Con el aumento deSolicitudes de ETF de Bitcoin al contadoWall Street está a punto de interactuar directamente con Bitcoin. Si bien es probable que las instituciones financieras tradicionales lo promuevan como una inversión segura y sin riesgo, los ETF ofrecen un tipo de inversión en Bitcoin diferente al disponible en una plataforma de intercambio de Cripto tradicional. Los ETF de Bitcoin al contado no ofrecen una plataforma descentralizada y resistente a la censura. activo al portador.

Dave Birnbaum es director de producto de Coinbits, una plataforma de inversión en Bitcoin , y un prolífico inventor con patentes en tecnología financiera, realidad virtual, comunicaciones y más. David Waugh es especialista en desarrollo de negocios y comunicaciones en Coinbits. Anteriormente, fue editor jefe del Instituto Americano de Investigación Económica.

Wall Street no puede comercializar estos valores de Bitcoin porque no puede ofrecerlos. Sin embargo, las empresas especializadas en Tecnología y custodia de Bitcoin pueden aprovechar la campaña de marketing de Wall Street para destacar su ventaja comparativa y ganar cuota de mercado. Estas empresas de Bitcoin deberían planificar dicho marketing, identificar la brecha entre la narrativa del ETF y la realidad, y capitalizar la diferencia.

Los lobos de Wall Street

"Hay sangre en el agua. ¡Vamos a matar!"gritó El exdirector ejecutivo John Mack en el parqué de Morgan Stanley en la década de 1980. Aunque las nuevas regulaciones y un entorno corporativo más flexible han moderado su cultura, el objetivo de Wall Street sigue siendo el mismo: ganar dinero vendiendo productos financieros. Un ETF de Bitcoin al contado no es la excepción.

La venta de productos de Bitcoin plantea un desafío único para estos operadores tradicionales porque los obliga a promover una Tecnología que amenaza Su papel como intermediarios financieros. Por lo tanto, deben crear productos que capturen el atractivo de Bitcoin, ocultando sus principios CORE . Piénsenlo como un "Bitcoin Lite": digerible para los inversores, controlado por los reguladores y lucrativo para los emisores. Es una narrativa que convierte a Bitcoin de una herramienta revolucionaria a un elemento más del menú financiero.

Basándose en narrativas de marketing probadas para ETF existentes, los equipos de marketing de Wall Street ya están formulando narrativas sobre por qué la gente debería comprar acciones de un ETF de Bitcoin al contado.

¿Qué es probable que sean?

Narrativa 1: “Si mantienes Bitcoin bajo tu propia custodia, tus monedas podrían perderse o ser robadas”.

Wall Street tejerá una narrativa sobre los ETF de Bitcoin basada en la Promoción exitosa de productos ETF de oroa partir de 2004. Considerarán la autocustodia como algo riesgoso e inconveniente, así como es riesgoso e inconveniente tener uno mismo el oro.

Esta narrativa aludirá a la complejidad y la falta de familiaridad de guardar sus claves privadas con billeteras de hardware de Bitcoin y frases semilla. el libro de jugadas de Celsius, una plataforma de intercambio de Criptomonedas plagada de escándalos y ahora extinta, destacará los millones de bitcoins que se estima que están permanentemente inamovibles debido a la destrucción o pérdida de claves privadas.

Las empresas de Bitcoin tendrán que responder así: aunque los usuarios deben Aprende el proceso de custodia de Bitcoin, guardar las claves privadas en casa o en una caja de seguridad puede ser seguro y sencillo. Los consumidores ahora pueden usar Aplicaciones innovadoras de “custodia colaborativa”que distribuyen de forma segura las claves privadas entre los miembros del hogar. Estas aplicaciones permiten que cada persona recupere fondos sin que nadie pueda transferirlos sin el permiso de los demás.

Narrativa 2: “Si tienes Bitcoin en un exchange, tus monedas podrían perderse o ser robadas”.

