Options Protocol Nagdadala ng 'Insurance' sa DeFi Deposits on Compound

Ang walang tiwala na seguro ay dumating sa desentralisadong Finance (DeFi). Hindi bababa sa Compound protocol, ang collateralized lending platform na tumatakbo sa Ethereum.

Ang bagong produkto, mula sa isang kumpanya na tinatawag na Opyn, ay nagbibigay-daan sa mga tao na kumuha ng mga opsyon sa mga deposito ng stablecoin, na nagpapahintulot sa mga user na mag-hedge laban sa panganib ng isang sakuna na kaganapan na mapuksa ang mga aklat ng Compound.

"Maaari kang mag-claim anumang oras. T mo kailangang patunayan ang anuman sa sinuman," sinabi ni Zubin Koticha, ONE sa tatlong co-founder sa likod ng bagong produkto, sa CoinDesk.

Maaaring nabawasan ng desentralisadong web ang pangangailangang magtiwala sa mga tagapamagitan, ngunit T iyon nangangahulugan na T panganib. Habang lumalago ang mas malawak na DeFi market $1 bilyon sa nakatuong Crypto, ang mga gumagamit ay nangangailangan ng mga paraan upang pamahalaan ang panganib na iyon tulad ng sa lumang merkado.

Sa layuning iyon, ang Opyn ay ang simula ng isang blockchain-style na solusyon na kahalintulad sa mga matatagpuan sa tradisyonal Markets pinansyal . Tulad ng nangyayari, ang mga derivative ay napakalaki sa mga Markets na ito ay medyo katawa-tawa kahit na ulitin kanilang tinantyang laki ng pamilihan.

Samantala, ang Compound ay ang pangatlo sa pinakamalaking DeFi app sa Ethereum, gaya ng sinusukat ng DeFi Pulse. Ang mga gumagamit ay maaaring makakuha ng interes sa mga pondo na kanilang idineposito sa protocol, at maaari rin silang humiram laban sa kanilang mga deposito.

Ang Compound ay naging matatag mula noon paglulunsad noong huling bahagi ng 2018, ngunit ONE hindi sumasang-ayon na ang mundo ng DeFi ay maliit pa rin at T pa talaga nasusubukan sa apoy ng tunay na takot. Kung mas seryosong mamumuhunan ang magsisimulang gumamit ng Compound, gugustuhin nila ang isang paraan upang mag-hedge.

Sinabi ni Kyle Samani ng Multicoin Capital sa CoinDesk na ONE sa mga perks ng DeFi ay ang kakayahang gumawa ng mga application na magkasama nang hindi kinakailangang humingi ng pahintulot (kilala rin bilang composability). Ngunit ang tampok na ito ay maaaring magbunga ng mga sorpresa.

"T pa kaming sapat na katibayan upang malaman na gumagana ang mga ito ayon sa nilalayon 100 porsiyento ng oras. At sa gayon, kapag mas pinagsasama-sama ng mga gumagamit ang mga protocol na ito, mas lumalaki ang sistemang panganib," sabi ni Samani.

"Tiyak na mayroong isang hindi maliit na halaga ng panganib sa ecosystem, dahil maraming mga matalinong kontrata ang nagpapakita ng malaking lugar para sa mga bug o pag-atake na mangyari," sinabi ng tagapagtatag ng Autonomous Crypto fund na si Arianna Simpson sa CoinDesk. Sinabi niya na ang industriya ay nagtatrabaho sa hamon na ito, na binabanggit Nexus Mutual bilang isang kumpanyang nagbibigay na ng mga serbisyo ng insurance para sa mga smart contract.

Sa panganib, sinabi ni Koticha na nakipag-usap siya sa maraming tao sa espasyo tungkol sa kanilang mga takot na magdeposito sa Compound.

Ang mga uri ng computer ay natatakot sa isang bug o isang hack, dahil alam na ang mga smart-contract na wika ay maaaring maging napaka-touchy. Ang mga uri ng pananalapi ay natatakot sa isang kaganapan sa pagkatubig. Halimbawa, paano kung nagpasya ang lahat na isara ang kanilang mga deposito nang sabay-sabay?

