A Binance está pagando uma das maiores multas da história corporativa ao Departamento de Justiça dos EUA, enquanto seu fundador e CEO, Changpeng "CZ" Zhao, deixou seu papel de administrar a plataforma como parte de um acordo com várias agências federais. Enquanto isso, a Kraken está enfrentando um processo da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA que ecoa a onda anterior de processos da SEC.

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CZ sai, US$ 4,3 bilhões entram

A narrativa

A Binance fez um acordo com diversas agências dos EUA (com uma grande exceção), encerrando uma das ações regulatórias mais aguardadas no Cripto.

Por que isso importa

A Binance é a maior exchange de Cripto do mundo em volume e acaba de concordar em pagar o que autoridades federais estão descrevendo como algumas das maiores multas do país.

Quebrando tudo

A Binance e a Changpeng "CZ" Zhao chegaram a um acordo com diversas agências federais na terça-feira, concordando em pagar bilhões de dólares em um acordo que também fará com que Zhao enfrente uma possível pena de prisão, a Binance faça uma "saída completa" dos EUA e concorde com a supervisão rigorosa de monitores pelos próximos anos.

Se você perdeu a extravagância regulatória de terça-feira:

• Binance e o Departamento de Justiçataxas liquidadasque a Binance conspirou para conduzir um negócio de transmissão de dinheiro sem licença, onde falhou em ter um programa anti-lavagem de dinheiro. A Binance pagará uma multa de US$ 1,8 bilhão e US$ 2,5 bilhões em perdas, bem como nomeará um monitor por três anos para garantir sua conformidade com a lei federal daqui para frente.
• Zhao e o Departamento de Justiçataxas liquidadas que o agora ex-CEO da bolsa violou o Bank Secrecy Act e tentou fazer com que uma instituição financeira violasse o Bank Secrecy Act. Zhao concordou em pagar US$ 50 milhões (creditados contra uma multa da Commodity Futures Trading Commission), mas sua sentença T será pelos próximos meses.
• Binance e a Comissão de Negociação de Futuros de Commoditiesassentou o Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) março de 2023 processo alegando que operava uma plataforma de negociação de derivativos Cripto sem licença nos EUA e fez de tudo para escondê-la dos reguladores dos EUA. A Binance pagará US$ 1,35 bilhão em penalidades civis e outros US$ 1,35 bilhão em restituição.
• Zhao e a CFTCassentou, no qual Zhao pagará US$ 150 milhões à agência.
• Ex-diretor de conformidade da Binance, Samuel Limtaxas liquidadascom a CFTC, na qual Lim pagará US$ 1,5 milhão à agência.
• Binance e a Rede de Repressão a Crimes Financeiros (FinCEN)taxas liquidadasque violou leis anti-lavagem de dinheiro e sanções. A Binance pagará US$ 3,4 bilhões em multas e nomeará um monitor por cinco anos para garantir que esteja cumprindo as regulamentações federais e saindo dos EUA completamente (Binance.EUAnão é afetado por isso).
• Binance e o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC)taxas liquidadasque violou leis anti-lavagem de dinheiro e sanções. A Binance pagará US$ 968 milhões.

Se você notou que os números T batem, você está certo. É uma bagunça confusa, principalmente porque os valores se sobrepõem e envolvem algumas punições financeiras que são adiadas, a menos que a empresa se desvie novamente. Um total real de US$ 4,3 bilhões será transferido da Binance para os cofres do governo dos EUA, disseram autoridades. A FinCEN está arrecadando US$ 780 milhões. Outros US$ 150 milhões são uma multa suspensa, enquanto US$ 2,47 bilhões serão creditados ao DOJ e à CFTC. O OFAC arrecadará outros US$ 70 milhões e creditará outros US$ 898 milhões ao DOJ. Jesse Hamilton, da CoinDesk, verificou e a CFTC certamente receberá a multa de US$ 1,35 milhão.

Então no total:

• O DOJ está recebendo US$ 2,018 bilhões da Binance.
• A FinCEN está recebendo US$ 780 milhões da Binance.
• OFAC está recebendo US$ 70 milhões da Binance.
• A CFTC está recebendo US$ 1,35 bilhão da Binance, US$ 150 milhões da Zhao e US$ 1,5 milhão da Lim.
• US$ 150 milhões é uma multa suspensa.

"Uma das coisas em que [o Tesouro] trabalha arduamente em colaboração com o Departamento de Justiça é que uma quantia substancial dessa multa irá para as vítimas do terrorismo patrocinado pelo Estado em um fundo que apoia os pagamentos a essas famílias e indivíduos", disse um alto funcionário do Tesouro.

O papel da Binance como uma grande exchange de Cripto que operava secretamente dentro dos EUA é talvez a maior história. A exchange tinha como alvo "usuários VIP" nos EUA para impulsionar seu crescimento nos primeiros dias, segundo os autos do tribunal. Zhao sabia disso e sabia que algo em torno de um terço dos usuários de sua plataforma eram dos EUA, e passou um tempo descobrindo como esconder que esses usuários estavam na plataforma em vez de removê-los.

