Испытание блокчейна Nasdaq решает проблемы маржин-коллов «за считанные минуты»

Группа заинтересованных сторон в отрасли разработала блокчейн-платформу для передачи обеспечения центральным контрагентам при торговле ценными бумагами.

Оператор фондовой биржи Nasdaq объявил во вторник, что его клиринговое подразделение совместно с поставщиком услуг по ценным бумагам ABN AMRO Clearing и финансовыми компаниями EuroCCP и Euroclear разработали совместную блокчейн-платформу для проверки концепции (PoC).

Цель, согласнопресс-релиз, заключается в покрытии маржинальных требований — необходимости внесения средств или ценных бумаг для покрытия потенциальных убытков — через распределенную сеть между залогодателями, залогодержателями и посредниками,

Согласно объявлению, Nasdaq разработала PoC для распределенной сети, а ABN AMRO Clearing и EuroCCP создали интерфейс front-end и управляли интеграцией в сервисы.

Кроме того, Euroclear, ONE из крупнейших в мире расчетных палат, обрабатывала основные переводы обеспечения, обеспечивая окончательность расчетов и контролируя соблюдение нормативных требований.

В пресс-релизе говорится, что текущая обработка залогового обеспечения была осложнена рядом изменений на рынке, таких как продление часов торговли и необходимость централизованного клиринга деривативов, торгуемых вне биржи в соответствии с Европейским регламентом рыночной инфраструктуры (EMIR).

Из-за растущего числа участников рынка buy-side, таких как управляющие финансами в хедж-фондах и институциональные фирмы, которые хотят проводить клиринг своих сделок с деривативами, необходимость предоставления эффективного решения по обеспечению ценных бумаг стала существенной. В частности, этим фирмам необходимо покрывать маржинальные требования, несмотря на то, что они работают в разных часовых поясах.

Инновационная разработка с использованием PoC позволит участникам рынка «обрабатывать требования по внесению маржи, поставку обеспечения в виде ценных бумаг и процесс возврата в течение нескольких минут».

Генеральный директор EuroCCP Диана Чан заявила, что PoC может быть «чрезвычайно полезен» для выполнения этого требования, объяснив:

«При наличии такого решения мы сможем эффективно обеспечить защиту от контрагентского риска при торговле акциями в нерабочее время, одновременно снижая операционные сложности. Сегодня мы ограничены часами работы европейских банков или договоренностями в других часовых поясах».

Nasdaqизображение через Shutterstock