Crypto Daybook Americas : Le Bitcoin secoue le marché, la hausse des rendements américains menace une hausse

Par James Van Straten (Toutes les heures sont HE, sauf indication contraire)

Bitcoin

a commencé la semaine sur une note positive, dépassant les 107 000 $ — le plus haut niveau depuis le 24 janvier, selon les données de CoinDesk — avant de revenir à 102 000 $ au cours de la matinée asiatique.

Malgré le retracement, la plus grande Cryptomonnaie continue de progresser, formant des sommets et des creux plus élevés au sein d'un canal de consolidation ascendant, tandis que sa domination du marché a dépassé les 64 %.

Il existe également un biais haussier sur le marché des options.Données Deribit L'indice montre une forte concentration d'options d'achat ouvertes au-dessus de 100 000 $, notamment aux prix d'exercice de 110 000 $, 115 000 $ et 120 000 $ fixés au 30 mai, date à laquelle 8 milliards de dollars de valeur notionnelle expirent. Les options d'achat, qui donnent aux détenteurs le droit d'acheter du BTC à un prix spécifique, sont généralement utilisées pour parier sur une hausse du prix à ce niveau ou au-dessus.

Un autre signe de forte demande provient des données de Glassnode, qui montrent une accumulation généralisée dans toutes les cohortes de portefeuilles, des détenteurs de moins de 1 BTC à plus de 10 000 BTC. Le score de tendance d'accumulation est passé à 0,87 ; la valeur maximale est de 1.

Pour une note de prudence, jetez un œil aux États-Unis.Rendement du Trésor à 30 ans, qui a dépassé les 5% alors que Moody's Ratings a abaissé la note de la dette de Aaa à Aa1, invoquant des préoccupations budgétaires aux États-Unis. La dernière fois que le rendement a atteint un niveau aussi élevé, le 9 avril, le Bitcoin est tombé à un plus bas mensuel de 75 000 $.

Pendant ce temps, le Royaume-Uni a dépassé la Chine en tant que deuxième plus grand détenteur de dette américaine, etLes avoirs du Trésor américain de Tethersont en passe de dépasser celles de l'Allemagne, la plaçant potentiellement parmi les 20 premiers détenteurs étrangers. À l'heure où les États-Unis recherchent activement des acheteurs pour leurs obligations, aucun investisseur n'est plus crucial que l'émetteur du plus grand stablecoin. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto
  • 19 mai : CME Group valancement ses contrats à terme XRP réglés en espèces.
  • 19 mai : Coinbase Global (COIN) seraremplacerDécouvrez les services financiers (DFS) du S&P 500, en vigueur avant l'ouverture des marchés.
  • 22 mai :Journée de la pizza Bitcoin.
  • 22 mai : Les 220 principaux détenteurs de jetons TRUMP assisteront à unedîner de Galaorganisé par le président Trump au Trump National Golf Club à Washington.
  • 30 mai : Ledeuxième série de remboursements FTXcommence.
• Macro
  • 19 mai : Le PRIME ministre britannique Keir Starmer rencontre le président du Conseil européen António Costa et la présidente de la Commission européenne Ursula von der Leyen à Londres pour la première fois après le Brexit. Sommet Royaume-Uni-UE, qui devrait aboutir à la signature d’un traité historique de défense et de sécurité et d’une déclaration commune promettant une coopération économique plus approfondie.
  • 19 mai, 10 h : Le président Donald Trump estprévu pour appelerLe président russe Vladimir Poutine discutera d'un éventuel cessez-le-feu dans la guerre russo-ukrainienne. Il rencontrera ensuite le président ukrainien Volodymyr Zelensky et plusieurs membres de l'OTAN.
  • Du 20 au 22 mai : Le ministre canadien des Finance, François-Philippe Champagne, et le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem co-animateur la réunion de trois jours des ministres des Finance et des gouverneurs des banques centrales du G7 à Banff, en Alberta.
  • 20 mai, 8 h 30 : Statistique Canada publie les données sur l’inflation des prix à la consommation d’avril.
    • Taux d'inflation sous- CORE (mois/mois) estimé : 0,2 % contre 0,1 % précédemment
    • Taux d'inflation sous- CORE (glissement annuel) : 2,2 %
    • Taux d'inflation mensuel estimé : 0,5 % contre 0,3 % précédemment
    • Taux d'inflation annuel estimé à 1,6 % contre 2,3 % précédemment
• Bénéfices(Estimations basées sur les données FactSet)
  • 20 mai : Canaan (PEUT), avant commercialisation
  • 28 mai : NVIDIA (NVDA), après bourse, 0,88 $

