Olvídense de las CBDC: aquí es donde la administración Biden debe centrarse en 2023

Este otoño, la administración Biden en Estados Unidos publicó un estructuraEl informe describe una posible manera de regular la industria emergente de activos digitales. El informe también incluye una propuesta para estudiar una moneda digital de banco central (CBDC), que parece ser la dirección que está tomando todo el mundo.

Según el Banco de Pagos Internacionales (BPI), hoy en día casi todos los países con un banco central están estudiando o desarrollando una CBDC. En el mejor de los casos, las CBDC podrían impulsar ciertas prioridades nacionales, como reforzar la inclusión financiera y simplificar la recaudación de impuestos.

Eso es lo que sugiere el BIS. Sin embargo, lo que es menos probable que diga el “banco central de bancos centrales” es que concentrar aún más poder monetario en manos de instituciones como la Reserva Federal de Estados Unidos tiene desventajas significativas.

Cathy Yoon es la directora jurídica deLaboratorios MPCHEste artículo es parte de Cripto 2023 de CoinDesk.

Una CBDC, que puede construirse sobre una cadena de bloques (aunque no necesariamente), se diferenciaría drásticamente de otras formas de Cripto porque están inherentemente centralizadas y sujetas a permisos por diseño. Si el gobierno va a involucrarse en la carrera del dinero digital, debería hacerlo sobre la base de los principios de apertura y transparencia.

La CBDC propuesta por la Casa Blanca de Biden probablemente sería administrada por el gobierno y un grupo de socios bancarios, siguiendo la antigua tradición neoliberal de las asociaciones público-privadas. Aunque los promotores de la CBDC hablan de boquilla sobre el ideal de la “ Privacidad financiera”, todavía existen preocupaciones generalizadas y justificadas sobre permitir que el gobierno vea los detalles de las finanzas de todos minuto a minuto.

Y, sí, es cierto que una CBDC basada en el dólar estadounidense probablemente promovería el uso internacional del dólar, fortaleciendo así la moneda frente al yuan digital chino, que hoy se está probando en gran medida para ONE día reforzar el "poder blando" internacional del Partido Comunista Chino; esto también trae consigo preocupaciones.

En ONE palabras, las CBDC son, en CORE, una herramienta que permite al gobierno politizar por completo el dinero. Hoy en día, ONE puede impedir que gastes los billetes de dólar que tienes en el bolsillo, porque son lo que se conoce como un instrumento al portador. Un dólar digital sería programable, lo que significa que su funcionalidad recae en aquellos que pueden actualizar el código.

Por ejemplo, un gobierno podría utilizar una CBDC para incentivar a los ciudadanos a comprar determinados productos, prohibir el comercio de otros y privar a individuos o empresas de sus fondos a su antojo (como hace la policía para confiscar sitios web). Con este tipo de poder a su disposición, es difícil imaginar que lo utilicen.

Ver también:Por qué Hong Kong está impulsando su propia CBDC | Cripto 2023

Una CBDC sería una iniciativa de gran envergadura, similar a los proyectos de infraestructura de la época de la Depresión o de la posguerra. Los denominados megaproyectos pueden ser fuentes de orgullo nacional y catalizadores del crecimiento económico, como el sistema de autopistas interestatales. Sin embargo, en lugar de desarrollar una CBDC, sería mucho más productivo y de mayor impacto que la Casa Blanca se centrara en distintos tipos de iniciativas financieras en beneficio del bien público.

Propongo que, en lugar de destinar recursos y dólares de impuestos a un proyecto de CBDC, la administración Biden debería investigar un programa de identificación descentralizado y desarrollar programas de educación financiera para el público en general.

Ampliar el alcance de los servicios financieros para todos los estadounidenses

En la actualidad, el acceso a los servicios financieros suele verse limitado por la ubicación geográfica, los engorrosos procedimientos de conocimiento del cliente (KYC) y la vergonzosa historia de desigualdad racial y de clase de Estados Unidos. Un nuevo sistema de identificación digital podría contribuir en gran medida a mejorar esta situación.

La idea de una identidad digital (IDD) es permitir que la identidad de una persona se pueda probar y mantener de maneras alternativas. Podría ser una forma de armonizar la mezcolanza de detalles que los bancos y las instituciones financieras suelen requerir para abrir cuentas, como estados de cuenta bancarios anteriores, comprobante de residencia y facturas de servicios públicos, todos ellos conocidos como información de identificación personal (PII).

