Por qué el creador de Litecoin está invirtiendo en un banco (y cómo podría salir mal)

ONE de los acuerdos más inusuales y potencialmente transformadores en el espacio de las Criptomonedas comenzó como una discusión en las redes sociales.

En abril,Charlie Lee, el creador de Litecoin, estaba intercambiando críticas sobre Gorjeocon Derek Capo, el director ejecutivo del procesador de pagosTokenPay. Pero su pelea rápidamente se convirtió en un intercambio amistoso de mensajes directos, en el que los dos entusiastas de las Cripto se dieron cuenta de que compartían un problema común: en una palabra, la banca.

Tanto la Fundación Litecoin , la organización sin fines de lucro que promueve la sexta Criptomonedas más grande y donde Lee es director general, como la startup de Capo con sede en las Islas Vírgenes habían encontrado dificultades para obtener cuentas bancarias. problema de larga datapara la industria.

"Tuvimos muchos problemas" en ese frente, dijo Lee a CoinDesk.

Capo explicó: «Algunos bancos cierran cuentas bancarias si detectan cualquier indicio de Cripto. Vimos que muchos competidores con ofertas similares fueron desconectados porque no eran dueños del banco y no tenían el control».

Pero Capo estaba trabajando en una solución para TokenPay intentando comprar un banco. Y se dio cuenta de que este plan, de tener éxito, podría resolver otro problema de Lee.

"¿Por qué no hablamos de tener una tarjeta de débito de Litecoin para que tengas una solución real?", recordó Capo haberle dicho. "Porque, ya sabes, se han esforzado mucho por tener una tarjeta de débito de Litecoin ... Dije, ¿por qué no hablamos?".

Así fue como la Fundación Litecoin , con sede en Singapur, terminó siendo dueña de... 9,9 por ciento de WEG Bank AG, una institución financiera alemana hasta ahora desconocida, en una transacción sorpresa revelada esta semana.

Pero la fundación no invirtió; TokenPay ya había adquirido la participación y la había cedido a la organización sin fines de lucro a cambio de soporte técnico en el futuro. TokenPay también adquirió otro 9,9 % (el máximo permitido en Alemania sin autorización regulatoria previa) de WEG y busca autorización para comprar hasta el 80 %. (El precio no se reveló).

Si todo va según lo previsto, TokenPay y la Fundación Litecoin no solo tendrán un socio bancario confiable, sino que también transformarán a WEG en una rampa de acceso para los consumidores de todo el mundo que quieran intercambiar dinero fiduciario por Criptomonedas o pagar bienes y servicios con Cripto.

Pero ser propietario de un banco, por sí solo, no resolverá necesariamente el problema bancario de las criptomonedas, según expertos en cumplimiento normativo con experiencia en ambos campos. Incluso si los reguladores aprueban la adquisición pendiente, Capo y Lee podrían enfrentar nuevos desafíos al operar en una industria altamente regulada donde la palabra "moneda" a menudo se considera una palabra de cuatro letras.

La hoja de ruta

Sin dejarse intimidar por los obstáculos regulatorios, Capo y Lee tienen planes ambiciosos para marcar el comienzo de una nueva ola de servicios bancarios Cripto .

En perspectiva, si bien realizar transacciones con Criptomonedas puede ser muy sencillo, convertir dólares o euros a Cripto y viceversa es todo lo contrario. Comprar Cripto a través de una plataforma de intercambio en línea puede implicar registrar una tarjeta de crédito en una plataforma y luego esperar días, a veces más, para completar la transacción.

Mientras tanto, la mayoría de los comerciantes que aceptan Cripto son cautelosos ante la volatilidad de los precios y generalmente confían en un procesador de pagos como BitPayPara convertirlo a moneda fiduciaria. Todas estas opciones conllevan gastos de procesamiento.

Por eso, Capo quiere ofrecer tarjetas de débito de Cripto y la posibilidad de convertir Litecoin a euros directamente a través de una cuenta bancaria tradicional, para que la experiencia de los usuarios de Cripto sea más fluida al realizar transacciones en una economía dominada por las monedas fiduciarias. Espera ofrecer estos servicios en un plazo de nueve meses tras recibir la aprobación regulatoria para la adquisición.

