Binance está pagando una de las multas más cuantiosas de la historia corporativa al Departamento de Justicia de EE. UU., mientras que su fundador y director ejecutivo, Changpeng "CZ" Zhao, renunció a la dirección de la plataforma como parte de un acuerdo con varias agencias federales. Mientras tanto, Kraken se enfrenta a una demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. que se hace eco de la oleada anterior de demandas de la SEC.

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CZ sale, $4.3 mil millones entran

La narrativa

Binance resolvió los cargos con múltiples agencias estadounidenses (con una excepción importante), poniendo fin a una de las acciones regulatorias más esperadas en el Cripto.

Por qué es importante

Binance es el exchange de Cripto más grande del mundo por volumen y acaba de acordar pagar lo que los funcionarios federales describen como algunas de las multas más grandes del país.

Desglosándolo

Binance y Changpeng "CZ" Zhao llegaron a un acuerdo con varias agencias federales el martes, acordando pagar miles de millones de dólares en un acuerdo que también verá a Zhao enfrentar una posible pena de prisión, Binance hará una "salida completa" de los EE. UU. y aceptará una estricta supervisión de los monitores durante los próximos años.

Si te perdiste la extravagancia regulatoria del martes:

• Binance y el Departamento de Justiciacargos resueltosBinance conspiró para operar un negocio de transferencia de dinero sin licencia, sin contar con un programa antilavado de dinero. Binance pagará una multa de $1.8 mil millones y $2.5 mil millones en decomisos, además de designar un supervisor durante tres años para garantizar su cumplimiento de la ley federal en el futuro.
• Zhao y el Departamento de Justiciacargos resueltos Que el ahora exdirector ejecutivo de la bolsa violó la Ley de Secreto Bancario e intentó que una institución financiera también lo hiciera. Zhao aceptó pagar 50 millones de dólares (abonados a una multa de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas), pero su sentencia no se conocerá hasta dentro de unos meses.
• Binance y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primasestablecido el Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de marzo de 2023 La demanda alega que operaba una plataforma de negociación de derivados de Cripto sin licencia en EE. UU. y se esforzó por ocultarla a los reguladores estadounidenses. Binance pagará 1.350 millones de dólares en sanciones civiles y otros 1.350 millones de dólares en restitución de bienes.
• Zhao y la CFTCestablecido, en el que Zhao pagará 150 millones de dólares a la agencia.
• Samuel Lim, exdirector de cumplimiento de Binancecargos resueltoscon la CFTC, en el que Lim pagará 1,5 millones de dólares a la agencia.
• Binance y la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN)cargos resueltosQue violó las leyes contra el lavado de dinero y las sanciones. Binance pagará 3.400 millones de dólares en multas y designará un supervisor durante cinco años para garantizar que cumpla con las regulaciones federales y salga completamente de EE. UU.Binance.US(no se ve afectado por esto).
• Binance y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC)cargos resueltosQue violó las leyes antilavado de dinero y sanciones. Binance pagará 968 millones de dólares.

Si notaste que las cifras no cuadran, tienes razón. Es un lío confuso, en gran parte porque las cantidades se superponen e implican sanciones financieras que se posponen a menos que la empresa vuelva a desviarse. Un total real de $4.3 mil millones pasará de Binance a las arcas del gobierno estadounidense, según informaron las autoridades. FinCEN está recaudando $780 millones. Otros $150 millones son una multa suspendida, mientras que $2.47 mil millones se acreditarán al Departamento de Justicia y a la CFTC. La OFAC recaudará otros $70 millones y acreditará otros $898 millones al Departamento de Justicia. Jesse Hamilton de CoinDesk lo comprobó y la CFTC seguramente recibirá la multa de $1.35 millones.

Así que en total:

• El Departamento de Justicia recibirá $2.018 millones de Binance.
• FinCEN recibirá $780 millones de Binance.
• La OFAC recibirá 70 millones de dólares de Binance.
• La CFTC recibirá 1.350 millones de dólares de Binance, 150 millones de dólares de Zhao y 1,5 millones de dólares de Lim.
• 150 millones de dólares es una multa suspendida.

"Una de las cosas en las que [el Tesoro] trabaja arduamente en colaboración con el Departamento de Justicia es que una cantidad sustancial de esta multa se destinará a las víctimas del terrorismo patrocinado por el Estado en un fondo que apoya los pagos a esas familias e individuos", dijo un alto funcionario del Tesoro.

El papel de Binance como importante plataforma de intercambio de Cripto que operaba en secreto en EE. UU. es quizás la historia más importante. Según documentos judiciales, la plataforma se centraba en los "usuarios VIP" en EE. UU. para impulsar su crecimiento en sus inicios. Zhao estaba al tanto de esto y sabía que aproximadamente un tercio de los usuarios de su plataforma eran estadounidenses, por lo que dedicó tiempo a encontrar la manera de ocultar la presencia de estos usuarios en la plataforma en lugar de eliminarlos.

