no aborda estos Eventos de creación de Criptomonedas .

Cuando falta doctrina legal, abogados y jueces a veces buscan analogías, intentando encontrar la transacción más similar para la que exista un tratamiento fiscal claro. Desafortunadamente, esta metodología resulta de poca ayuda en el caso de las bifurcaciones duras.

No existe en la legislación una ONE transacción válida que se asemeje a una bifurcación dura cuyo tratamiento fiscal sea claro. Sin embargo, existen numerosas analogías razonables entre las que elegir.

Por lo tanto, los contribuyentes que recibieron monedas bifurcadas en 2017 enfrentan una gran incertidumbre durante esta temporada de impuestos. Mi propósito aquí es explicar por qué el tratamiento fiscal de las bifurcaciones duras es incierto y solicitar al IRS que emita una guía que aborde estas cuestiones.

Bifurcaciones duras, preguntas difíciles

El marco básico prescrito por laCorte Supremaes que la renta imponible incluye cualquier “acceso innegable a la riqueza, claramente realizada, y sobre la cual los contribuyentes tienen dominio completo”.

El primero de los tres requisitos («acceso a la riqueza») probablemente se cumpla en una bifurcación dura. Cuando un titular de Bitcoin recibe Bitcoin Cash, recibe algo de valor. Los otros dos requisitos («realización» y «dominio completo») plantean preguntas mucho más difíciles de responder en el contexto de las bifurcaciones duras.

Consideremos primero la realización. El requisito de realización es parte fundamental de nuestro sistema de impuesto sobre la renta, y establece que las transacciones gravables son únicamente aquellas en las que el contribuyente recibe algo "sustancialmente diferente" de lo que ya tenía.

¿Es Bitcoin Cash sustancialmente diferente de Bitcoin? ¿O siempre se tuvo en cuenta la posibilidad de bifurcaciones duras al adquirir Bitcoin? ¿Es la recepción de Bitcoin Cash algo nuevo? ¿O simplemente evidencia algo que los propietarios de Bitcoin siempre tuvieron?

Un argumento es que poseer Bitcoin Cash es diferente del Bitcoin original, porque de lo contrario ¿por qué pasar por la molestia de una división de la cadena, si no es para crear una nueva moneda con propiedades diferentes?

Por otra parte, los minerales son materialmente diferentes de la tierra de la que se extraen, pero está bastante claro que si usted es dueño de la tierra, no tiene que declarar los ingresos provenientes de los minerales que extrae a menos que realmente los venda.

El problema, sin embargo, es que la razón por la que está claro que los minerales no están sujetos a impuestos hasta que se venden es que tenemos una guía regulatoria que así lo dice.

Además, es bastante impreciso comparar las bifurcaciones duras con la extracción de minerales. La tierra y los minerales siempre han sido sustancialmente diferentes. El propietario de la tierra no crea los minerales, sino que los extrae. Los propietarios de Bitcoin simplemente recibieron Bitcoin Cash por poseer Bitcoin y pudieron KEEP ambos. No extrajeron nada de ninguna parte.

Divisiones de cadena vs. divisiones de acciones

Por lo tanto, es fácil ver por qué las bifurcaciones duras a veces se comparan con los dividendos proporcionales sobre acciones o las divisiones de acciones, en las que cada accionista recibe acciones adicionales por ser propietario de las acciones originales.

Las divisiones de acciones generalmente no son Eventos imponibles según la legislación vigente. De nuevo, existe una doctrina legal clara que así lo establece. Tampoco está claro si la analogía con las divisiones de acciones es ONE. En una división de acciones, las acciones antiguas y las nuevas siguen representando participaciones en el mismo activo (la sociedad). Una división en cadena crea una nueva moneda con propiedades diferentes a la ONE, un libro contable separado y un nuevo mercado independiente.

Adoptar un enfoque conservador

A falta de orientación, el enfoque más conservador sería considerar que una bifurcación dura es un evento de realización (léase: gravable). Pero incluso si ONE decide adoptar un enfoque tan conservador, quedan dos preguntas importantes: ¿Cuándo exactamente se produjo la realización? ¿Y cuántos ingresos se obtuvieron?

Es decir, si ONE decide declarar la recepción de Bitcoin Cash (u otras monedas bifurcadas) como ingreso, ¿cuál es la cantidad de ingresos que ONE debe declarar? Es aquí donde la cuestión del "dominio completo" cobra relevancia.

El monto de realización generalmente se determina en el momento en que ocurre la realización, es decir, cuando el contribuyente adquiere el "dominio completo" sobre lo que haya realizado. Según la doctrina legal de "recibo constructivo”, la realización se produce en el momento en que el ingreso se “pone a disposición” del contribuyente.

Por ejemplo, no se pueden declarar los ingresos de un pago con cheque recibido al no depositarlo. Por lo tanto, dado que, en teoría, los propietarios de monedas tienen derecho a reclamar la nueva moneda en el momento de la bifurcación, es razonable argumentar que la realización ocurrió en ese momento.

Si la realización ocurre en el momento de la bifurcación, es razonable argumentar que el valor realizado es cero. Esto se debe a que, al momento de crearse una nueva moneda, aún no existe mercado para ella. El Explora de precios lleva tiempo.

Así, por ejemplo, recibir Bitcoin Cash es similar a un hecho imponible en el que ONE recibe cero dólares.

Sin embargo, existe un contraargumento razonable: existían futuros negociados en línea sobre el precio de Bitcoin Cash, lo que implicaba que tenía valor desde el primer minuto de su creación.

Sin embargo, dichos futuros se negociaron en plataformas distintas a las denominadas "bolsas establecidas", en las que el IRC a veces se basa para determinar el valor de mercado de los activos. Por lo tanto, el valor fiscal en el momento de la bifurcación sigue siendo un misterio.

Además, cuando un propietario posee una moneda original en una billetera gestionada por un intermediario (como Coinbase), el momento de su realización es incierto. En ese caso, es posible que el propietario no pueda reclamar la nueva moneda hasta que el intermediario decida respaldarla.

En el momento en que el intermediario decide acreditar la billetera del propietario con la nueva moneda, el Explora de precios se completa en el mercado y la cantidad obtenida es la cantidad acreditada por el intermediario a su billetera.

Por supuesto, también existe un contraargumento: siempre ONE podrían retirar criptomonedas de una billetera mantenida por un intermediario que no admita la moneda bifurcada y reclamarla fuera del intermediario. Por lo tanto, bajo la doctrina del recibo constructivo, aún se puede argumentar que la realización se produjo con valor cero.

Necesidad de claridad

En resumen, según la legislación actual no está del todo claro si una bifurcación dura constituye un hecho imponible.

Incluso si ONE adopta un enfoque conservador, no está claro cuál es el monto obtenido, es decir, el monto que los contribuyentes deben declarar como ingresos.

Dado que ocurrieron varias bifurcaciones duras en 2017, es absolutamente imperativo que el IRS emita pronto una guía sobre el tratamiento fiscal de las bifurcaciones duras.

Si el IRS puede realmente hacerlo es otra cuestión: la agencia puede tener problemas más importantes ahora, como lidiar con la enorme nueva legislación fiscal aprobada recientemente.

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