Además, las identidades descentralizadas basadas en blockchain aportan los beneficios de la inmutabilidad garantizada por blockchain y la resistencia a la censura. El concepto de identidad descentralizada existía mucho antes de la Web3 y está estrechamente relacionado con el sueño de la identidad autosoberana (SSI).

En CORE, los DID y los SSI tienen como objetivo permitir que los ciudadanos, en lugar de las instituciones centralizadas, controlen su propia información. La forma que adoptarán aún se está decidiendo (Block, de Jack Dorsey, por ejemplo, quiere pasar directamente a la “Web5” utilizando “credenciales verificadas” que no sean de blockchain), pero en cualquier caso supondrían un cambio radical respecto del actual régimen de mantenimiento de registros. ¡Simplifiquemos la gestión de identidades ahora!

Mejorando la eficiencia y la seguridad con la Tecnología blockchain

Las Finanzas descentralizadas (DeFi) son una alternativa emergente a las Finanzas tradicionales sin intermediarios. Ofrecen muchos de los mismos servicios que Wall Street, incluidos préstamos, créditos y corretaje, pero cuando se hacen correctamente garantizan que las transacciones sean verificables y que las plataformas estén abiertas para todos.

Si bien varias instituciones centralizadas de criptomonedas deshonraron a la industria este año, DeFi demostró su valor. Nada de lo que ocurre con el tráfico de información privilegiada, el robo de fondos de los clientes o el trato preferencial que se observa en algunas empresas de Cripto es posible cuando los protocolos DeFi se implementan correctamente. En cambio, estas plataformas financieras abiertas hacen que todos jueguen con las mismas reglas y abren los libros para la verificación.

Los reguladores deberían adoptar las tecnologías emergentes como un medio para permitir que los participantes del mercado sean más eficientes, rentables y seguros. La cadena de bloques, en conjunción con otras capas criptográficas como la computación multipartita, podría permitir a las instituciones financieras mejorar la gestión de procesos internos y, al mismo tiempo, dejar un rastro transparente y auditable como medio para brindar garantías a los clientes, inversores y reguladores.

Los reguladores tienen una oportunidad única: trabajar junto con algunas de las mentes más brillantes del sector para ayudar a dirigir la Tecnología que inevitablemente ayudará a las instituciones financieras, a sus clientes y a la economía a volverse más ágiles y seguras.

Al desarrollar regulaciones inteligentes para los contratos inteligentes (en lugar de eliminarlas), el gobierno puede ayudar a erigir barreras de protección en el ecosistema para que estos sistemas, a veces ciertamente complejos, sean más seguros de usar para todos.

Si se tiene en cuenta que el ritmo de adopción digital no se está desacelerando, tiene sentido contar con un sistema financiero digitalmente nativo y digitalmente seguro. Una mayor cantidad de activos del mundo se convertirán en tokens. Los reguladores que fomenten el desarrollo de nuevas tecnologías ayudarán en última instancia a que el sistema financiero estadounidense sea más próspero que nunca.

Centrándose en la alfabetización financiera

En cierta medida, la industria de las Cripto es un reflejo del deficiente estado de la educación financiera. Es un hecho triste que las estafas proliferen en toda la industria, en gran parte porque muchos no conocen los conceptos básicos de la inversión y pueden ser engañados para pensar que una FARM de rendimiento insostenible es una buena opción.

Si se les brinda a las personas educación financiera desde una edad temprana, pueden estar en condiciones de pensar críticamente por sí mismas. El gobierno, al igual que las Cripto , debería alentar a las personas a que realicen su propia investigación, algo que eliminaría la necesidad de que el gobierno elimine por completo la Web3.

La regulación y la educación siempre han caminado juntas: en casi todas las acciones de cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores, por ejemplo, la agencia alienta a las personas a pensar críticamente sobre aquello en lo que invierten.

La alfabetización financiera pone la liberación financiera en manos de cada individuo. Es esencial para la evolución y la mejora de cualquier sociedad y, en última instancia, beneficia a la economía al fomentar un crecimiento sostenido desde la base.

Ver también:Reconstrucción del mercado de rendimiento de Cripto después de la crisis | Cripto 2023

Si la administración Biden realmente se compromete a hacer que nuestro sistema financiero sea más seguro y próspero, el próximo año cambiará su enfoque de crear una CBDC a aprovechar el enorme potencial que tiene hoy la Tecnología financiera descentralizada.

Al empoderar a las personas y a las instituciones por igual a través de regulaciones inteligentes, mayor seguridad y empoderamiento individual, el gobierno federal puede fomentar una nueva ola de bienestar financiero que realmente nos beneficie a todos.