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • ARBITRUM DAO vote sur le lancement de « The Watchdog », un programme de primes de 400 000 ARB destiné à récompenser les enquêteurs de la communauté qui découvrent les détournements des centaines de millions de dollars de subventions, d'incitations et de budgets de services déployés par l'organisation. Le vote se termine le 23 mai.
  • ARBITRUM DAO vote sur un AIP constitutionnel pour mettre à niveau ARBITRUM ONE et ARBITRUM Nova vers ArbOS 40 « Callisto », les alignant ainsi sur le 7 mai d'Ethereum.Mise à niveau PectraLa proposition prévoit une activation le 17 juin. Le vote se termine le 29 mai.
  • 20 mai, 12h : Le Lido fêtera sa 28e éditionappel communautaire de l'opérateur ode.
  • 21 mai : Maple Finance taquinéune annonce sur l'avenir de la gestion d'actifs.
  • 21 mai, 18h : Theta Network organise une Séance « Demandez-moi n'importe quoi »dans un livestream
  • 22 mai : Trump officiel àannoncer sa « prochaine ère »le jour du dîner pour ses plus grands détenteurs.
• Déverrouillages
  • 19 mai : PYTH Network (PYTH) débloquera 58,62 % de son offre en circulation d'une valeur de 306,28 millions de dollars.
  • 31 mai : Optimism (OP) débloquera 1,89 % de son offre en circulation d'une valeur de 21,6 millions de dollars.
  • 1er juin : SUI (SUI) débloquera 1,32 % de son offre en circulation d'une valeur de 161,9 millions de dollars.
  • 12 juin : Ethena (ENA) débloquera 0,7 % de son offre en circulation d'une valeur de 14,31 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • Aucune liste majeure de jetons à venir.

Conférences

• Jour 1 sur 7 :Semaine néerlandaise de la blockchain(Amsterdam)
• 20-22 mai :Sommet des Avalanche à Londres
• 20-22 mai :Fintech transparente au Moyen-Orient 2025(Dubaï)
• 21-22 mai :Crypto Expo Dubaï
• 21-22 mai :Conférence Cryptoverse(Varsovie)
• 27-29 mai :Bitcoin 2025(Las Vegas)
• 27-30 mai :Web Summit Vancouver
• 29 mai :Stablecon(New York)
• 29-30 mai :Sommet Litecoin 2025(Las Vegas)
• 29 mai-1er juin :Balkans Crypto 2025(Tirana, Albanie)
• 2-7 juin :SXSW Londres

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• ELON Musk a relancé son personnage « Kekius Maximus » sur X au cours du week-end, faisant grimper le memecoin associé de plus de 100 % après des mois d'inactivité.
• Musk a mis à jour sa photo de profil avec une représentation de lui-même de style gladiateur et a changé son nom d'affichage.

