Análisis de los Mercados de Cripto : Concéntrese en los gráficos de precios de Bitcoin, no en la postura agresiva de Powell de la Fed

Justo después de un resultado mejor de lo esperadoInforme de inflación de EE. UU.Había dejado a los inversores de buen humor, pero el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tuvo que intervenir y arruinarlo todo.

El Bitcoin (BTC) el precio cayó el miércoles ya que los operadores reaccionaron a las señales de la Fed de queEl ajuste monetario podría continuar hasta bien entrado 2023, aunque el ritmo disminuya.

En lugar de obsesionarse con la caída a corto plazo, a los inversores les convendría más centrarse en el hecho de que, aunque brevemente, vislumbraron esta semana una tendencia de precios remotamente alcista. Es algo que los operadores no han visto ni contemplado desde las primeras sacudidas de principios de noviembre que finalmente llevaron a... Colapso del intercambio FTX de Sam Bankman-Fried.

Los temores persistentes sobre el riesgo de contagio relacionado con FTX aún permean los Mercados, mientras que persisten las preocupaciones sobre Binance reservas y la estabilidad también han brotado. Hasta este momento, Bitcoin ha tenido un buen desempeño. más pobre de lo normalEn diciembre, mientras se preparaba para un enero tradicionalmente bajista. En las próximas semanas, se aclarará si las preocupaciones sobre Binance se basan en la legitimidad o en el miedo posterior a FTX.

Mientras tanto, analicemos el movimiento de esta semana, que superó los $18,000 por primera vez desde el 10 de noviembre. ¿Tiene este movimiento mérito real o se trata simplemente de un Rally de alivio a corto plazo? Podría ser que el simple hecho de plantearnos esta pregunta sea una señal de Optimism.

Históricamente, desde una perspectiva estacional, el mercado no está entrando en una época del año de fuerte desempeño.

Desde la perspectiva del gráfico de precios, el nivel de aproximadamente $ 17,900 de Bitcoin mueve el activo a una región de "nodo de bajo volumen", lo que posiblemente indica el potencial de movimientos QUICK de precios.

Los nodos de volumen se pueden identificar como zonas en un gráfico de precios mediante la herramienta Rango Visible del Perfil de Volumen, que muestra la actividad de trading por punto de precio. Un nodo de alto volumen representa áreas de acuerdo significativo en los precios, lo que suele coincidir con una fluctuación más lenta.

Por el contrario, los nodos de bajo volumen representan áreas de baja actividad. Los precios tienden a fluctuar rápidamente a través de estas áreas hasta alcanzar la siguiente zona de acuerdo. Un ejemplo de esto es la caída del 14 % registrada el 9 de noviembre. Bitcoin ha entrado en ese mismo espacio, pero esta vez al alza.

El siguiente nodo de alto volumen aparece NEAR de $ 19,100, aproximadamente un 7% más alto que los precios actuales.

El impulso de Bitcoin ha aumentado un 23% desde el lunes, utilizando el Índice de Fuerza Relativa (RSI) como indicador. El movimiento de 51 a 63 refleja un repunte en la presión de compra, coincidiendo con un aumento del volumen.

Ahora, el panorama macroeconómico. La preocupación por la inflación persiste, pero se acerca a niveles menos propicios para el pánico.

Como se esperaba, el miércoles la Reserva Federalaumentó los tipos de interés en 50 puntos básicos (0,5 puntos porcentuales), después de cuatro subidas consecutivas de 75 puntos básicos.

Los comentarios de Powell indicaron que el banco central estadounidense está comprometido a combatir la inflación y no puede detenerse demasiado pronto, pero que se evaluará cualquier cambio en los datos económicos subyacentes.

El tono fue agresivo y el mercado reaccionó en consecuencia.

Los rendimientos del mercado de BOND respondieron a los comentarios de la Fed con un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, que mantienen una curva de rendimiento invertida cuando se comparan con su contraparte a 10 años.

El aumento de las tasas de interés de corto plazo implica interrogantes sobre las perspectivas económicas a corto plazo y expectativas de subas más agresivas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

Como los precios del mercado reflejan las expectativas futuras sobre las perspectivas de un activo, la idea de que estamos un paso más cerca del fin del ajuste de la Fed es un espectáculo bienvenido, incluso si aún no se ha materializado plenamente.