Además, el exchange contaba con numerosos usuarios de países sancionados, según alegó el Departamento de Justicia, citando como ONE el Explora por parte de Binance de "600 usuarios iraníes de nivel 2 verificados" en noviembre de 2019. Casi mil millones de dólares en transacciones entre usuarios estadounidenses y usuarios de países sancionados se realizaron en la plataforma de Binance.

Muchas de las acusaciones son reiteradas o están relacionadas con lo que vimos en la demanda de la CFTC de marzo: que la plataforma, a sabiendas y deliberadamente, permitió que ciudadanos estadounidenses operaran en su plataforma sin realizar comprobaciones de conocimiento del cliente ni de prevención del blanqueo de capitales, y sin registrarse debidamente. La plataforma permitió que clientes estadounidenses operaran contra clientes de países sancionados, lo cual es claramente ilegal.

"El Departamento de Justicia también impone a Binance una supervisión, así como la obligación de informar, como parte de la resolución de hoy", declaró el Fiscal General Merrick Garland. "De ahora en adelante, Binance deberá presentar los informes de actividad sospechosa exigidos por ley. La empresa está obligada a revisar las transacciones pasadas e informar de cualquier actividad sospechosa a las autoridades federales. Esto impulsará nuestras investigaciones penales sobre ciberactividad maliciosa y recaudación de fondos para el terrorismo, incluyendo el uso de plataformas de intercambio de Criptomonedas para apoyar a grupos como Hamás".

El supervisor del Departamento de Justicia (DOJ) tendrá un mandato de tres años. La FinCEN también designará un supervisor que tendrá un mandato de cinco años y tendrá acceso a todos los libros y registros de Binance.

Esto parece afectar mucho más allá de los usuarios estadounidenses, e imagino que hay reguladores en todo el mundo que podrían estar interesados en saber exactamente qué encuentra Estados Unidos en esas transacciones pasadas.

Hubo una ausencia notable el martes: el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler, no estuvo entre los funcionarios federales que anunciaron los acuerdos con la bolsa.

Hay una respuesta sencilla a por qué esto pudo haber sucedido: la SEC probablemente busca victorias judiciales que pueda presentar como parte de su esfuerzo continuo por tratar las plataformas de intercambio de Cripto de forma similar a los sistemas bursátiles estadounidenses. Las otras agencias obtuvieron victorias y sanciones cuantiosas, pero la mayoría de esas acusaciones eran básicamente las mismas: Binance ofreció a los ciudadanos estadounidenses acceso a productos y servicios sin cumplir la ley.

Profundizaremos en esto más adelante, pero la SEC actualmente tiene la misión de que las plataformas de comercio de Cripto dividan sus funciones de intercambio, cámara de compensación y corredor/distribuidor, de forma similar a como funciona el comercio de acciones. Binance (y más) Binance.US que Binance.com) es una de esas empresas que no trata estas funciones de forma diferente.

Para más información sobre las acciones del martes, lea nuestra cobertura.

• Binance pagará 4.300 millones de dólares para resolver un caso penal en EE. UU.; Changpeng "CZ" Zhao dimite como director ejecutivo y se declara culpable en Seattle.
• Binance se volvió enorme gracias a los clientes estadounidenses. Eso fue ilegal, según EE. UU.
• Binance se retirará por completo de EE. UU. y pagará miles de millones a FinCEN y OFAC, además del acuerdo con el Departamento de Justicia.
• Binance y Changpeng 'CZ' Zhao pagarán una multa de 2.850 millones de dólares en un acuerdo con la CFTC
• ¿Qué le depara el futuro a CZ, exdirector ejecutivo de Binance? Inversión pasiva y DeFi.
• Tras la renuncia de CZ como CEO de Binance, Richard Teng LOOKS ser el heredero aparente
• Bitcoin se sacude y luego rebota según el informe de liquidación de Binance/EE. UU.

Historias que quizás te hayas perdido

• El juicio de Sam Bankman-Fried podría haber terminado, pero las Bahamas viven su propio juicio:Amitoj Singh visitó las Bahamas el mes pasado y habló con los residentes locales sobre el impacto que FTX y su colapso tuvieron en ellos. Es una lectura imprescindible.
• La SEC retrasa la decisión sobre los ETF de Bitcoin al contado de Franklin Templeton y Global X:El consenso actual en torno a los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado parece indicar que se materializarán, pero aún no. Como era de esperar, el regulador retrasó la decisión sobre algunas solicitudes más la semana pasada.
• Tether congela 225 millones de dólares vinculados a un grupo de tráfico de Human en medio de una investigación del Departamento de Justicia.:Tether dice que congeló 225 millones de dólares en su moneda estable USDT vinculada a estafas de "matanza de cerdos" (es decir, grupos de tráfico de Human ) en cooperación con el Departamento de Justicia de Estados Unidos.

Kraken y la SEC, segunda ronda

A primera vista, estoEl traje me suena muy familiar.

Muchos de los argumentos son conocidos. Kraken opera un corredor de valores, una cámara de compensación y una bolsa no registradas, según el regulador, que ofrece al público inversor estadounidense acceso a valores igualmente no registrados sin divulgarles toda la información. Esto ya lo hemos visto varias veces. La SEC ha logrado dos acuerdos (que no son nada, en cuanto a precedentes legales, pero T son gran cosa) y ha demandado a otras bolsas que actualmente están en conflicto.

