Crypto pour les conseillers : 2024 – L’année du Bitcoin ?

Dans le numéro d’aujourd’hui,Kevin Tamnous présente les progrès du bitcoin en 2024, ainsi qu'un aperçu des récents dépôts SEC 13F.

Alors, Frédéric Brokatede 21Shares répond aux questions sur la garde et les réglementations dans Demandez à un expert.

–Sarah Morton

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2024 – L’année où le Bitcoin est devenu monnaie courante

L’année 2024 a été marquée par des avancées significatives pour le secteur des Crypto , l’adoption du Bitcoin ayant atteint de nouveaux sommets et la réglementation ayant fait son apparition. De l’investissement institutionnel à la reconnaissance générale, l’année a été marquée par un changement majeur dans la façon dont le monde perçoit et interagit avec les actifs numériques. Dans ce résumé, nous examinerons de plus près les principaux Événements et tendances qui ont façonné l’espace Crypto .

En janvier 2024, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé 11 ETF spot Bitcoin . Cela a marqué un tournant majeur pour le secteur des Cryptomonnaie , démontrant la volonté de la SEC de réglementer et d'approuver les ETP Bitcoin . S'appuyant sur l'approbation des ETF Bitcoin , la SEC a approuvé les ETF spot ether en juillet. L'approbation des ETF spot Bitcoin et ether représente une évolution charnière sur les Marchés financiers, offrant un moyen plus direct et plus transparent aux investisseurs institutionnels de s'exposer à une classe d'actifs de haute qualité.

Événements marquants cette année :

Banque de New York Mellon est sur le point d'entrer dans l'espace Crypto alors que la SEC approuve les services de garde pour les actifs numériques, une décision qui pourrait apporter une plus grande légitimité à l'industrie.

Le iShares Bitcoin Trust de BlackRock vient de recevoir un coup de pouce majeur avecApprobation par la SEC des options d'ETF Bitcoin au comptantIl contribue à ouvrir la voie à un accès plus large aux investissements avec une liquidité accrue, en apportant des stratégies de couverture sophistiquées et en développant des appels couverts en Bitcoin auprès d'autres émetteurs d'ETF.

La sénatrice Cynthia Lummis a proposé un montant de $67 milliards de réserves stratégiques de Bitcoin Le plan vise à diversifier l'Oncle Sam en investissant dans le Bitcoin, ce qui garantirait le statut de monnaie de réserve mondiale du dollar. La proposition comprend un programme d'achat d'un million d'unités de BTC , reflétant la taille des réserves d'or américaines. Le Bitcoin Act établirait une réserve stratégique de Bitcoin qui servirait de réserve de valeur supplémentaire pour renforcer le bilan américain et assurer la gestion transparente des avoirs en Bitcoin du gouvernement fédéral.

Nous avons vu la Chambre adopter leInnovation financière et Technologies pour le 21st Century Act (« FIT21 ») pour une meilleure protection des consommateurs et une certitude réglementaire nécessaire pour permettre à l'innovation en matière d'actifs numériques de prospérer aux États-Unis. Ce règlement aide à définir les rôles de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et de la SEC pour un cadre Crypto clair.

Selon les documents déposés auprès de la SEC 13F, le State of Michigan Retirement System est le premier fonds de pension d'État à acheter un ETF en éther. Il détient 460 000 actions, évaluées à 11 millions de dollars, de Grayscale ETH Trust, en plus de la participation de 6,9 ​​millions de dollars dans l'ETF Bitcoin Ark 21Shares de cet été.

Un dossier 13F indique que les cinq plus grandes banques canadiennes, RBC, TD Bank, Scotiabank, BMO et CIBC, continuent d'ajouter des allocations de fonds négociés en bourse (ETF) en Bitcoin et en éther à leurs avoirs institutionnels. L'exposition totale des banques canadiennes s'élève à plus de 38 millions de dollars, la Banque de Montréal détenant 16,7 millions de dollars.

Les dépôts de janvier à mars 2025 seront intéressants. Ils révéleront quelles nouvelles banques et institutions ont acheté à l'automne 2024, à mesure que le calcul des achats de Bitcoin a changé.

