Ang Jump Crypto ay Walang Pinangalanang Firm na Kumita ng $1.28B Mula sa Do Kwon's Doomed Terra Ecosystem: Mga Pinagmulan

Kapag ang mga regulator ng U.S nagdemanda Do Kwon at Terraform Labs ngayong linggo para sa kamangha-manghang pagsabog ng TerraUSD (UST) stablecoin at kaugnay na LUNA token, isang malaking tanong ang hindi nasagot: Sino ang trading partner na nag-book ng $1.28 bilyon na kita bago gumuho ang $40 bilyong ekosistema ng Terra?

Ayon sa mga taong pamilyar sa bagay na ito, ito ay Jump Crypto na nakabase sa Chicago, isang kumpanya na ang magulang ay may malalim na ugat sa maginoo Finance at naging isang higante sa mga digital na asset.

Ang isang tagapagsalita para sa Jump Crypto ay nagsabi na ang kumpanya ay walang komento. Ang balita ay unang iniulat ng The Block.

Read More: Idinemanda ng SEC ang Terraform Labs, Do Kwon para sa Mga Mapanlinlang na Mamumuhunan sa TerraUSD Stablecoin

Ang reklamo ng US Securities and Exchange Commission (SEC) nitong linggo ay inakusahan sina Kwon at Terraform ng pandaraya sa securities at pagbebenta ng mga hindi rehistradong securities na nakakasakit sa mga retail at institutional investor ng US. Sa loob ng reklamo ay mayroong pagtukoy sa isang hindi pinangalanang US trading firm na nagkaroon ng eksklusibong pagsasaayos sa paggawa ng merkado sa Terraform Labs, ang developer ng UST stablecoin. Ang hindi kilalang kumpanyang iyon ay hindi inakusahan ng maling gawain.

Ang kumpanyang iyon – na tinukoy ng mga pinagmumulan ng CoinDesk bilang Jump Crypto – ay nakabili ng napakataas na diskwentong LUNA token, ang mga asset na sumuporta sa UST. Ang kumpanya ay nag-deploy lamang ng $62 milyon upang makatulong KEEP NEAR sa $1 ang presyo ng UST noong Mayo 2021, ayon sa reklamo ng SEC, ngunit kumita ng $1.28 bilyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga may diskwentong token na binili nito ayon sa mga tuntunin ng kasunduan nito sa Terraform Labs.

Aktibo ang Jump Crypto sa Terra ecosystem, madalas na nagpo-post ng mga panukala sa pamamahala at labis na namuhunan sa proyekto, kasama ang paggawa ng Terra cross-chain bridge at co-leading isang $1 bilyon na pagtaas ng kapital upang mapunan ang LUNA Foundation Guard. Tumalon Crypto President Kanav Kariya nagsilbi rin sa board ng LUNA Foundation Guard, na pinangasiwaan ang multi-bilyong dolyar na Bitcoin reserve treasury ni Terra. Naubos ang mga reserba noong Mayo 2022 sa isang nabigong pagtatangka na ibalik ang peg ng dolyar ng UST at gayundin sinipsip sa isang Swiss bank account kinokontrol ni Kwon, ayon sa reklamo ng SEC.

Mga tuntunin ng Terraform

Sinabi ng Terraform Labs na ang UST, ang malas na “desentralisadong” stablecoin ni Terra, ay mananatiling naka-pegged sa presyong $1 lamang bilang resulta ng isang makabagong “algorithm.” Ang algorithm na iyon – na na-codify sa blockchain-based na computer code na tinatawag na smart contracts – ay dapat na mag-print at magsunog ng LUNA, ang speculative sister token ng UST, upang magsilbing isang uri ng shock absorber para sa presyo ng UST.

Ang SEC ay naninindigan, gayunpaman, na ang stablecoin ecosystem ng Terra ay umasa sa mga operasyon ng paggawa ng merkado na hinimok ng tao - sa halip na mga autonomous na piraso ng computer code - upang manatiling nakalutang.

Read More: Tumalon sa Taya ng Crypto sa isang Desentralisado, Cross-Chain na Hinaharap

Ayon sa SEC, nag-recruit ang Terraform Labs ng hindi pinangalanang “third party” trading firm – Jump Crypto, ayon sa mga source ng CoinDesk – upang magsilbing market Maker para sa token ecosystem nito. Ayon sa mga tuntunin ng kasunduan, sinabi ng SEC, may mga pagkakataon na ang trading firm ay nakabili ng LUNA sa kasing liit ng 40 cents habang ito ay nakipagkalakalan sa $90 sa open market.

Nang ang UST stablecoin ay saglit na gumalaw ng ilang sentimo mula sa $1 na peg nito noong Mayo 2021, binabalangkas ng Terraform ang pagbawi nito sa wakas bilang isang patunay na kaso para sa tagumpay ng algorithm nito. Ngunit ayon sa SEC, ang stablecoin ay talagang nakabawi lamang bilang resulta ng ikatlong partido, na pumasok upang palihim na bilhin ang mga token ni Terra upang i-backstop ang pagbebenta ng merkado.

Sinabi ng SEC na binago Terra ang mga kasunduan nito sa paggawa ng merkado sa kumpanya pagkatapos ng sell-off na kaganapang ito, na inaalis ang mga paunang kondisyon na kailangan nitong matugunan upang makabili ng mga may diskwentong token.