TaxWraps: Розгорніть фінансовий подарунок токенізації цього Різдва

Токенізація активів є ONE з найбільш переконливих концепцій у поточному циклі розробки блокчейна. ДакоінмістерДругий білий документ Bitcoin (пропонуючи створити MasterCoin на основі мережі Bitcoin ) вперше описав його в 2012 році. У 2014 році Tether був запущений як перший токенізований фіатний «стейблкойн».

Загальна ринкова капіталізація токенізованих активів наразі перевищила 200 мільярдів доларів США 128 мільярдів доларів у стейблкойнах і 1,3 мільярда доларів США в інших реальних активах (RWA), включаючи казначейські облігації США, нерухомість і борг.

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Джерело: https://app.rwa.xyz/treasuries

Оскільки інституційний інтерес до Крипто на горизонті зростає, ми очікуємо, що токенізація продовжить експоненціально зростати в 2024 році. Маючи це на увазі, ця стаття представляє нову концепцію, яка може посилити зростання токенізації: TaxWraps.

Щоб зрозуміти TaxWraps, давайте дослідимо оподаткування дивідендів. Коли компанії виплачують прибуток як некваліфіковані дивіденди, одержувачі стикаються з негайними податковими зобов’язаннями. ETF (біржові фонди) є ONE із інструментів відстрочення податкових зобов’язань. ETF часто реінвестують дивіденди назад у фонд, дозволяючи зростати вартості без урахування податків, поки інвестори не продадуть свої акції ETF. Це дозволяє інвесторам відстрочувати податкові зобов’язання, збільшуючи свої статки. З TaxWraps наша мета полягає в тому, щоб розширити механізм відстрочки ETF за допомогою токенізації.

Розглянемо токенізований фонд активів або траст (TAF). Сімейний офіс, який бажає мінімізувати свій податковий тягар, може здійснювати перекази в натуральній формі акцій/активів, що приносять прибуток, до TAF і, натомість, отримувати токени, що представляють своє право власності в довірчій власності. Як і ETF, ці токени отримують свою вартість від пулу активів у фонді.

Коли акції/активи приносять дохід, фонд придбає більше базового активу (наприклад, реінвестуючи дивіденди), і вартість існуючого пулу токенів зросте. Коли сімейний офіс готовий ліквідувати свої активи, токени можна продати або спалити, і тоді для цілей оподаткування враховуються лише загальні прибутки чи збитки.

Не вдаючись у складність податкових кодексів і відповідну структуру TAF, ця спрощена модель може виступати в якості маяка податкової ефективності, досягнутої за допомогою токенізації. TAF можуть відстрочити податкові зобов’язання, пов’язані з інвестуванням у цифрові активи, і узгодити з довгостроковими стратегіями збереження багатства, які раніше були доступні через ETF/ETN та інші структуровані продукти. Токенізацію можна навіть розглядати як спосіб демократизації продуктів, схожих на ETF.

Наша команда в Лабораторії Лінді стоїть за платформою управління капіталом Пісочний годинник. Ми досліджували TaxWraps разом із такими інструментами, як свопи на загальний прибуток, свопи на дивіденди та ETN, щоб розробити портфель похідних інструментів, який максимізував би податкову ефективність для сімейних офісів і заможних осіб за допомогою токенізації.

TaxWraps пропонує інтригуюче поєднання сучасних Технології і існуючого податкового законодавства через обгортки в стилі ETF, щоб забезпечити наступний масовий сплеск впровадження та зростання токенізації.