• Le jeton KEKIUS, basé sur Ethereum, a connu une forte hausse, ses utilisateurs ayant remarqué le changement. Les volumes d'échange du jeton ont bondi à plus de 45 millions de dollars, contre une moyenne de 5 millions de dollars la semaine dernière, selon les données de CoinGecko.
• Le nom « Kekius » est lié à des pièces de monnaie existantes sur le thème des grenouilles, comme la PEPE, représentant une grenouille déguisée en gladiateur romain.
• Cela vient du «Culte de Kek, un phénomène Internet ironique reliant le terme à une ancienne divinité égyptienne à tête de grenouille du chaos et des ténèbres.
• PEPE, un autre memecoin basé sur Ethereum et sur le thème de la grenouille, a bondi de 5 %, avec un volume d'échanges presque triplé pour atteindre 2,19 milliards de dollars, ce qui en fait le deuxième memecoin le plus échangé après le Dogecoin (DOGE).
• Le Rally original de Kekius Maximus a eu lieu le soir du Nouvel An 2024, lorsque Musk a adopté le personnage pour la première fois, faisant grimper la pièce de 600 % en quelques jours.
• La pièce a perdu tous ses gains après que Musk a abandonné l'avatar, mais a depuis connu des pics épisodiques liés à son activité sur les réseaux sociaux,comme en mars.
• Le dernier mouvement de prix souligne l'influence démesurée continue de Musk sur les Marchés spéculatifs de la Crypto , en particulier les jetons mèmes, et comment la surveillance de son compte pourrait ouvrir des opportunités de profit à court terme (bien que très risquées) pour les traders à micro-capitalisation.

Positionnement des produits dérivés

• L'intérêt ouvert total (OI) sur tous les instruments des bourses centralisées est resté relativement stable au cours du week-end, chutant légèrement à 150 milliards de dollars.
• Parmi les actifs avec plus de 100 millions de dollars d'intérêt ouvert, les gains les plus importants d'une semaine sur l'autre ont été observés chez PAXG, PEPE, TON et ALCH.
• Les baisses les plus importantes ont été observées dans PNUT, POPCAT, BONK et SHIB.
• Après avoir balayé les principaux groupes de liquidation à 106,5 000 $ et 102,8 000 $, le Bitcoin se négocie désormais autour de 103 000 $.
• Le prochain groupe significatif de liquidations sur la paire BTC-USDT sur Binance se situe à 107 500 $, ce qui représente environ 71,4 millions de dollars de liquidations potentielles. À la baisse, on observe un intérêt de liquidation notable d'une valeur de 52,7 millions de dollars à 102 200 $, un niveau qui a servi de support lors du retournement de tendance survenu aujourd'hui.
• La couverture à court terme s'est intensifiée avant les expirations des 23 et 30 mai, avec des options de vente dominant le volume (~ 1,3 milliard de dollars notionnels) et une exposition OTM concentrée, signalant que les traders se préparent à une baisse à court terme, selon les données de Deribit.
• Le 30 mai est l'échéance clé à surveiller, avec le plus important OI (environ 8 milliards de dollars) sur Deribit, principalement axé sur les options d'achat et de vente hors période. Ce positionnement suggère un potentiel de fortes fluctuations des prix au comptant autour des niveaux d'exercice clés.

Mouvements du marché

• Le BTC est en baisse de 0,78 % depuis 16 h HE vendredi à 102 937,12 $ (24 h : -0,74 %)
• ETH est en baisse de 6,36 % à 2 408,96 $ (24 h : -3,89 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 4,24 % à 3 072,36 (24 h : -3,33 %)
• Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en baisse de 15 points de base à 2,91 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0054 % (5,9261 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,97% à 100,11
• L'or est en hausse de 1,04 % à 3 237,26 $/oz
• L'argent est en hausse de 0,71% à 32,50 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,68 % à 37 498,63
• Hang Seng a clôturé inchangé à 23 332,72
• Le FTSE est en baisse de 0,78% à 8 616,91
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,77% à 5 385,80
• Le DJIA a clôturé vendredi à +0,78% à 42 654,74
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,7 % à 5 958,38
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,52% à 19 211,10
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,29 % à 25 971,93
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,28 % à 2 623,99
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 7 points de base à 4,55 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 1,33 % à 5 896,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 1,72 % à 21 135,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,84 % à 42 375,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 64,01 (0,26 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02327 (-0,85 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 855 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 54,44 $
• Frais totaux : 5,92 BTC / 617 813 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 149 515 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 31,9 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 9,03 %

