La próxima frontera: activos digitales para la jubilación

¿ Bitcoin es oro para la jubilación o kriptonita para la jubilación?

Después de una década de ser tratadas como inversiones riesgosas por gran parte de la industria financiera, las criptomonedas finalmente han logradoamplia aceptaciónAsí es: BlackRock, el mayor y más institucional de los inversores, esSegún se informa, está planeando una oferta de comercio de Criptomonedaspor si mismo.

Este artículo apareció originalmente en Cripto para asesores, el boletín semanal de CoinDesk que define las Cripto, los activos digitales y el futuro de las Finanzas.Regístrate aquípara recibirlo en tu buzón de entrada todos los jueves.

Pero elAdopción de activos digitales por parte de las Finanzas tradicionales no pone fin a los argumentos sobre su valor, utilidad y poder de permanencia; simplemente cambia los parámetros.

Una pregunta que aún se debate es si las Cripto , y los activos digitales en general, deben estar en las cuentas de jubilación. Para responder a esta pregunta, primero deberíamos preguntarnos si activos digitalesson adecuados para la jubilación.

¿Una inevitabilidad en las cuentas de jubilación?

Eric Satz, fundador y director ejecutivo de AltoIRA, un custodio de IRA digital autodirigido que ofrece una cuenta de jubilación individual en Cripto , dijo que hoy en día hay 35 billones de dólares en cuentas de jubilación, pero menos del 2% de ese total está invertido en activos alternativos.

“Si comparamos esa cifra con el 10% en el extremo inferior para los inversores con un patrimonio neto alto y ultraalto, y el 80% para las dotaciones de Yale y los fondos de pensiones de todo el mundo, el inversor promedio se está perdiendo algo”, afirmó Satz. “No me sorprende que nos encaminemos hacia una crisis de jubilación. La situación solo empeorará si no facilitamos el acceso a oportunidades de alto rendimiento a un precio asequible”.

Es probable que los Cripto terminen en esas cuentas de todos modos, le guste o no a la industria financiera. Las cuentas IRA de Cripto son solo la primera de... Lo que probablemente serán muchas opciones para que los inversores en activos digitales KEEP sus tenencias en un vehículo exento o libre de impuestos.

Para ONE , muchas personas ya tienen Cripto para su jubilación. En una encuesta realizada en enero, la consultora de jubilación Capitalize descubrió que más de un tercio de los empleados ya tienen algún tipo de inversión en Cripto para financiar su jubilación.

Satz dijo que esto está sucediendo porque la gente está cansada de las cuentas de jubilación que ofrecen ofertas de inversión repetitivas.

“Con la proliferación de fondos mutuos, índices y ETF (fondos cotizados en bolsa), toda esa industria de la inversión pasiva se compone de un subsegmento de las mismas 400 empresas cotizadas significativas”, dijo Satz. “Una vez que se alcanza cierto número de fondos en una cartera, añadir más no proporciona mayor diversificación, solo se consigue otro fondo mutuo”.

Para una verdadera diversificación que ofrezca menor volatilidad y mejores rendimientos ajustados al riesgo, es importante poder invertir en toda la gama de activos alternativos, afirmó Satz. Por eso, AltoIRA ofrece acceso a una gama de activos alternativos, además de criptomonedas, a través de una alianza con Coinbase.

Activos atractivos

La mayoría de las personas van a tener criptomonedas como inversión algún día, dijo Satz, y la mayoría de las personas verán susvalor potencial en una cuenta de jubilaciónEstos activos, por diseño, tienen algunas características deseables:escasez incorporada de Bitcoinsignifica que a la larga será un baluarte contra la degradación de la moneda, señaló.

“Con la entrada de instituciones y más activos asesorados en el sector, la volatilidad disminuirá”, afirmó David Abner, director global de desarrollo comercial de Gemini, una plataforma de intercambio y custodia de Cripto . “Veremos más estabilidad. Recientemente, BitcoinEstableció una nueva línea base en torno a los 40.000 dólares y ahora ha rebotado por encima de ella. Lo que veo es que cada vez más inversores se posicionan con una perspectiva a largo plazo. Vemos menores volúmenes de ventas durante las caídas a lo largo del tiempo, lo que significa que muchos están manteniendo (oMantener activos) o añadiendo a sus posiciones”.

Henry Yoshida, ex asesor financiero y fundador de Rocket Dollar, una opción de ahorro para trabajadores de la economía informal que les permite incorporar Criptomonedas, alternativas y activos tradicionales en la misma cuenta de bajo costo, sostiene que las Cripto tienen un lugar en las carteras de jubilación.

“Si desea invertir una parte de sus activos en altcoins, las mejores opciones son las cuentas IRA y los planes 401(k), ya que ofrecen un horizonte temporal a largo plazo y un excelente tratamiento fiscal”, dijo Yoshida. “Actualmente, las casas de bolsa y los asesores financieros no están facilitando esto a sus clientes, ni siquiera a aquellos que se han familiarizado con las criptomonedas y los bienes raíces privados. En realidad, no creo que dejen de ofrecer estos activos porque los consideren inapropiados. En realidad, se debe a que no tienen forma de ofrecer muchos de estos productos y generar ingresos”.

Beneficios atractivos, pero consideraciones fiscales

Si bien los beneficios potenciales para los inversores son innegables,Los impuestos son ONE de los inconvenientes para negociar Cripto en el espacio de cuentas sujetas a impuestos.

“Cada vez que hay una salida, un dividendo, un pago de intereses o algún tipo de apreciación de capital que se liquida, se aplica un impuesto”, afirmó James Jones, vicepresidente sénior de relaciones con inversores de CalTier Realty, un emisor de alternativas digitales con raíces en el sector inmobiliario privado. “Existen todas estas nuevas clases de activos alternativos que la gente negocia como loca sin darse cuenta de que están generando estos…enormes facturas de impuestos."

En una IRA, no es necesario realizar un seguimiento de las transacciones, señaló Jeffrey Levine, director de planificación de Buckingham Strategic Wealth.

“Si cree que una posición en Cripto está a punto de dispararse, entonces tenerla en una cuenta IRA Roth podría ser TON sensato, ya que la ganancia estaría exenta de impuestos (siempre que cumpla con ciertos requisitos de distribución Roth)”, dijo Levine. “Dicho esto, también existen algunas desventajas”.

Una de ellas es la pregunta aún abierta de si tokens no fungiblesSe pueden mantener en cuentas IRA y Roth IRA, ya que dichas cuentas tienen prohibido poseer objetos de colección, dijo Levine.

El poder del crecimiento con impuestos diferidos

Sin embargo, las IRA tradicionales ofrecen un poderoso crecimiento con impuestos diferidos, y las IRA Roth ofrecen un crecimiento libre de impuestos.Aumentar el crecimiento de una inversión en activos digitalesA lo largo de décadas, el ahorro para la jubilación podría resultar prometedor como solución a la crisis de financiación de la jubilación.

Si un inversor reequilibra periódicamente sus inversiones, hacerlo en una cuenta con impuestos diferidos le ayuda a evitar pagar impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo que pueden surgir con la compra y venta de activos digitales, dijo Satz.

"¿Por qué cuentas de jubilación? Porque puedes diferir los impuestos inicialmente en una cuenta tradicional, o evitarlos por completo en una cuenta Roth", dijo Jones. "Los impuestos son el mayor enemigo de todo inversor".