Sin registrarse ante la SEC, Kraken ha actuado simultáneamente como corredor, distribuidor, bolsa y agencia de compensación con respecto a estos valores de Cripto . De esta manera, Kraken ha generado riesgos para los inversores y ha obtenido miles de millones de dólares en comisiones e ingresos comerciales de estos sin cumplir ni siquiera reconocer los requisitos de las leyes de valores estadounidenses, diseñadas para proteger a los inversores, alega la demanda.

A diferencia de la demanda de Coinbase, pero de manera similar a la de Binance yBinance.USEn la demanda, la SEC alega mezcla de fondos de clientes y corporativos, así como controles y registros deficientes, cosas "que también estarían prohibidas en cualquier intermediario de valores debidamente registrado", según el documento.

En una entrada de blog, Kraken argumentó que la SEC no había alegado la pérdida de fondos de ningún cliente ni que este hubiera sufrido daños. Este argumento es similar al que Binance esgrimió en sus primeras defensas ante la demanda de la SEC en su contra.

Sin embargo, no está claro qué tan importante será esto. Como dijo el juez Lewis Kaplan durante el juicio penal de Sam Bankman-Fried, la cuestión no es si los clientes podrán o serán indemnizados, sino que los fondos fueron sustraídos en primer lugar.

"El delito que se le imputa es que [Bankman-Fried] tomó el dinero… lo que hizo con él después no importa", dijo el mes pasado.

Por otro lado, la jueza Amy Berman Jackson, que supervisa el caso Binance, se mostró visiblemente frustrada cuando no pudo obtener una respuesta clara a la pregunta de si Binance había trasladado los activos de los clientes al extranjero.

Hay algunas diferencias importantes (Jackson estuvo en una audiencia en la que la SEC solicitó una orden de restricción temporal, es civil versus penal, ETC), pero si este caso llega a juicio, es probable que surja una distinción importante.

El otro detalle interesante de la demanda de Kraken del lunes, que señaló Danny Nelson de CoinDesk, es que la SEC detalló cómo Kraken, específicamente, promovió las diversas criptomonedas que el regulador alega que son valores no registrados.

En demandas anteriores, la SEC detalló cómo creía que diferentes criptomonedas, como el token FIL asociado a la red Filecoin , podrían ser valores. Sin embargo, las demandas solían centrar sus análisis en los emisores de los tokens.

La demanda del martes se refería a "declaraciones públicas hechas por Kraken" como la plataforma que enumeraba estos activos digitales y los ponía a disposición del público inversor, donde el intercambio "reforzaba la expectativa razonable de ganancias de los inversores" si invertían en los tokens.

Detalles bastante importantes, si estás tratando de sugerir que el intercambio violó deliberadamente las leyes federales de valores.

Esta semana

Esta semana

• ¿ LOOKS que no hay Eventos programados en el mundo de la regulación de Cripto ? Hubo una audiencia de quiebra para Genesis el lunes, pero se pospuso (nueva fecha por determinar). Hubo una conferencia de prensa el martes, pero... pospuestoEste boletín informativo sobre Binance. El jueves es el Día de Acción de Gracias en EE. UU. Le sigue el Viernes Negro, cuando los estadounidenses, agradecidos por todo lo que tienen, compran más artículos de inmediato. Si me necesitan, estaré en Best Buy.

En otra parte:

• (El Wall Street Journal)Intercambio de Cripto Bullish, una subsidiaria independiente de Bloque ONE, ha adquirido CoinDesk de Digital Currency Group. También puede leer el comunicado de prensa de Bullish. aquí.
• (Con cable)Andy Greenberg, de Wired, habló con las personas detrás de la botnet Mirai, que funcionalmente derribó partes de Internet en 2016 (si desea ser técnico, en realidad lo que hizo fue sobrecargar los servidores de un proveedor de servicios de nombres de dominio, lo que impidió que las personas llegaran a los sitios que querían acceder).
• (Violaciones de datos)Un nuevo vector de amenaza acaba de aparecer: un grupo de ransomware violó los sistemas de una empresa que cotiza en bolsa, robó algunos archivos y luego denunció a la empresa ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos por no revelar la violación (las reglas de la SEC que exigen este tipo de Aviso legal en realidad aún no están en vigencia).
• (La Información)El cofundador y director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, fue despedido el viernes pasado y fue un caos. Hasta el martes, aún no sabíamos por qué.

Si tienes ideas o preguntas sobre lo que debería discutir la próxima semana o cualquier otro comentario que te gustaría compartir, no dudes en enviarme un correo electrónico aCoinDesko encuéntrame en Twitter@nikhileshde.

También puedes unirte a la conversación grupal enTelegrama.

¡Nos vemos la semana que viene!

Corrección (22 de noviembre de 2023, 16:10 UTC):Observa que la multa del Departamento de Justicia de Zhao se acredita a su multa de la CFTC.