Les récents résultats financiers du troisième trimestre 2024 de MicroStrategy ont annoncé une stratégie de Bitcoin Treasury Company. Au cours des trois prochaines années, la société vise à lever 42 milliards de dollars pour investir dans le Bitcoin, la moitié étant levée par le biais d'actions et l'autre moitié par le biais de titres à revenu fixe. À la fin du mois d'octobre, les avoirs en Bitcoin de MicroStrategy s'élevaient à 252 220, évalués à environ 18 milliards de dollars.

Tout comme la couche blockchain Bitcoin fournit une base sûre et stable pour la croissance soutenue par 700 EH/s d'énergie, les progrès réalisés en 2024 ont établi une base solide pour le développement futur de l'industrie de la Crypto .

Les informations contenues dans cet article proviennent de sources considérées comme fiables. Nous ne pouvons toutefois pas garantir qu’elles sont exactes ou complètes. Elles sont fournies à titre de source d’information générale et ne doivent pas être considérées comme des conseils d’investissement personnels ni comme une sollicitation d’achat ou de vente de titres. Les opinions exprimées sont celles de l’auteur, Kevin Tam. Les investisseurs qui envisagent un investissement doivent consulter leur conseiller en placement pour s’assurer que celui-ci est adapté à leur situation et à leur tolérance au risque avant de prendre une décision d’investissement.

-Kevin Tam

Demandez à un expert

Q. Quelles sont les perspectives pour le secteur des actifs numériques et les performances des Crypto ? Est-ce toujours un bon prix d'entrée pour les investisseurs ?

L’avenir du secteur des actifs numériques LOOKS prometteur. Les raisons d’ Optimism sont les suivantes :

· Les baisses des taux d'intérêt créent un contexte macroéconomique favorable au Bitcoin— l'actif en bénéficie, en particulier pendant les périodes d'augmentation de la masse monétaire ou de relance économique.

· Des politiques potentielles telles que les droits de douane pourraient conduire à une hausse de l'inflation. Le Bitcoin est de plus en plus considéré comme une réserve de valeur et une protection contre l'inflation et se comporte bien dans ces environnements.

Q. Quelles évolutions réglementaires pourraient renforcer la volonté des conseillers de participer au marché des Crypto ?

Une évolution réglementaire majeure consisterait à abroger la SAB 121, qui oblige les dépositaires à enregistrer les avoirs en Crypto à la fois comme actifs et comme passifs à la juste valeur marchande, ce qui nécessite une réserve de 1:1 en dollars. Cette Juridique gonfle les bilans et dissuade les institutions d'offrir des services de garde de Crypto .

La loi FIT21 promet également de fournir un cadre réglementaire plus clair pour les actifs numériques en définissant les rôles de la SEC et de la CFTC et en catégorisant les actifs en fonction de leur décentralisation et de leur fonctionnalité. Cela positionne la Crypto comme une classe d'actifs plus structurée et renforce la confiance des conseillers.

De plus, le soutien fort de Trump à la DeFi pourrait donner une légitimité au secteur et aider à positionner la DeFi comme un composant viable des portefeuilles des clients.

Ensemble, ces initiatives pourraient positionner les États-Unis comme un leader des actifs numériques, en créant une base réglementaire solide qui encourage les conseillers à considérer la Crypto comme une classe d’actifs viable et réglementée.

Q. Comment les Crypto actifs sont-ils protégés et comment peuvent-ils apaiser les inquiétudes des investisseurs ? Qu'est-ce qui fait qu'un émetteur est diversifié en matière de garde ?

Les dépositaires de Crypto utilisent une combinaison de mesures de sécurité pour se protéger contre les accès non autorisés et les cybermenaces. Une méthode principale devenue standard par les émetteurs d'ETF Crypto est l'utilisation du stockage à froid, où les actifs numériques sont conservés hors ligne dans des portefeuilles matériels sécurisés. Ces portefeuilles nécessitent souvent plusieurs signatures pour autoriser les transactions, ajoutant une couche de sécurité supplémentaire et réduisant le risque de piratage.

-Federico Brokate, vice-président et responsable des activités américaines chez 21Shares

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