Por que o criador do Litecoin está comprando um banco (e como isso pode dar errado)

Um dos acordos mais incomuns e potencialmente transformadores no espaço das Criptomoeda começou como uma discussão nas redes sociais.

Em abril,Charlie Lee, o criador do Litecoin, estava trocando farpas sobre Twittercom Derek Capo, CEO do processador de pagamentosTokenPay. Mas a briga deles rapidamente se transformou em uma troca amigável de mensagens diretas, na qual os dois entusiastas de Cripto perceberam que compartilhavam um problema comum: em uma palavra, serviços bancários.

Tanto a Litecoin Foundation, a organização sem fins lucrativos que promove a sexta maior Criptomoeda e da qual Lee é diretor administrativo, quanto a startup de Capo, sediada nas Ilhas Virgens, encontraram dificuldades para proteger contas bancárias – uma problema de longa datapara a indústria.

"Tivemos muitos problemas" nessa frente, disse Lee ao CoinDesk.

Capo elaborou: "Alguns bancos fecham contas bancárias se percebem qualquer coisa relacionada a Cripto. Vimos muitos concorrentes com ofertas semelhantes serem cortados porque T eram donos do banco e T tinham controle."

Mas Capo estava trabalhando em uma solução para o TokenPay tentando comprar um banco. E ele percebeu que esse plano, se bem-sucedido, poderia resolver outro problema para Lee.

"Por que T falamos sobre ter um cartão de débito Litecoin para que você tenha uma solução real?" Capo lembrou de ter dito a ele. "Porque, você sabe, eles estavam tentando muito ter um cartão de débito Litecoin ... Eu disse, por que T conversamos?"

Foi assim que a Litecoin Foundation, sediada em Cingapura, acabou se tornando dona 9,9 por cento do WEG Bank AG, uma instituição financeira alemã até então obscura, em uma transação surpresa revelada esta semana.

Mas a fundação T colocou dinheiro; a TokenPay adquiriu a participação anteriormente e a negociou com a organização sem fins lucrativos em troca de suporte técnico futuro. A TokenPay também adquiriu outros 9,9 por cento (o máximo permitido na Alemanha sem aprovação regulatória prévia) da WEG e está buscando sinal verde para comprar até 80 por cento. (O preço não foi divulgado.)

Se tudo correr conforme o planejado, a TokenPay e a Litecoin Foundation não só terão um parceiro bancário confiável, como também transformarão a WEG em uma rampa de acesso para consumidores em todo o mundo que desejam negociar moeda fiduciária por Criptomoeda ou pagar por bens e serviços com Cripto.

Mas possuir um banco, por si só, T resolverá necessariamente o problema bancário da cripto, de acordo com especialistas em conformidade que trabalharam em ambos os campos. Mesmo que os reguladores abençoem a aquisição pendente, Capo e Lee podem enfrentar novos desafios operando em uma indústria fortemente regulamentada, onde "moeda" é frequentemente tratada como uma palavra de quatro letras.

O roteiro

Sem se deixar intimidar pelos obstáculos regulatórios, Capo e Lee têm planos ambiciosos para inaugurar uma nova onda de serviços bancários de Cripto .

Dando um passo para trás, enquanto transações em Criptomoeda podem ser sem atrito, converter dólares ou euros para Cripto e vice-versa é tudo menos isso. Comprar Cripto por meio de uma exchange online pode significar registrar um cartão de crédito em uma plataforma de exchange, e então esperar dias, às vezes mais, para concluir a transação.

Enquanto isso, a maioria dos comerciantes que aceitam Cripto temem a volatilidade dos preços e geralmente dependem de um processador de pagamento como BitPaypara convertê-lo para fiat. Todas essas opções incorrem em taxas de processamento ao longo do caminho.

É por isso que Capo quer oferecer cartões de débito Cripto e a capacidade de converter Litecoin para euros diretamente por meio de uma conta bancária tradicional, para tornar a experiência mais suave para usuários de Cripto que realizam transações em uma economia dominada por fiat. Ele espera oferecer tais serviços dentro de nove meses após receber a aprovação regulatória para a aquisição.

"Conectar Criptomoeda a trilhos fiduciários é muito útil", disse Lee, que contou ao CoinDesk que pretende se juntar ao conselho do WEG como representante da Litecoin Foundation (um movimento que o tornaria possivelmente a primeira pessoa a deter simultaneamente os títulos de "fundador de Criptomoeda " e "diretor do banco").