Ang unang produkto ng Opyn ay mag-aalok ng isang hedge, na tinatawag ng mga uri ng pananalapi na "put option," na magagarantiya na mababawi ng mga user ang karamihan sa kanilang nawawalang kapital kung ang Compound ay may sakuna.

"Ang mga pagpipilian ay mahusay na mga orakulo ng pagkasumpungin at panganib sa mga tradisyonal Markets," sabi ni Koticha.

Tumanggi si Koticha na pangalanan ang mga namumuhunan ng proyekto.

Paano ito gumagana

Ang Opyn ay T nag-aalok ng insurance sa tradisyonal na kahulugan. Hindi magkakaroon ng credit check o proseso ng pag-claim o kahit na patunay na pagmamay-ari ng tao ang asset na ini-insured (higit pa sa ibaba).

Sa katunayan, simula, T na hihilingin ni Opyn sa mga user na magsumite ng mga form ng know-your-customer (KYC).

Ang ethereum-based na Convexity protocol ng koponan ay maaaring gumawa ng lahat ng uri ng mga opsyon, sabi ni Koticha. Sa ngayon, gumagawa lang ito ng mga pagpipilian sa paglalagay upang protektahan ang mga user ng Compound .

Para ipaliwanag ang unang produktong iyon, kailangan nating i-back up at pag-usapan kung paano gumagana ang Compound . Kung may nagdeposito sa Compound ng, sabihin nating, 100 DAI, ibabalik niya ang mga token ng cDAI. Ang mga token ng cDAI ay pinahahalagahan sa wallet ng user sa anumang rate na pinahahalagahan ng pinagbabatayan na asset. Ginagawa nitong mga deposito sa Compound tradeable.

Para sa kapakanan ng pagiging simple, sabihin natin na ang 1 DAI ay katumbas ng 1 cDAI (T ito , ngunit sabihin natin na ganoon ito). Sa Opyn, may nagbabayad ng maliit na bayad para bumili ng oToken. Ang oToken na iyon ay magiging mabuti para sa isang taon (sa ngayon). Anumang oras, maaaring ibigay ng sinumang may hawak ng oToken ang kanilang cToken at ang kanilang oToken at makabalik (halimbawa) .95 DAI (palaging magkakaroon ng BIT gupit).

Ang bentahe para sa pag-insure ng mga deposito na ito ay ginagarantiyahan ng libreng pera kapalit ng staking ETH bilang collateral. Kung magkano ang kinikita ng user ay tutukuyin ng market. Ang mga bagong oToken ay ibebenta sa pamamagitan ng Uniswap at ang presyo ay matutukoy ayon sa algorithm.

Kaya, para sa isang borrower, kung may maglagay ng 1,000 DAI sa Compound, maaari siyang lumabas at bumili ng 1,000 DAI na halaga ng oToken para sa dapat na isang katamtamang bayad sa mga normal na oras. Magiging ligtas siya para sa susunod na taon dahil alam niyang maibabalik niya ang karamihan sa kanyang deposito kung may nangyaring kakila-kilabot sa Compound.

Tandaan: T mo talaga kailangang humawak ng mga cToken upang makabili ng mga oToken, na may mga kagiliw-giliw na implikasyon para sa merkado. Isipin ang isang mangangalakal na nakakita ng pagkatubig na tumatakbo sa Compound. Maaari siyang bumili ng isang bungkos ng mga oToken (tinatawag na "hubad na put") dahil alam niyang ibebenta ng mga tao ang kanilang mga cToken para sa mga pennies sa dolyar kung na-wipe ang Compound .

Syempre, kung gagawin nila iyon, magsisimulang tumaas ang presyo ng oTokens at makikita iyon ng ibang tao at magtataka kung bakit.

"Ito ay isang maagang senyales ng babala para sa komunidad na ang isang bagay ay hindi kinakailangang tama," sabi ni Koticha.