Otra táctica consistirá en destacar las recientes insolvencias y prácticas fraudulentas de plataformas de intercambio de Cripto como FTX, Celsius, Voyager y BlockFi. Es de esperar que los ejecutivos de Wall Street utilicen términos de moda como "subregulado", comparando sus empresas con las plataformas de intercambio de Cripto .

Wall Street invierte muchísimo tiempo y dinero en el cumplimiento normativo. A pesar de los consumidorescojinete A pesar de estos costos, las empresas financieras tradicionales parecen más seguras que las plataformas de Cripto recientemente caídas a los ojos de los consumidores.

Las empresas de Bitcoin deben explicar que existen otras fuentes para obtener Bitcoin además de las plataformas de intercambio que mantienen una fracción de los depósitos de los clientes, como las casas de bolsa que solo aceptan Bitcoin y las transacciones entre pares (P2P). También deben presentar la autocustodia como una "tercera vía" con riesgos manejables, pero con ventajas abrumadoras.

Narrativa 3: "¿Te preocupa la volatilidad del mercado? Invierte en Bitcoin con un solo clic".

A pesar de críticas pasadasLarry Fink, director ejecutivo de BlackRockahora ve El dinero que se mueve hacia Bitcoin es una "fuga hacia la calidad". Repitió la frase varias veces en una entrevista, señalando que forma parte de una estrategia de marketing explícita promovida por la empresa.

La entrevista de Fink marca el primer paso de una estrategia más amplia para cambiar la correlación de Bitcoin de la codicia al miedo de los inversores. La nueva narrativa muestra que BlackRock reconoce el potencial de Bitcoin para almacenar valor durante condiciones de mercado volátiles. Recuerde, los gestores de activos ganan dinero principalmente con los flujos, no con las ganancias. Si predomina la narrativa de marketing de una "huida hacia la seguridad", empresas como BlackRock en Wall Street pueden aprovecharla animando a la gente a entrar y salir de Bitcoin a medida que... El índice de miedo y codicia oscila.

Mientras Wall Street se opone a la custodia institucional al promocionar Bitcoin como un activo sin riesgo, las empresas de Bitcoin pueden beneficiarse directamente. Mientras los gestores de activos invierten en marketing para promover esta narrativa, las empresas de Bitcoin pueden reutilizar lo que funciona y aprovecharlo para enseñar a nuestros clientes el verdadero valor de poseer Bitcoin físico.

Narrativa 4: “Con Bitcoin disponible a través de corredores regulados, ya no hay razón para que las personas lo guarden por sí mismas”.

Los reguladores sonpreparando el escenario para una narrativa de seguridad nacional, y es probable que Wall Street Síguenos su ejemplo. Con propiedad Dado que la Bitcoin ya está muy extendida entre la élite estadounidense, es necesaria una opción viable para “acceder” a Bitcoin a través de corredores regulados antes de que pueda generarse un impulso para prohibir la autocustodia.

Las empresas de Bitcoin deben prepararse para una batalla de ideas, explicando que el derecho a usar Bitcoin emana de la ley natural, la libertad de expresión, la Privacidad y los derechos de propiedad. Los bitcoineros son... Ya estamos discutiendo Estos temas. Los líderes de opinión pueden WIN el corazón y la mente del público, pero debemos anticipar que el motor de marketing de Wall Street, los productos financieros fáciles de usar y la presión regulatoria... posarádesafíos importantes.

Las narrativas de marketing que promueven los ETF de Bitcoin al contado eclipsarán esta innovación revolucionaria en la Tecnología monetaria, Bitcoin , como un producto financiero tradicional. Aunque Wall Street pueda caracterizar a Bitcoin con medias verdades, o incluso narrativas engañosas, la inversión en marketing generará interés. Las empresas de Bitcoin tendrán la oportunidad única de captar la atención del público y ofrecer una narrativa complementaria sobre Bitcoin como un activo al portador descentralizado y resistente a la censura.