Cripto para asesores: 2024: ¿el año de Bitcoin?

En el número de hoy,Kevin Tamnos lleva a través del progreso de Bitcoin en 2024, junto con una mirada a las recientes presentaciones SEC 13F.

Entonces, Federico Brokate21Shares responde preguntas sobre custodia y regulaciones en Pregúntele a un experto.

–Sarah Morton

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2024: el año en que Bitcoin se popularizó

2024 ha sido un año de progreso significativo para la industria de las Cripto , ya que la adopción de Bitcoin ha alcanzado nuevas cotas y ha surgido claridad regulatoria. Desde la inversión institucional hasta el reconocimiento generalizado, el año ha sido testigo de un cambio importante en la forma en que el mundo ve e interactúa con los activos digitales. En este resumen, analizaremos más de cerca los Eventos y tendencias clave que han dado forma al espacio de las Cripto .

En enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos aprobó 11 ETF de Bitcoin al contado. Esto marcó un importante punto de inflexión para la industria de las Criptomonedas , demostrando la voluntad de la SEC de regular y aprobar los ETP de Bitcoin . Sobre la base de la aprobación del ETF de Bitcoin , la SEC aprobó los ETF de ether al contado en julio. La aprobación de los ETF de Bitcoin y ether al contado representa un avance fundamental en los Mercados financieros, ya que ofrece una forma más directa y transparente para que los inversores institucionales obtengan exposición a una clase de activos de alta calidad.

Eventos notables este año:

Banco de Nueva York Mellon está a punto de ingresar al espacio Cripto a medida que la SEC aprueba servicios de custodia para activos digitales, una medida que podría aportar mayor legitimidad a la industria.

El iShares Bitcoin Trust de BlackRock acaba de recibir un gran impulso con laAprobación de la SEC de opciones de ETF de Bitcoin al contadoAyuda a allanar el camino para un acceso más amplio a la inversión con mayor liquidez, aportando estrategias de cobertura sofisticadas y desarrollando opciones de compra cubiertas de Bitcoin de otros emisores de ETF.

La senadora Cynthia Lummis propuso un $Reserva estratégica de 67 mil millones de Bitcoin El plan apunta a diversificar el Tío Sam en Bitcoin, asegurando el estatus de moneda de reserva global del dólar. La propuesta incluye un programa de compra de 1 millón de unidades de BTC , que refleja el tamaño de las reservas de oro de Estados Unidos. La Ley Bitcoin establecería una reserva estratégica de Bitcoin que sirva como un depósito adicional de valor para reforzar el balance de Estados Unidos y garantizar la gestión transparente de las tenencias de Bitcoin del gobierno federal.

Hemos visto a la Cámara aprobar laInnovación y Tecnología financiera para la Ley del Siglo XXI (“FIT21”) para una mejor protección del consumidor y la certeza regulatoria necesaria para permitir que la innovación en activos digitales florezca en los EE. UU. Esta regulación ayuda a definir los roles de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la SEC para un marco Cripto claro.

Según los documentos presentados ante la SEC 13F, el State of Michigan Retirement System es el primer fondo de pensiones estatal en comprar un ETF de ether. Posee 460.000 acciones, valoradas en 11 millones de dólares, de Grayscale ETH Trust, además de la participación de 6,9 ​​millones de dólares del ETF de Bitcoin Ark 21Shares de este verano.

Un documento 13F indica que los cinco bancos más grandes de Canadá, RBC, TD Bank, Scotiabank, BMO y CIBC, continúan sumando participaciones de ETF de Bitcoin y ether a sus tenencias institucionales. La exposición total de los bancos canadienses supera los 38 millones de dólares, y el Banco de Montreal posee 16,7 millones de dólares.

Las presentaciones de enero a marzo de 2025 serán interesantes. Revelan qué nuevos bancos e instituciones compraron durante el otoño de 2024, a medida que cambiaba el cálculo para la compra de Bitcoin .

