Kung Ang mga Bitcoin ETF ay Tama para sa mga Namumuhunan (at Kapag Hindi Sila)

Walang duda na ang pag-apruba ng mga Bitcoin ETF noong Enero ay isang makasaysayang sandali para sa US Crypto market. Ito ay may epekto mula sa isang pagtanggap pati na rin sa isang pananaw sa pag-access. Ang mga mamumuhunan na interesado sa mga digital asset ay nakahinga ng maluwag nang sa wakas ay sumuko ang SEC, habang ang mga financial news reporter ay maaaring tumuon sa kung alin sa mga "Bagong panganak na siyam" Makukuha ng mga ETF ang pinakamataas na upuan sa mga tuntunin ng mga asset na nasa ilalim ng pamamahala at dami. Ito ay isang senyales ng pag-unlad, isang bagay na isang dedikadong dakot ng mga lider ng industriya ay masinsinang sinusubukang i-promote sa nakalipas na ilang taon sa pamamagitan ng mga liham, paulit-ulit na pagsusumite ng aplikasyon, at maging, para sa iilan, mga demanda. Ang pag-apruba ng BTC ETF ay parang isang malaking hakbang sa tamang direksyon.

Ngunit ngayon ang tanong ay nagiging mas praktikal: Ang mga mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng isang Bitcoin ETF, iyan ay mahusay, ngunit sapat ba iyon? Habang ang mga Bitcoin ETF ay isang kahanga-hangang pagbabago sa pamumuhunan ng Cryptocurrency , maaaring hindi ito tama para sa lahat. Ako ay isang napakalaking tagahanga ng mga ETF at lahat ng ginawa nila upang gawing demokrasya ang pamumuhunan. ONE ito sa pinakamahalagang inobasyon sa pananalapi ng ika-21 siglo, ngunit ang paglalagay ng Bitcoin sa isang ETF ay BIT paglalagay ng mga gulong sa pagsasanay sa isang Ferrari... at ayos lang iyon. Hindi ko sinasabi iyan upang magmungkahi na ang spot Bitcoin ETFs ay anumang mas mababa kaysa napakatalino. Gayunpaman, iminumungkahi ko na mayroong higit pa kapag tinanggal mo ang mga gulong ng pagsasanay.

Kapag ang BTC ETF ay tama para sa mga mamumuhunan

Bahagi ng dahilan kung bakit napakahalaga ng mga Bitcoin ETF ay dahil nagbibigay ang mga ito ng pagkakataon sa mga mamumuhunan na subukan ang mga Crypto water sa paraang pamilyar (halimbawa, ang mga ETF para sa ginto, ay magagamit mula noong unang bahagi ng 2000s). Binubuksan nito ang pinto sa isang ganap na bagong henerasyon ng mga mamumuhunan. Nagbibigay-daan ito sa mga tao na ma-access ang ONE sa mahahalagang bahagi ng Crypto asset ecosystem: ang presyo. Sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng isang pondo na nagmamay-ari ng Bitcoin, nakakakuha ka ng hindi direktang pagkakalantad sa potensyal na pagpapahalaga sa presyo ng Bitcoin, at ibinababa mo ang mga responsibilidad ng pag-iingat, pagkuha, at disposisyon sa sinubukan at tunay na mga institusyon: mga pangalan ng sambahayan tulad ng Blackrock, Grayscale, Fidelity, at Ark Invest, upang pangalanan ang ilan.

Para sa mga allocator, at mga investor na nagsisimula pa lang sa asset class o partikular na interesado sa ONE feature na ito, ang mga ETF ay nagbibigay ng exposure sa isang potensyal na lumalagong asset class na may kaunting pagsisikap at dagdag na kasiguruhan sa pamamagitan ng brand trust. Ang mga bayarin, para sa karamihan, ay mababa, at ang pag-access ay simple at madali. Nariyan din ang karagdagang benepisyo ng makapagdagdag na ngayon ng Bitcoin sa mga retirement plan tulad ng 401Ks at IRAs, isang opsyon kung saan nakita namin ang tumaas na demand sa nakalipas na ilang taon.

Sa anumang kapalaran, makakakita tayo ng mas maraming Crypto ETF na ilulunsad para sa mga mamumuhunan sa taong ito, na may potensyal para sa isang Ethereum ETF na mukhang may pag-asa. Gayunpaman, sa ngayon ay Bitcoin lang ito , at iyon ang aming perpektong segue.

Kapag hindi: ang "one-way na tulay"

Si Dave Nadig, isang pinuno ng pag-iisip sa espasyo sa Finance , ay talagang inilagay ang Bitcoin ETF sa pananaw isang kamakailang piraso pinamagatang "Bakit T Mahalaga ang Bitcoin ETF,” na inilathala niya bago ang pag-apruba ng SEC. Itinatampok niya ang lahat ng mga upsides para sa paglago ng merkado ng BTC na hinimok ng ETF ngunit sa huli ay tinutukoy ito bilang isang "one-way na tulay." At iyon ang magiging problema ng maraming mamumuhunan Bakit dahil marami pang magagandang benepisyo mula sa direktang pamumuhunan na mawawala kapag T mo direktang pagmamay-ari ang asset.