"Conectar las Criptomonedas a los rieles fiduciarios es muy útil", dijo Lee, quien le dijo a CoinDesk que pretende unirse a la junta de WEG como representante de la Fundación Litecoin (una decisión que lo convertiría posiblemente en la primera persona en tener simultáneamente los títulos de "fundador de la Criptomonedas " y "director del banco").

"Tendremos voz y voto para influenciar al banco para que trabaje en proyectos de Cripto ", dijo.

Finalmente, después de abordar las tarjetas de débito y el procesamiento de pagos, Capo y Lee planean integrar los servicios bancarios directamente con la plataforma de intercambio descentralizado (DEX) de TokenPay, eFin, que ofrece comercio entre pares entre criptomonedas.

Si los comerciantes pasan todas las demandas de conozca a su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML) para una cuenta bancaria de Cripto , podrán retirar sin problemas el propio token de TokenPay, conocido como tpay, del intercambio como fiat, además de comprar o vender criptomonedas como Litecoin sin demora.

"eFin tendrá LTC. Les ayudaremos con eso técnicamente", dijo Lee. "Y también distribuirán tokens [eFin] a los usuarios de Litecoin ".

Además de la promesa de experiencia técnica y la popularidad relativamente estable de Litecoin entre los fanáticos de las Criptomonedas , Capo dijo que le dio a la organización sin fines de lucro acciones en el banco basándose en el seguimiento masivo en línea de Lee, un beneficio de marketing y conexiones profesionales.

"Litecoin tiene un líder muy influyente, alguien que ha estado presente durante mucho tiempo", dijo Capo al describir a Lee, un ex alumno de la popular plataforma de intercambio de Criptomonedas Coinbase.

Desafíos futuros

Pero incluso si obtienen una licencia bancaria, a Capo y Lee no se les garantiza liquidez ilimitada.

Ubicado en la ciudad de Ottobrunn (población: 21.378), WEG era anteriormente un banco de gestión inmobiliaria que ofrecía préstamos a asociaciones de vivienda. Tras la adquisición de la mayoría de las acciones de TokenPay, el plan prevé que el director ejecutivo del banco, Matthias von Hauff, siga involucrado en la transición de WEG hacia un banco minorista con productos y servicios más orientados al consumidor.

Pero una institución tan pequeña probablemente dependería de organizaciones externas —grandes bancos globales, el banco central alemán o SWIFT— para poder mover grandes cantidades de dinero fiduciario por todo el mundo, según Simon Taylor, exbanquero de Barclays y cofundador y director de la firma británica de asesoría fintech 11:FS. Si estos socios se mostraran recelosos con las Cripto en general, podrían cortar el acceso de WEG al dinero fiduciario, advirtió Taylor.

"Los bancos realmente grandes tienden a ser los que conectan a los clientes a través del corredor global con el dólar estadounidense; son los que reciben las mayores multas por KYC", dijo Taylor, y agregó, respecto al plan de adquisición de WEG:

"No creo que logre lo que quieren. Me tienta comprar un banco. Pero comprar un banco no te da lo que crees que te da."

JOE Ciccolo, presidente del proveedor de servicios de cumplimiento BitAML Inc., dijo que los reguladores probablemente esperarían una diligencia adicional por parte de WEG si se convirtiera en un banco centrado en criptomonedas.

"Dirigir un banco e implementar medidas de prevención del blanqueo de capitales (AML) en una amplia gama de productos y servicios es, por sí solo, difícil al principio", afirmó Ciccolo. "Esto supondrá una barrera de entrada mucho mayor que la que se asociaría con la AML tradicional".

La idea de integrar una plataforma de intercambio descentralizada en un banco fue lo que más le causó dudas a Ciccolo. Describió los DEX como "clavos en una pizarra para los reguladores", quienes han tardado años en comprender el funcionamiento de Bitcoin. Si Capo y Lee planean lograrlo, afirmó Ciccolo, se requerirá una inversión significativa en la formación continua de los reguladores y una comunicación constante con los bancos más grandes.

Reconociendo los desafíos, Capo dijo que el primer paso, y el más costoso, para convertir a WEG en un banco experto en criptomonedas será reestructurar todos sus procesos KYC y AML para crear un nuevo modelo centrado en criptomonedas.

"Somos conservadores porque queremos que este banco perdure en el tiempo", declaró a CoinDesk, y concluyó:

"La infraestructura está ahí, solo que posiblemente tengamos que modificarla para servicios basados en criptografía".

Imagen vía Consensus 2018