Cómo las Cripto pueden evitar el próximo FTX

La repentina implosión de FTX fue un momento oscuro para las Cripto. Pero también es una oportunidad para arrojar luz sobre algunas de las peores prácticas de la industria de las Cripto . Lo que sabemos sobre el imperio de comercio de Cripto de Sam Bankman-Fried es sorprendente, y la situación se vuelve más sombría con cada nueva Aviso legal.

Es probable que FTX sea un caso atípico en términos de mala gestión y fraude aparente dentro de la industria. Pero la plataforma, que alguna vez fue un modelo de confianza en esta industria, también es un símbolo de lo que puede salir mal cuando las Cripto se alejan demasiado de sus principios fundadores. Su caída es, por lo tanto, un acto de destrucción creativa, y el camino a seguir se está volviendo claro.

Shlomit Azgad-Tromer y el reconocido criptógrafo Matthew D. Green son cofundadores de Sealance, una plataforma de confianza basada en blockchain para criptomonedas. Este artículo de Opinión es parte del blog de CoinDesk.Cripto 2023Perspectiva.

La reputación indómita de las criptomonedas ha limitado su capacidad de crecimiento (tal vez se vea reflejada en el hecho de que el evento de contagio de este año no afectó al sistema financiero en general). Para bien o para mal, el colapso de algunas de las instituciones más prestigiosas de las criptomonedas hace que sea casi inevitable que pronto se aprueben nuevas leyes de protección al consumidor y estabilidad financiera.

En lugar de esperar a que los reguladores redacten normas que pueden no ser efectivas, la industria debería aprovechar las herramientas criptográficas existentes para hacer cumplir las normas y demostrar buena fe. Estas tecnologías pueden garantizar que los usuarios y los reguladores puedan auditar continuamente la salud de las distintas entidades financieras para prevenir problemas antes de que se manifiesten.

¿Se adoptaron controles como estos antes, como se hizo en muchas finanzas descentralizadas?DeFi) protocolos, la reciente plaga de iliquidez entre las empresas de Criptomonedas centralizadas podría haberse evitado.

Sigue leyendo: La plataforma de escalado de Ethereum zkSync v2 se pone en marcha en medio de la controversia

Basta con mirar a FTX. En el nivel más básico, la empresa se derrumbó debido a un desajuste entre sus activos y pasivos. Los activos que tenía eran en su mayoría los tokens FTT que creó. La Tecnología blockchain podría configurarse para imponer límites a ese tipo de transacciones en beneficio propio mediante la aplicación y el mantenimiento de políticas programables que impidan la dependencia excesiva de un ONE token. Sin embargo, en lugar de utilizar las herramientas que ya tenían a su disposición, a los participantes de la industria se les permitió hacer acuerdos secretos. rehipotecarfondos y ocultan información preocupante de sus balances.

Las cadenas de bloques, al ser totalmente auditables, pueden ofrecer una ventana a la salud económica de una empresa o un proyecto. Pero esto por sí solo no es suficiente. Tal vez en un intento de disipar las preocupaciones de los inversores, varias bolsas han publicado los llamados "prueba de reservas"Este es un paso en la dirección correcta, pero también una falsa sensación de seguridad. Lamentablemente, la transparencia de los activos no ofrece información sobre los pasivos, por lo que no cumple con las normas de estabilidad financiera. Y eso sin mencionar las preocupaciones de seguridad que puede presentar la revelación de información como esta.

La Tecnología basada en blockchain también podría resolver este problema, al garantizar matemáticamente que los fondos apropiados estén bloqueados y que las relaciones entre activos y deudas se mantengan dentro de límites aceptables. Las pruebas de conocimiento cero, un método probado y comprobado por el cual una persona puede demostrarle a una contraparte que una determinada afirmación es verdadera sin transmitir información innecesaria, completan el cuadro. Las auditorías que preservan la privacidad pueden permitir a terceros monitorear los activos de las bolsas y su resiliencia frente a escenarios adversos.

Es urgente que la industria haga lo correcto y lo haga rápidamente. Después de todo, usar la Tecnología blockchain para el cumplimiento financiero sería más eficiente y mucho menos costoso que los costos de cumplimiento comparables en los bancos. JPMorgan Chase (JPM), por ONE, informó en el pasado que ONE de cada seis de sus empleados trabaja en el cumplimiento normativo.

Sigue leyendo: La carrera Rollup de Ethereum: ¿Qué es un zkEVM «verdadero»?

La regulación no solo es costosa y potencialmente dañina para la innovación, sino que también tiene una eficacia limitada. Por ejemplo, en 2017, nos enteramos de que, a lo largo de 15 años, miles de empleados de Wells Fargo (WFC) habían falsificado registros bancarios, falsificado firmas de clientes y transferido fondos de los depositantes de forma ilegal. Sin embargo, durante este período, Wells Fargo estuvo sujeto a un régimen regulatorio cada vez más intenso.

Si bien la LOOKS de la regulación depende en última instancia de los responsables de las políticas, estos podrían considerar el uso de la Tecnología blockchain para crear un estándar de certificación que cumpla con los criterios de estos legisladores. Las empresas de Cripto que cumplan con este estándar de tecnología avanzada podrían declararlo y demostrarlo a sus usuarios e inversores. Las entidades que ignoren este estándar también serían conocidas, y sus usuarios serían conscientes de su mayor riesgo.

Las recientes crisis de las criptomonedas son decepcionantes, pero también se podían evitar. Podemos usar la Tecnología blockchain para prevenir problemas similares en el futuro, al mismo tiempo que hacemos cumplir las normas e inspiramos confianza en el mercado. Pero si no corregimos el rumbo, la próxima ficha de dominó que caiga podría ser la que consolide las percepciones e impida que las Cripto cumplan su promesa de crear un sistema económico más justo, resiliente y responsable.