Além disso, a exchange tinha muitos usuários de locais sancionados, alegou o DOJ, citando a Confira da Binance de "600 usuários 'nível 2 verificados' do Irã" em novembro de 2019 como apenas um exemplo. Quase US$ 1 bilhão em negociações entre usuários dos EUA e usuários em nações sancionadas ocorreram na plataforma da Binance.

Muitas das alegações são repetidas ou vinculadas ao que vimos no processo da CFTC de março – que a bolsa permitiu, consciente e deliberadamente, que pessoas dos EUA negociassem em sua plataforma sem conduzir verificações de know-your-customer ou antilavagem de dinheiro, e sem se registrar adequadamente. A bolsa permitiu que clientes dos EUA negociassem com clientes de nações sancionadas, o que é obviamente ilegal.

"O Departamento de Justiça também está impondo uma monitoração, bem como requisitos de relatórios sobre a Binance como parte da resolução de hoje", disse o Procurador-Geral Merrick Garland. "A partir de agora, a Binance deve registrar os relatórios de atividades suspeitas que eram exigidos por lei. A empresa é obrigada a revisar transações passadas e relatar atividades suspeitas às autoridades federais. Isso avançará nossas investigações criminais sobre atividades cibernéticas maliciosas e arrecadação de fundos para terrorismo, incluindo o uso de exchanges de Criptomoeda para apoiar grupos como o Hamas."

O monitor do DOJ ficará no cargo por três anos. A FinCEN também está nomeando um monitor que ficará no cargo por cinco anos e que terá acesso a todos os livros e registros da Binance.

Isso parece ir muito além dos usuários dos EUA, e imagino que haja reguladores ao redor do mundo que possam estar interessados em saber exatamente o que os EUA descobrem nessas transações passadas.

Houve uma ausência notável na terça-feira: o presidente da Comissão de Valores Mobiliários, Gary Gensler, não estava entre as autoridades federais que anunciaram acordos com a bolsa.

Há uma resposta fácil para o porquê de isso ter sido o caso: a SEC provavelmente está buscando vitórias judiciais que possa apontar como parte de seu esforço contínuo para tratar as exchanges de Cripto de forma semelhante aos sistemas de bolsa de valores dos EUA. As outras agências garantiram vitórias e penalidades massivas, mas a maioria dessas alegações eram basicamente as mesmas: a Binance ofereceu aos cidadãos dos EUA acesso a produtos e serviços sem seguir a lei.

Entraremos mais nisso abaixo, mas a SEC está atualmente em uma missão para que as plataformas de negociação de Cripto dividam suas funções de bolsa, câmara de compensação e corretora/negociante, como funciona a negociação de ações. Binance (e mais Binance.EUA que Binance.com) é uma dessas empresas que T trata essas funções de forma diferente.

Para mais informações sobre as ações de terça-feira, leia nossa cobertura.

• Binance pagará US$ 4,3 bilhões para resolver caso criminal nos EUA; Changpeng 'CZ' Zhao renuncia ao cargo de CEO e se declara culpado em Seattle
• Binance ficou enorme devido aos clientes dos EUA. Isso era ilegal, dizem os EUA
• Binance fará 'saída completa' dos EUA e pagará bilhões à FinCEN e OFAC além do acordo do DOJ
• Binance, Changpeng 'CZ' Zhao pagará multa de US$ 2,85 bilhões em acordo com a CFTC
• O que vem a seguir para o ex-CEO da Binance, CZ? Investimento passivo, DeFi
• Após CZ deixar o cargo de CEO da Binance, Richard Teng LOOKS o herdeiro aparente
• Bitcoin sofre forte alta e depois salta no relatório de liquidação da Binance/EUA

Histórias que você pode ter perdido

• O julgamento de Sam Bankman-Fried pode ter acabado, mas as Bahamas estão vivendo seu próprio julgamento:Amitoj Singh foi às Bahamas no mês passado e falou com os moradores locais sobre o impacto que a FTX e seu colapso tiveram sobre eles. Esta é uma leitura obrigatória.
• SEC adia decisões sobre Franklin Templeton e Global X Spot Bitcoin ETFs:O consenso em torno dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin spot agora parece ser que eles vão acontecer, mas ainda não. O regulador atrasou decisões sobre mais algumas aplicações na semana passada, o que não é surpresa.
• Tether congela US$ 225 milhões vinculados ao sindicato do tráfico Human em meio à investigação do DOJ:A Tether afirma ter congelado US$ 225 milhões em sua stablecoin USDT vinculada a golpes de "abate de porcos" — ou seja, grupos de tráfico de Human — em cooperação com o Departamento de Justiça dos EUA.

Kraken e SEC rodada 2

À primeira vista, issoterno parece muito familiar.

Muitos dos argumentos pisam em terreno familiar. A Kraken está operando uma corretora de valores mobiliários não registrada, câmara de compensação e bolsa, alegou o regulador, oferecendo ao público investidor dos EUA acesso a valores mobiliários igualmente não registrados sem fazer divulgações completas a esse público. Já vimos isso algumas vezes antes. A SEC garantiu dois acordos (que T são nada, em termos de precedentes legais, mas que também T são realmente muito) e processou algumas outras bolsas que estão atualmente brigando.