"Teremos voz ativa para influenciar o banco a trabalhar em projetos de Cripto ", disse ele.

Por fim, depois de abordar cartões de débito e processamento de pagamentos, Capo e Lee planejam integrar serviços bancários diretamente com a plataforma de câmbio descentralizada (DEX) da TokenPay, a eFin, que oferece negociação ponto a ponto entre criptomoedas.

Se os traders cumprirem todas as exigências de conhecimento do cliente (KYC) e prevenção à lavagem de dinheiro (AML) para uma conta bancária de Cripto , eles poderão sacar facilmente o token próprio da TokenPay, conhecido como tpay, da bolsa como moeda fiduciária, além de comprar ou vender criptomoedas como Litecoin sem demora.

"eFin terá LTC. Nós os ajudaremos com isso tecnicamente", disse Lee. "E eles também farão airdrop de tokens [eFin] para usuários de Litecoin ."

Além da promessa de conhecimento técnico e da popularidade relativamente estável do litecoin entre os fãs de Criptomoeda , Capo disse que deu à organização sem fins lucrativos participação no banco com base no enorme número de seguidores online de Lee, uma vantagem de marketing e conexões profissionais.

"O Litecoin tem um líder muito influente, alguém que está no mercado há muito tempo", disse Capo ao descrever Lee, ex-aluno da popular exchange de Criptomoeda Coinbase.

Desafios futuros

Mas mesmo que obtenham uma licença bancária, Capo e Lee não terão garantia de liquidez ilimitada.

Localizado na cidade de Ottobrunn (população: 21.378), o WEG era anteriormente um banco de administração de propriedades que oferecia empréstimos para associações habitacionais. Após a TokenPay adquirir uma participação majoritária, o plano exige que o CEO do banco, Matthias von Hauff, continue envolvido enquanto o WEG transita para um banco de varejo com mais produtos e serviços voltados para o consumidor.

Mas uma instituição tão pequena provavelmente dependeria de organizações externas – grandes bancos globais, o banco central alemão ou a SWIFT – para poder movimentar grandes quantias de fiat ao redor do mundo, de acordo com Simon Taylor, um ex-banqueiro do Barclays e cofundador e diretor da empresa de consultoria fintech do Reino Unido 11:FS. Se esses parceiros se tornassem melindrosos sobre Cripto em geral, eles poderiam cortar o acesso da WEG a fiat, Taylor alertou.

"Os bancos realmente grandes tendem a ser aqueles que conectam você através do corredor global ao dólar americano, eles são os que recebem as grandes multas KYC", disse Taylor, acrescentando, em relação ao plano de aquisição da WEG:

"T acho que vá atingir o que eles querem atingir. Entendo a tentação de comprar um banco. Mas comprar um banco T lhe dá o que você acha que ele lhe dá."

JOE Ciccolo, presidente do provedor de serviços de conformidade BitAML Inc., disse que os reguladores provavelmente esperariam diligência extra da parte do WEG se ele se tornasse um banco focado em criptomoedas.

"Por si só, administrar um banco e implementar AML anti-lavagem de dinheiro] em uma ampla gama de produtos e serviços é difícil para começar", disse Ciccolo. "Isso será uma barreira de entrada muito maior do que ONE associaria ao AML tradicional."

A ideia de integrar uma exchange descentralizada em um banco deu a Ciccolo a maior pausa. Ele descreveu as DEXs como "pregos em um quadro-negro para reguladores", que levaram anos para entender o Bitcoin. Se Capo e Lee planejam fazer isso, disse Ciccolo, será necessário um investimento significativo na educação de reguladores de forma contínua e comunicação constante com bancos maiores.

Reconhecendo os desafios, Capo disse que o primeiro e mais custoso passo para converter o WEG em um banco especializado em criptomoedas será reestruturar todos os seus processos KYC e AML para criar um novo modelo centrado em criptomoedas.

"Estamos sendo conservadores porque queremos construir este banco para que ele dure muito tempo", disse ele ao CoinDesk, concluindo:

"A infraestrutura está lá, só podemos ter que modificá-la para serviços baseados em criptomoedas."

Imagem via Consensus 2018