La prueba de blockchain del Nasdaq resuelve las llamadas de margen en minutos

Un grupo de actores interesados en la industria ha desarrollado una plataforma blockchain para transferir garantías a contrapartes centrales durante el comercio de valores.

El operador de bolsa Nasdaq anunció el martes que su brazo de compensación, junto con el proveedor de servicios de valores ABN AMRO Clearing y las firmas de servicios financieros EuroCCP y Euroclear, han desarrollado una plataforma blockchain de prueba de concepto (PoC) conjunta.

El objetivo, según unpresione soltar, es cubrir las llamadas de margen –una necesidad de depositar fondos o valores para cubrir posibles pérdidas– a través de una red distribuida entre donantes, receptores e intermediarios de garantías.

Según el anuncio, Nasdaq desarrolló el PoC para la red distribuida, mientras que ABN AMRO Clearing y EuroCCP crearon una interfaz front-end y gestionaron la integración en los servicios.

Además, Euroclear, una de las casas de liquidación más grandes del mundo, procesó las transferencias de garantías subyacentes, garantizando que la liquidación fuera definitiva y monitoreando el cumplimiento normativo.

El actual procesamiento de garantías se ha visto desafiado por varios cambios en el mercado, como los horarios comerciales extendidos y la necesidad de compensar de manera centralizada los derivados negociados extrabursátilmente según el Reglamento de Infraestructura del Mercado Europeo (EMIR), según el comunicado.

Debido al creciente número de participantes del mercado que intervienen en la compra, como gestores de fondos de cobertura y firmas institucionales que desean compensar sus operaciones con derivados, la necesidad de ofrecer una solución eficiente para la garantía de valores se ha vuelto esencial. En particular, estas firmas necesitan cubrir las llamadas de margen a pesar de operar en diferentes zonas horarias.

El innovador desarrollo que utiliza el PoC permitiría a los participantes del mercado "gestionar la llamada de margen, la entrega de garantías de valores y el proceso de devolución en cuestión de minutos".

La directora ejecutiva de EuroCCP, Diana Chan, afirmó que el PoC puede ser "extremadamente útil" para cumplir con este requisito, y explicó:

Con una solución como esta, podremos brindar protección eficiente contra el riesgo de contraparte en operaciones de renta variable fuera del horario laboral, a la vez que reducimos la complejidad operativa. Actualmente, estamos limitados por el horario bancario europeo o por acuerdos en otras zonas horarias.

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