"Sem se registrar na SEC em nenhuma capacidade, a Kraken agiu simultaneamente como corretora, negociadora, bolsa e agência de compensação com relação a esses títulos de Cripto . Ao fazer isso, a Kraken criou risco para os investidores e recebeu bilhões de dólares em taxas e receitas de negociação de investidores sem aderir ou mesmo reconhecer os requisitos das leis de valores mobiliários dos EUA que são projetadas para proteger os investidores", alegou o processo.

Ao contrário do processo da Coinbase, mas de forma semelhante ao da Binance eBinance.EUAno processo, a SEC alega mistura de fundos de clientes e corporativos, bem como controles e manutenção de registros deficientes – coisas "que também seriam proibidas em qualquer intermediário de valores mobiliários devidamente registrado", de acordo com o processo.

Em uma postagem de blog, a Kraken argumentou que a SEC T alegou que nenhum fundo de cliente foi perdido ou que nenhum cliente foi prejudicado. Este é um argumento semelhante ao que a Binance argumentou em suas defesas iniciais ao processo da SEC contra ela.

Não está claro o quanto isso realmente importará. Como o juiz Lewis Kaplan disse durante o julgamento criminal de Sam Bankman-Fried, a questão T é se os clientes podem ou serão indenizados, mas se os fundos foram levados em primeiro lugar.

"O crime imputado é que [Bankman-Fried] pegou o dinheiro... o que ele fez com ele depois T importa", disse ele no mês passado.

Por outro lado, a juíza Amy Berman Jackson, que supervisiona o caso Binance, ficou visivelmente frustrada ao não conseguir uma resposta clara à questão de se a Binance havia transferido ativos de clientes para o exterior.

Há algumas diferenças importantes — Jackson estava em uma audiência em que a SEC buscava uma ordem de restrição temporária, civil versus criminal, ETC— mas se esse caso for a julgamento, é uma distinção importante que provavelmente surgirá.

Outro detalhe interessante do processo da Kraken de segunda-feira, destacado por Danny Nelson, da CoinDesk, é que a SEC detalhou como a Kraken, especificamente, promoveu as diversas criptomoedas que o regulador alega serem títulos não registrados.

Em processos anteriores, a SEC detalhou como acreditava que diferentes criptomoedas, como o token FIL associado à rede Filecoin , podem ser títulos. Mas os processos geralmente encerravam essas análises com o foco nos emissores dos tokens.

O processo de terça-feira se referiu a "declarações públicas feitas pela Kraken" como a plataforma listando esses ativos digitais e os disponibilizando ao público investidor, onde a bolsa "reforçou a expectativa razoável de lucros dos investidores", se eles investissem nos tokens.

Detalhes muito importantes, se você está tentando sugerir que a bolsa violou deliberadamente as leis federais de valores mobiliários.

Essa semana

Essa semana

• LOOKS que não há Eventos programados no mundo regulatório de Cripto ? Houve uma audiência de falência para a Genesis na segunda-feira, mas foi adiada (nova data a ser definida). Houve uma coletiva de imprensa na terça-feira, mas eu postergadoeste boletim informativo para as coisas da Binance. Quinta-feira é o feriado de Ação de Graças nos EUA. É seguido pela Black Friday, quando os americanos gratos por tudo o que têm imediatamente vão comprar mais coisas. Se precisar de mim, estarei na Best Buy.

Em outro lugar:

• (O Jornal de Wall Street)A bolsa de Cripto Bullish, uma subsidiária independente da Bloco. um, adquiriu a CoinDesk do Digital Currency Group. Você também pode ler o press release da Bullish aqui.
• (Com fio)Andy Greenberg, da Wired, falou com os indivíduos por trás do botnet Mirai, que derrubou partes da internet em 2016 (se você quiser ser técnico, o que ele realmente fez foi sobrecarregar os servidores de um provedor de serviços de nomes de domínio, o que bloqueou as pessoas de acessar os sites que queriam).
• (Violações de dados)Novo vetor de ameaça acaba de ser lançado: um grupo de ransomware violou os sistemas de uma empresa de capital aberto, roubou alguns arquivos e então denunciou a empresa à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA por não divulgar a violação (as regras da SEC que exigem esse tipo de Aviso Importante ainda T estão em vigor).
• (A informação)O cofundador e CEO da OpenAI, Sam Altman, foi demitido na sexta-feira passada e foi bem caótico. Até terça-feira, ainda T ouvimos o motivo.

Se você tiver alguma ideia ou pergunta sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail paraCoinDeskou me encontre no Twitter@nikhileshde.

Você também pode participar da conversa em grupo emTelegrama.

Vejo vocês na semana que vem!

Correção (22 de novembro de 2023, 16:10 UTC):Observa que a multa do DOJ de Zhao é creditada na multa da CFTC.