Jump Cripto es una empresa anónima que ganó 1.280 millones de dólares gracias al ecosistema Terra de Do Kwon, según fuentes

Cuando los reguladores estadounidensesdemandado Esta semana, tras la espectacular implosión de la stablecoin TerraUSD (UST) y el token LUNA relacionado, Do Kwon y Terraform Labs dejaron una gran pregunta sin respuesta: ¿quién fue el socio comercial que registró $1.28 mil millones en ganancias antes de que el ecosistema de $40 mil millones de Terra se derrumbara?

Según personas familiarizadas con el asunto, se trataba de Jump Cripto, una empresa con sede en Chicago cuya matriz tiene profundas raíces en las Finanzas convencionales y se ha convertido en un gigante de los activos digitales.

Un portavoz de Jump Cripto dijo que la empresa no tenía comentarios al respecto. La noticia fue reportada por primera vez por The Block.

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La denuncia de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) de esta semana acusó a Kwon y Terraform de cometer fraude de valores y vender valores no registrados que perjudicaron a los inversores minoristas e institucionales de Estados Unidos. En la denuncia se hace referencia a una empresa comercial estadounidense anónima que tenía un acuerdo exclusivo de creación de mercado con Terraform Labs, el desarrollador de la moneda estable UST . Esa empresa anónima no fue acusada de irregularidades.

Esa empresa, que las fuentes de CoinDesk identificaron como Jump Cripto , pudo comprar tokens LUNA con grandes descuentos, los activos que respaldaban a UST. La firma invirtió solo 62 millones de dólares para ayudar a KEEP el precio de UST NEAR de 1 dólar en mayo de 2021, según la denuncia de la SEC, pero ganó 1.280 millones de dólares vendiendo tokens con descuento que había comprado de acuerdo con los términos de su acuerdo con Terraform Labs.

Jump Cripto estuvo activo en el ecosistema Terra , publicó con frecuencia propuestas de gobernanza e invirtió fuertemente en el proyecto, incluyendo Construyendo un puente entre cadenas de Terra y co-líder una recaudación de capital de mil millones de dólares para financiar la Fundación LUNA Guard. Presidente de Jump Cripto Kanav Kariya También formó parte de la junta directiva de la Guardia de la Fundación LUNA , que administraba la reserva multimillonaria de Bitcoin de Terra. Las reservas se agotaron en mayo de 2022 en un intento fallido de restablecer la paridad del dólar de UST y también desviado a una cuenta bancaria suizacontrolada por Kwon, según la denuncia de la SEC.

Condiciones de Terraform

Terraform Labs dijo que UST, la desafortunada stablecoin “descentralizada” de Terra, permanecería vinculada al precio de $1 únicamente como resultado de un “algoritmo” de última generación. Ese algoritmo, que estaba codificado en un código informático basado en blockchain llamado contratos inteligentes, se suponía que imprimiría y quemaría LUNA, el token hermano especulativo de UST, para servir como una especie de amortiguador para el precio de UST.

Sin embargo, la SEC sostiene que el ecosistema de monedas estables de Terra dependía de operaciones de creación de mercado impulsadas por humanos, en lugar de fragmentos autónomos de código informático, para mantenerse a flote.

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Según la SEC, Terraform Labs contrató a una empresa comercial de terceros no identificada (Jump Cripto, según las fuentes de CoinDesk) para que actuara como Maker de mercado para su ecosistema de tokens. Según los términos del acuerdo, dijo la SEC, hubo casos en los que la empresa comercial pudo comprar LUNA por tan solo 40 centavos mientras se negociaba a 90 dólares en el mercado abierto.

Cuando la stablecoin UST se tambaleó brevemente unos pocos centavos por debajo de su paridad de 1 dólar en mayo de 2021, Terraform enmarcó su eventual recuperación como una prueba del éxito de su algoritmo. Pero según la SEC, la stablecoin solo pudo recuperarse realmente como resultado del tercero, que intervino para comprar de forma encubierta los tokens de Terra para respaldar la venta masiva del mercado.

La SEC dice que Terra modificó sus acuerdos de creación de mercado con la empresa después de este evento de venta, eliminando las condiciones previas que necesitaba satisfacer para comprar tokens con descuento.