La actividad de opciones de Bitcoin y Ether se dispara a máximos históricos de 20.000 millones de dólares en medio del revuelo por los ETF.

• El interés abierto nocional combinado en las opciones de Bitcoin y ether que cotizan en Deribit ha superado los 20 mil millones de dólares.
• El creciente interés en las opciones apunta a la sofisticación del mercado.
• Más tarde el viernes, Deribit liquidará opciones mensuales de Bitcoin y ether por un valor de varios miles de millones de dólares.

El mercado de opciones de Cripto está en auge.

El interés abierto nocional del valor en dólares bloqueado en contratos de opciones activas de Bitcoin y ether en el exchange líder Deribit ha aumentado a 20.640 millones de dólares, según datos rastreados por Laevitas, con sede en Suiza.

El total es casi igual al máximo registrado el 9 de noviembre de 2021, cuando el Bitcoin cotizó por encima de los 66.000 dólares, un 90 % por encima del precio de mercado de 34.170 dólares. En otras palabras, el interés abierto actual en los términos del contrato es significativamente mayor que en noviembre de 2021.

"Este hito se ha alcanzado con casi el doble de contratos vigentes, lo que representa no solo un triunfo sustancial para Deribit, sino también un claro indicador del crecimiento general del mercado y del creciente interés en las opciones entre nuestros clientes", declaró Luuk Strijers, director comercial de Deribit, a CoinDesk. Deribit controla el 90 % de la actividad global de opciones de Cripto .

Las opciones son contratos derivados que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. Una opción de compra (call) otorga el derecho a comprar, mientras que una opción de venta (put) ofrece el derecho a vender. Un comprador de opciones de compra (call) es implícitamente alcista en el mercado, mientras que un comprador de opciones de venta (put) es bajista.

La actividad récord significa que los flujos en el mercado de opciones vinculados a los inversores y creadores de mercado tendrán más influencia en la determinación del precio del mercado al contado.

Los creadores de mercado fueron recientementedijo que se sostuvieraun corto netogama Exposición a Bitcoin. Es posible que hayan comprado la Criptomonedas más importante al subir para ajustar su exposición general a un nivel neutral, acelerando inadvertidamente el Rally del precio. BTC ha ganado un 30 % en dos semanas, cotizando por encima de los 34 000 $.

Hoy a las 08:00 UTC, vencen contratos de opciones de BTC y ETH por valor de 4.500 millones de dólares en Deribit. Se sabe que las liquidaciones mensuales y trimestrales inyectan volatilidad en el mercado de Cripto .

La mayor parte del interés abierto en Bitcoin se concentra en las opciones de compra (calls) ITM o con precios de ejercicio inferiores al tipo de mercado vigente. Los operadores adquirieron opciones de compra en las últimas dos semanas, mientras que el Bitcoin subía de 27.000 a 35.000 dólares.

Una opción de compra (call) está en el dinero (ITM) cuando el precio de mercado actual del valor subyacente es superior a su precio de ejercicio. Una opción de venta (put) se considera ITM cuando el precio del activo subyacente es inferior a su precio de ejercicio.

"Opciones por valor de 4.500 millones de dólares vencen el viernes. Se trata de un valor particularmente alto, del cual un porcentaje inusual vencerá en el dinero (ITM) debido a que la reciente fluctuación del mercado podría generar cierta actividad", afirmó Strijers.