TaxWraps: I-unwrap ang Pinansyal na Regalo ng Tokenization Ngayong Pasko

Ang tokenization ng asset ay ONE sa mga mas nakakahimok na konsepto sa kasalukuyang yugto ng pagbuo ng blockchain. DacoinmisterPangalawang Bitcoin Whitepaper ni (nagmumungkahi na bumuo ng MasterCoin sa ibabaw ng Bitcoin network) unang inilarawan ito noong 2012. Noong 2014, inilunsad ang Tether bilang unang tokenized fiat na “stablecoin.”

Ang kabuuang market capitalization ng mga tokenized na asset ay lumampas na ngayon sa $200B, na may $128 bilyon sa mga stablecoin at $1.3 bilyon sa iba pang real world asset (RWA) kabilang ang U.S. Treasuries, real estate at utang.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Pinagmulan: https://app.rwa.xyz/treasuries

Sa pagtaas ng interes ng institusyonal sa Crypto sa abot-tanaw, inaasahan naming patuloy na lumalaki ang tokenization sa 2024. Sa pag-iisip na iyon, ang artikulong ito ay nagpapakilala ng bagong konsepto na maaaring magpalakas ng paglago ng tokenization: TaxWraps.

Para maunawaan ang TaxWraps, tuklasin natin ang pagbubuwis ng dibidendo. Kapag ang mga kumpanya ay nagbabayad ng mga kita bilang hindi kwalipikadong mga dibidendo, ang mga tatanggap ay nahaharap sa agarang pananagutan sa buwis. Mga ETF (exchange-traded funds) ay ONE kasangkapan upang ipagpaliban ang mga obligasyon sa buwis. Ang mga ETF ay madalas na muling namumuhunan ng mga dibidendo pabalik sa pondo, na nagpapahintulot sa halaga na lumaki ang buwis na ipinagpaliban hanggang sa ibenta ng mga mamumuhunan ang kanilang mga bahagi ng ETF. Ito ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na ipagpaliban ang mga obligasyon sa buwis habang pinagsasama ang kanilang kayamanan. Sa TaxWraps, ang aming layunin ay palawakin ang ETF-style na mekanismo ng pagpapaliban sa pamamagitan ng tokenization.

Isaalang-alang ang isang tokenized asset fund o trust (TAFs). Ang isang opisina ng pamilya na nagnanais na bawasan ang kanilang pasanin sa buwis ay maaaring magsagawa ng mga in-kind na paglilipat ng mga stock/aset na nagbibigay ng kita sa mga TAF at, bilang kapalit, makatanggap ng mga token na kumakatawan sa kanilang pagmamay-ari sa trust. Tulad ng mga ETF, nakukuha ng mga token na ito ang kanilang halaga mula sa pool ng mga asset sa pondo.

Kapag ang mga stock/asset ay nakakuha ng kita, ang pondo ay makakakuha ng higit pa sa pinagbabatayan na asset (hal. muling pag-invest sa mga dibidendo) at ang kasalukuyang halaga ng token pool ay tataas. Kapag handa na ang opisina ng pamilya na likidahin ang mga hawak nito, maaaring ibenta o sunugin ang mga token, kung saan ang kabuuang pakinabang o pagkalugi lang ang isasaalang-alang para sa mga layunin ng buwis.

Nang hindi napasok ang mga kumplikado ng mga tax code at naaangkop na istruktura ng mga TAF, ang pinasimpleng modelong ito ay maaaring kumilos bilang isang beacon ng kahusayan sa buwis na nakamit sa pamamagitan ng tokenization. Maaaring maantala ng mga TAF ang mga pananagutan sa buwis na nauugnay sa pamumuhunan sa mga digital na asset at umaayon sa mga pangmatagalang diskarte sa pagpapanatili ng kayamanan na dating available sa pamamagitan ng mga ETF/Mga ETN at iba pang mga structured na produkto. Ang tokenization ay maaari pang ituring bilang isang paraan upang gawing demokrasya ang mga produktong tulad ng ETF.

Ang aming koponan sa Lindy Labs nasa likod ng wealth management platform Sandclock. Sinusuri namin ang TaxWraps kasama ang mga instrumento tulad ng total return swaps, dividend swaps at ETNs para bumuo ng derivative portfolio na mag-maximize ng tax efficiencies para sa mga opisina ng pamilya at mga indibidwal na may mataas na halaga sa pamamagitan ng tokenization.

Nag-aalok ang TaxWraps ng nakakaintriga na timpla ng modernong Technology at umiiral na batas sa buwis sa pamamagitan ng mga ETF-style wrapper para bigyang kapangyarihan ang susunod na napakalaking pagsulong sa pag-aampon at paglago ng tokenization.