Narito ang tatlong dahilan kung bakit sa tingin ko ay mahalaga ang direktang pagmamay-ari:

• Diversification. Isipin ang pagbili ng isang Bitcoin ETF tulad ng pagbili ng isang subscription sa Netflix at pagkakaroon lamang ng access sa ONE pelikula, o pagkuha ng panghuling marka ng Superbowl ngunit hindi kailanman napapanood ito. Ang pagkakaroon ng pagkakalantad sa Bitcoin lamang ay kapareho ng pagmamay-ari lamang ng ONE stock, na, tulad ng alam ng lahat, ay lubos na naglilimita sa iyong potensyal sa pagganap sa merkado. Napakaraming iba pang asset ang dapat isaalang-alang bilang bahagi ng balanse, komprehensibong digital asset portfolio, at binabawasan ng mga ETF ang potensyal na ito.
• Access sa ecosystem. Ang desentralisadong Finance ay tungkol sa pagbuo ng mga tulay sa pamamagitan ng pag-aalis ng mga tagapamagitan, pagpapataas ng on-demand na pagkatubig, at paglikha ng tuluy-tuloy na pandaigdigang koneksyon. Ito ay isang 24/7 na merkado na may agarang kakayahan sa transaksyon at mobile accessibility kung saan maaari mong ma-access ang iba't ibang mga cryptocurrencies at kahit na ipagpalit ang mga ito sa uri sa pamamagitan ng mabilis na mga desentralisadong palitan (DEXs). Ang istraktura ng network na ito ang nagpapalakas ng mga cryptocurrencies, at nagbibigay sa Bitcoin ng malawak na apela. Sa madaling salita, binibigyan nito ang mga mamumuhunan ng access sa mas malawak na desentralisadong tanawin.
• Pag-aani ng buwis. Kasalukuyang T nalalapat sa merkado ng Crypto ang mga karaniwang tuntunin na nakapalibot sa wash sales ng mga asset ng pamumuhunan. Para sa kadahilanang ito, ang likas na pagkasumpungin ng merkado ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa pag-aani ng pagkawala ng buwis, na nagbibigay-daan sa iyong magbenta ng mga asset nang lugi at muling bilhin ang mga ito habang mabibili pa rin ang mga ito sa ilang sandali. Sa pamamagitan ng hindi direktang pamumuhunan sa pamamagitan ng isang ETF, awtomatiko kang mawawalan ng kakayahang samantalahin ang pagkasumpungin.

Bagama't ang Bitcoin ay masasabing ang pinaka kinikilala at itinatag Cryptocurrency, ito ay dulo lamang ng malaking bato ng yelo. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa BTC sa pamamagitan ng isang tagapagbigay ng ETF, ang mga mamumuhunan ay naglalakbay sa isang one-way na tulay. T nila direktang pagmamay-ari ang asset, nagmamay-ari sila ng interes sa isang pondo na direktang nagmamay-ari ng asset.

Sa pangkalahatan, ang malaking pagkawala ng mga namumuhunan kapag namumuhunan sa isang Bitcoin ETF ay ang benepisyo ng sariling soberanya. Bahagi ng pangako ng Bitcoin ay ang sinuman ay maaaring kustodiya sa sarili ng kanilang halaga sa halip na umasa sa isang fractional reserve banking system. Pinipigilan din ng censorship resistance ng Bitcoin ang pagkakataong magkaroon ng mga asset na frozen o ma-de-banked (na nagiging isang lumalagong problema). Ang kakayahang mag-iingat sa sarili ng Bitcoin ay lubhang binabawasan ang panganib ng katapat. Ito ay ang parehong lumang kuwento, ngunit ito ay totoo pa rin: hindi ang iyong mga susi, hindi ang iyong Crypto.

Tanungin ang iyong tagapayo

Hindi tulad ng ilang taon na ang nakalipas nang ang Crypto ay nagsisimula pa lamang na umikot sa mga pangunahing Markets at karamihan sa mga tao ay bago sa mga digital na asset, ang mga propesyonal sa pananalapi ay maaari na ngayong umasa upang matulungan kang maunawaan ang umuusbong na merkado. Nagtayo kami Onramp upang suportahan ang pamamahala ng digital asset at pangangalakal para sa mga RIA dahil alam namin na ang market na ito ay maaaring maging sobrang kumplikado, at ang mga mamumuhunan ay nangangailangan ng input ng tagapayo nang higit kaysa dati kapag nagpasya na maglaan sa bagong hangganang ito.

Nasasabik kaming makita ang industriya ng Crypto na gumagawa ng napakalakas na hakbang sa merkado dahil ang mga hakbang na ito ay nagpapalaki lamang ng mga pagkakataon para sa mga namumuhunan. Ito ay simula pa lamang.