Por qué la inversión institucional en Cripto está en aumento

En la última década, el potencial de las criptomonedas como un activo de inversión viable se ha expandido enormemente. Las innovaciones de vanguardia combinadas con las cifras de rendimiento asombrosas que ofrecen los principales activos han hecho que la perspectiva de una inversión de calibre institucional en el espacio parezca una inevitabilidad. Sin embargo, después de unos 15 años de experimento con Cripto , la participación institucional en el Cripto sigue siendo limitada. En cambio, muchas instituciones están en modo de "esperar y ver", realizando una diligencia debida exhaustiva antes de lanzarse a este nuevo panorama de inversión.

Entre las muchas razones para las asignaciones retrasadas, las instituciones pueden verse disuadidas por:La opacidad del panorama regulatorio, una infraestructura de mercado insuficientemente madura, vehículos de inversión inadecuados y una falta de historiales lo suficientemente largos para estos activos. Afortunadamente, están surgiendo una amplia gama de desarrollos positivos que abordan estas preocupaciones, desde un panorama regulatorio cambiante hasta una infraestructura madura y una demanda creciente. Como tal, es posible que nos estemos acercando a un punto de inflexión en lo que respecta a la asignación institucional de Cripto en el largo plazo.

Esta publicación es parte de la revista Consensus.Semana de negociación 2023, presentado por CME.

Una de las principales razones por las que la situación está cambiando es porque se están logrando avances graduales en el frente regulatorio. Por ejemplo, se ha considerado que Bitcoin está lo suficientemente descentralizado como para ser considerado una criptomoneda. mercancía en lugar de un valorEsta distinción contribuye a un marco regulatorio más claro para el criptoactivo más destacado y sienta un precedente para activos digitales igualmente descentralizados.

Además, las recientes victorias en los tribunales están sentando precedentes poderosos que están trabajando para establecer reglas de juego para la industria de las Cripto . Quizás la más notable entre ellas fue la decisión dictada por la jueza de distrito estadounidense Analisa Torres este verano en el caso Estados Unidos vs. Ripple Labs. En su Opinión, la jueza Torres afirmó que las ventas programáticas de tokens XRP a inversores minoristas en plataformas de intercambio público no cumplían los criterios de una oferta no registrada de valores, lo que proporciona un marco para cómo podríamos pensar sobre el tratamiento de las ventas de tokens. Si bien persisten los desafíos y las incertidumbres, estos acontecimientos recientes, entre muchos otros, sugieren un entorno regulatorio de tendencia positiva en los EE. UU.

Sigue leyendo: SOL, Memes, BTC: Activos digitales que superan actualmente al mercado

La infraestructura del mercado también está madurando, y los dos criptoactivos más importantes, Bitcoin y ether, ahora cuentan con productos de futuros regulados que se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). La probabilidad de que un ETF spot que siga el precio spot de Bitcoin obtenga aprobación en los EE. UU. está aumentando, lo que podría abrir las puertas a una gama más amplia de inversores al hacer que las Cripto sean más accesibles a través de cuentas de corretaje tradicionales, 401(k) y cuentas de jubilación individuales (IRA). También están llegando al mercado mercados OTC institucionales, bolsas, cámaras de compensación y custodios respaldados por instituciones financieras tradicionales. Estos avances agregan una capa de credibilidad y confiabilidad al ecosistema Cripto . En resumen, estos y muchos otros avances están brindando a las instituciones las herramientas que necesitarán para asignar capital y gestionar el riesgo de manera eficaz.

Por último, hemos seguido viendo una demanda global resiliente de Cripto a lo largo de numerosos ciclos de mercado. Las Cripto han resistido Mercados bajistas prolongados durante los cuales las demandas de "La muerte de las Cripto” han sido ensordecedores. A pesar de una reducción impulsada por el apalancamiento que ha durado más de un año, la capitalización del mercado mundial de Cripto se ha recuperado nuevamente y actualmente se encuentra Más de 1,3 billones de dólares — casi el doble del valor del mercado de Cripto en el pico del mercado alcista de 2017.

Dada la diversidad de activos y casos de uso que permiten las Cripto, no sorprende que cada vez más inversores comiencen a reconocer los beneficios de una asignación a las Cripto. Ya sea que se sientan atraídos por las correlaciones relativamente bajas de la clase de activos con las clases de activos tradicionales o por sus impulsores idiosincrásicos de riesgo y retorno, un conjunto cada vez mayor de evidencia sugiere que las Cripto pueden actuar como una poderosa herramienta de diversificación de cartera. De hecho, dada la diversidad de tipos de activos dentro de la propia clase de activos, vemos que las correlaciones pueden ser relativamente bajas incluso entre los criptoactivos.

Si bien las asignaciones institucionales a las Cripto se han enfrentado a innumerables obstáculos a lo largo de los años, las bases que se están sentando hoy indican un cambio de rumbo. Las ganancias incrementales en el frente regulatorio, la maduración de la infraestructura del mercado, un número creciente de vehículos de inversión institucionalmente viables y una comprensión más profunda del valor de los criptoactivos están llevando a los inversores institucionales a adoptar una nueva perspectiva, lo que promete un panorama Cripto potencialmente transformador en el futuro.

CoinDesk no comparte el contenido editorial ni las opiniones contenidas en el paquete antes de su publicación y el patrocinador no aprueba ni respalda inherentemente ninguna opinión individual.