Analyse technique

• Après avoir enregistré la clôture hebdomadaire la plus élevée jamais enregistrée, le Bitcoin est revenu à l'extrémité inférieure de sa fourchette actuelle à 102 800 $.
• La semaine dernière, chaque baisse en dessous de ce niveau a été accueillie avec un fort intérêt d’achat, soulignant une demande continue.
• Bien que la clôture hebdomadaire signale une dynamique haussière, il convient de noter que le Bitcoin s'est redressé depuis ses plus bas d'avril sans recul significatif, imprimant six bougies vertes hebdomadaires consécutives.
• Si les creux de la fourchette sont franchis, un mouvement plus profond vers le bloc d'ordres hebdomadaires compris entre 94 000 et 99 000 $ devient probable. Cette zone s'aligne également sur des confluences techniques clés, notamment la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours et le précédent plus haut mensuel.
• L'évolution des prix d'aujourd'hui façonne une configuration de fourchette typique du lundi, et une remontée du plus bas de lundi dans les prochains jours pourrait servir de catalyseur à une nouvelle hausse.

Actions Crypto

• Stratégie (MSTR) : a clôturé vendredi à 399,80 $ (+0,7 %), en baisse de 1,32 % à 394,52 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 266,46 $ (+ 9,01 %), en baisse de 2,8 % à 259 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 31,49 $ CA (+3,01 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 16,21 $ (+3,38 %), en baisse de 1,97 % à 15,89 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 9,15 $ (+5,17 %), en baisse de 1,97 % à 8,97 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 10,78 $ (+2,57 %), en baisse de 3,15 % à 10,44 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 9,78 $ (+4,49 %), en baisse de 2,56 % à 9,53 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 18 $ (+ 8,63 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 40,88 $ (+28,59 %), en baisse de 4,35 % à 39,10 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 35,40 $ (-1,01 %), en baisse de 1,13 % à 35 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net quotidien : 260,2 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 41,74 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,18 million

ETF ETH au comptant

• FLOW net quotidien : 22,2 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,53 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,45 millions

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• L'offre de détenteurs de Bitcoin à long terme approche un sommet d'un an de 14 326 823 BTC.
• Il s'agit d'une augmentation de 400 000 BTC par rapport aux plus bas de cette année, car les détenteurs à long terme montrent une conviction croissante dans les augmentations de prix.

Pendant que tu dormais

• Le « Sell America » est de retour alors que Moody’s pousse le rendement à 30 ans à 5 %(Bloomberg) : La dégradation de la note de Moody’s en raison du déficit budgétaire américain a déclenché l’avertissement de Max Gokhman selon lequel l’abandon des bons du Trésor pourrait augmenter les rendements et freiner la demande pour le dollar et les actions américaines.
• L'économie chinoise subit les contrecoups de la guerre commerciale(The Wall Street Journal) : Les données d'avril ont montré un affaiblissement de la production industrielle, des dépenses et des investissements, l'incertitude tarifaire pesant sur la croissance et les analystes appelant à des mesures de relance plus fortes pour atteindre les objectifs officiels.
• Selon un cabinet d'études, Galaxy Digital mise sur les centres de données IA et non sur le minage de Bitcoin . (CoinDesk) : Les analystes de Rittenhouse affirment que les opérations des centres de données d'IA génèrent des flux de trésorerie stables et à long terme avec des besoins en capital minimes, ce qui les rend plus attrayantes que l'activité volatile et à forte intensité de capital de l'extraction de Bitcoin .
• La Russie déclenche ONEun de ses plus grands barrages de drones de la guerre en Ukraine (The New York Times) : Les défenses aériennes ukrainiennes ont combattu 273 drones en neuf heures, principalement NEAR de Kiev, où une femme a été tuée et plusieurs autres, dont un enfant, ont été blessées.
• Metaplanet achète 1 004 Bitcoin supplémentaires, portant ses avoirs à plus de 800 millions de dollars . (CoinDesk) : La société d'investissement basée à Tokyo a ajouté à sa position en Bitcoin à un prix moyen de 103 873 $ par BTC.
• Ripple signe deux nouveaux clients pour son système de paiement dans le cadre de son expansion aux Émirats arabes unis (CoinDesk) : Ripple a signé Zand Bank et Mamo, basés aux Émirats arabes unis, sur sa plateforme de paiements transfrontaliers après avoir obtenu une licence de la Dubai Financial Services Authority en mars.

Dans l'éther