Los recientes resultados financieros del tercer trimestre de 2024 de MicroStrategy anunciaron una estrategia de Bitcoin Treasury Company. Durante los próximos tres años, la empresa pretende recaudar 42.000 millones de dólares para invertir en Bitcoin, la mitad de los cuales se recaudarán a través de acciones y la otra mitad a través de valores de renta fija. A finales de octubre, las tenencias de Bitcoin de MicroStrategy ascendían a 252.220, valoradas en aproximadamente 18.000 millones de dólares.

Al igual que la capa de cadena de bloques de Bitcoin proporciona una base segura y estable para el crecimiento respaldado por 700 EH/s de energía, el progreso logrado en 2024 ha establecido una base sólida para el desarrollo futuro de la industria de las Cripto .

La información contenida en este artículo proviene de fuentes que se consideran confiables; sin embargo, no podemos garantizar que sea precisa o completa. Se proporciona como una fuente general de información y no debe considerarse un consejo de inversión personal ni una solicitud para comprar o vender valores. Las opiniones son las del autor, Kevin Tam. Los inversores que estén considerando realizar alguna inversión deben consultar con su asesor de inversiones para asegurarse de que sea adecuada para las circunstancias del inversor y su tolerancia al riesgo antes de tomar cualquier decisión de inversión.

-Kevin Tam

Pregúntele a un experto

P. ¿Cuál es la perspectiva para la industria de activos digitales y el desempeño de las Cripto ? ¿Sigue siendo un buen precio de entrada para los inversores?

El futuro de la industria de activos digitales LOOKS prometedor. Entre las razones para el Optimism se encuentran las siguientes:

· Los recortes de las tasas de interés crean un contexto macroeconómico favorable para Bitcoin: el activo se beneficia, especialmente durante períodos de mayor oferta monetaria o estímulo económico.

· Posibles políticas como los aranceles podrían conducir a una mayor inflación. Bitcoin se considera cada vez más como una reserva de valor y una cobertura contra la inflación y tiene un buen desempeño en estos entornos.

P. ¿Qué novedades regulatorias podrían impulsar la voluntad de los asesores de participar en el mercado de Cripto ?

Un avance regulatorio importante sería la derogación de la SAB 121, que exige que los custodios registren las tenencias de Cripto como activos y pasivos a valor justo de mercado, lo que requiere una reserva de 1:1 en dólares. Esta Regulación infla los balances y disuade a las instituciones de ofrecer servicios de custodia de Cripto .

La Ley FIT21 también promete proporcionar un marco regulatorio más claro para los activos digitales al definir las funciones de la SEC y la CFTC y categorizar los activos en función de su descentralización y funcionalidad. Esto posiciona a las Cripto como una clase de activo más estructurada y aumenta la confianza de los asesores.

Además, el fuerte apoyo de Trump a DeFi podría otorgar legitimidad al sector y ayudar a posicionarlo como un componente viable de las carteras de los clientes.

En conjunto, estas iniciativas podrían posicionar a Estados Unidos como líder en activos digitales, creando una base regulatoria sólida que aliente a los asesores a ver las Cripto como una clase de activo viable y regulada.

P. ¿Cómo se protegen los Cripto y cómo pueden aliviar las preocupaciones de los inversores? ¿Qué hace que un emisor esté diversificado en lo que respecta a la custodia?

Los custodios de Cripto utilizan una combinación de medidas de seguridad para protegerse contra el acceso no autorizado y las amenazas cibernéticas. Un método principal que se ha convertido en un estándar para los emisores de ETF de Cripto es el uso de almacenamiento en frío, donde los activos digitales se guardan fuera de línea en billeteras de hardware seguras. Estas billeteras a menudo requieren múltiples firmas para autorizar transacciones, lo que agrega una capa adicional de seguridad y reduce el riesgo de ataques.

-Federico Brokate, vicepresidente y responsable del negocio estadounidense de 21Shares

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