Как Криптo может избежать следующего FTX

Внезапный крах FTX стал темным моментом для Криптo. Но это также возможность пролить свет на некоторые худшие практики Криптo . То, что мы знаем о Криптo торговой империи Сэма Бэнкмана-Фрида, ошеломляет, и ситуация становится все мрачнее с каждым новым Раскрытие информации.

FTX, вероятно, является исключением с точки зрения неэффективного управления и явного мошенничества в отрасли. Но биржа, некогда образец доверия в этой отрасли, также является символом того, что может пойти не так, когда Криптo слишком далеко отходит от своих основополагающих принципов. Таким образом, ее падение является актом творческого разрушения — и путь вперед становится ясен.

Шломит Азгад-Тромер и известный криптограф Мэтью Д. Грин являются соучредителями Sealance, платформы доверия на основе блокчейна для криптовалют. Эта статья- Мнение является частью CoinDeskКриптo 2023 перспективы.

Необузданная репутация криптовалюты ограничила ее способность к росту (возможно, это видно по тому факту, что в этом году зараза T затронула более широкую финансовую систему). К лучшему или к худшему, крах некоторых из самых авторитетных институтов криптовалюты делает почти неизбежным скорое принятие нового законодательства о защите прав потребителей и финансовой стабильности.

Вместо того, чтобы ждать, пока регуляторы напишут правила, которые могут оказаться неэффективными, отрасль должна использовать существующие криптографические инструменты для обеспечения соответствия и демонстрации добросовестности. Эти технологии могут гарантировать, что пользователи и регуляторы смогут постоянно проверять состояние различных финансовых организаций, чтобы предотвращать проблемы до их проявления.

Были ли подобные элементы управления приняты ранее, как это было во многих децентрализованных финансовых системах (ДеФи) протоколов, недавней эпидемии неликвидности среди централизованных Криптовалюта компаний можно было бы избежать.

Читать дальше: Платформа масштабирования Ethereum zkSync v2 выходит в свет на фоне разногласий

Просто посмотрите на FTX. На самом базовом уровне компания рухнула из-за несоответствия между ее активами и обязательствами. Активы, которые у нее были, в основном представляли собой созданные ею токены FTT . Технологии блокчейна могла быть настроена на ограничение таких самостоятельных сделок путем внедрения и поддержания программируемых политик, которые предотвращают чрезмерную зависимость от ONE токена. Однако вместо того, чтобы использовать инструменты, уже имеющиеся в их арсенале, участникам отрасли было разрешено заключать закулисные сделки, переипотекуфонды и скрывают тревожную информацию из своих балансов.

Блокчейны, будучи полностью проверяемыми, могут открыть окно в экономическое здоровье компании или проекта. Но одного этого недостаточно. Возможно, пытаясь развеять опасения инвесторов, несколько бирж опубликовали так называемые "подтверждение резервов." Это шаг в правильном направлении, но также и ложное чувство безопасности. К сожалению, прозрачность активов не дает никакой информации об обязательствах, таким образом, не обеспечивая настоящего обеспечения финансовой стабильности. И это даже T говоря о проблемах безопасности, которые может представлять раскрытие такой информации.

Технологии на основе блокчейна могла бы решить и эту проблему, математически гарантируя, что соответствующие средства заморожены, а соотношение активов и долга остается в приемлемых пределах. Доказательства с нулевым разглашением, проверенный метод, с помощью которого ONE человек может доказать контрагенту, что данное утверждение верно, не передавая ненужной информации, завершают картину. Аудиты, сохраняющие конфиденциальность, могут позволить посторонним лицам контролировать активы обмена и их устойчивость перед лицом неблагоприятных сценариев.

Отрасли крайне необходимо сделать это правильно и сделать это быстро. В конце концов, использование Технологии блокчейна для финансового соответствия будет более эффективным и гораздо менее затратным, чем сопоставимые расходы на соответствие в банках. JPMorgan Chase (JPM), ONE, в прошлом сообщал, что ONE шестой его сотрудник занимается соответствием нормативным требованиям.

Читать дальше: Гонка за объединение Ethereum: что такое «настоящий» zkEVM?

Регулирование T только является дорогостоящим и потенциально вредным для инноваций, но и ограничено в своей эффективности. Например, в 2017 году мы узнали, что в течение 15 лет тысячи сотрудников Wells Fargo (WFC) фальсифицировали банковские записи, подделывали подписи клиентов и незаконно переводили средства вкладчиков. Однако в этот период Wells Fargo подвергался все более жесткому режиму регулирования.

Хотя то, как LOOKS регулирование, в конечном итоге зависит от политиков, они могли бы рассмотреть возможность использования Технологии блокчейн для создания стандарта сертификации, который соответствует критериям этих законодателей. Криптo , соответствующие этому передовому технологическому стандарту, смогут заявить об этом и доказать это своим пользователям и инвесторам. Те организации, которые игнорируют этот стандарт, также будут известны, и их пользователи будут знать о своем повышенном риске.

Недавние кризисы криптовалют разочаровывают, но их можно было избежать. Мы можем использовать Технологии блокчейна, чтобы предотвратить подобные проблемы в будущем, одновременно обеспечивая соблюдение правил и вселяя уверенность на рынке. Но без корректировки курса следующим падением домино может стать то , которое закрепит восприятие и не позволит Криптo выполнить свое обещание создания более справедливой, устойчивой и подотчетной экономической системы.