Analyse des Marchés des Crypto : se concentrer sur les graphiques des prix du Bitcoin, et non sur la politique agressive de Powell, de la Fed

Juste après une performance meilleure que prévuRapport sur l'inflation aux États-UnisSi l'annonce avait laissé les investisseurs de bonne humeur, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a dû intervenir et gâcher la situation.

Le Bitcoin (BTC) le prix a chuté mercredi alors que les traders réagissaient aux signaux de la Fed selon lesquelsle resserrement monétaire pourrait se poursuivre jusqu'en 2023, même si le rythme ralentit.

Au lieu de s'attarder sur ce repli à court terme, les investisseurs feraient mieux de se concentrer sur le fait qu'ils ont eu cette semaine, même brièvement, un aperçu d'une tendance de prix ressemblant vaguement à une hausse. C'est un phénomène que les traders T observé, ni même envisagé, depuis les secousses initiales de début novembre, qui ont finalement conduit à la chute. effondrement de la bourse FTX de Sam Bankman-Fried.

Les craintes persistantes d'un risque de contagion lié à FTX imprègnent toujours les Marchés, tandis que les inquiétudes concernant Binance se profilent. réserves et la stabilité ont également progressé. Jusqu'à présent, le Bitcoin a enregistré des performances plus pauvre que la normaleEn décembre, alors que le mois de janvier, traditionnellement baissier, s'annonçait prometteur. Les semaines à venir pourraient clarifier si les inquiétudes concernant Binance sont fondées sur la légitimité du marché ou sur les craintes post-FTX.

En attendant, analysons la hausse de cette semaine, qui a dépassé les 18 000 $ pour la première fois depuis le 10 novembre. Cette hausse est-elle réellement justifiée ou s'agit-il simplement d'un Rally temporaire ? Le simple fait que nous posions la question est peut-être un signe d' Optimism.

Historiquement, sur une base saisonnière, le marché n’entre pas dans une période de l’année de forte performance.

Du point de vue du graphique des prix, le niveau d'environ 17 900 $ du bitcoin déplace l'actif dans une région de « nœud de faible volume » - indiquant peut-être le potentiel de mouvements de prix QUICK .

Les nœuds de volume peuvent être identifiés comme des zones sur un graphique de prix grâce à l'outil « Volume Profile Visible Range », qui présente l'activité de trading par niveau de prix. Un nœud de volume élevé représente des zones de concordance significative des prix, qui coïncident souvent avec des fluctuations plus lentes.

En revanche, les nœuds à faible volume représentent des zones de faible activité. Les prix ont tendance à évoluer rapidement entre ces zones jusqu'à atteindre la zone d'accord suivante. La baisse de 14 % observée le 9 novembre en est une illustration. Le Bitcoin est désormais entré dans cette même zone, mais à la hausse cette fois-ci.

Le prochain nœud à volume élevé apparaît NEAR de 19 100 $, soit environ 7 % de plus que les prix actuels.

La dynamique du Bitcoin a bondi de 23 % depuis lundi, en utilisant l'indice de force relative (RSI) comme indicateur. Ce mouvement de 51 à 63 reflète une hausse de la pression acheteuse, parallèlement à une augmentation des volumes.

Maintenant, le contexte macroéconomique. Les craintes d'inflation persistent, mais elles évoluent vers des niveaux moins propices à la panique.

Comme prévu, mercredi, la Réserve fédéraleaugmentation des taux d'intérêt de 50 points de base (0,5 point de pourcentage), après quatre hausses consécutives de 75 points de base.

Les commentaires de Powell indiquent que la banque centrale américaine est déterminée à lutter contre l'inflation et ne peut T s'arrêter trop tôt, mais que tout changement dans les données économiques sous-jacentes sera évalué.

Le ton était agressif et le marché a réagi en conséquence.

Les rendements du marché BOND ont réagi aux commentaires de la Fed avec une augmentation des rendements des bons du Trésor américain à deux ans, qui maintiennent une courbe de rendement inversée par rapport à leur homologue à 10 ans.

L’augmentation des taux d’intérêt à court terme soulève des questions sur les perspectives économiques à court terme et des attentes de hausses plus agressives des taux d’intérêt de la Fed.

Alors que les prix du marché reflètent les attentes futures concernant les perspectives d’un actif, l’idée que nous nous rapprochons un peu plus de la fin du resserrement de la Fed est une bonne nouvelle, même si cela n’est pas encore pleinement pris en compte.