Quando gli ETF Bitcoin sono adatti agli investitori (e quando no)

Non c'è dubbio che l'approvazione degli ETF Bitcoin a gennaio sia stato un momento storico per il mercato Cripto statunitense. Ha un impatto sia dal punto di vista dell'accettazione che da quello dell'accesso. Gli investitori interessati alle attività digitali hanno tirato un grande sospiro di sollievo quando la SEC ha finalmente ceduto, mentre i giornalisti finanziari possono concentrarsi su quale delle “Neonato Nove” Gli ETF otterranno il primo posto in termini di asset in gestione e volume. Questo è un segno di progresso, qualcosa che una manciata di leader del settore ha cercato faticosamente di promuovere negli ultimi anni tramite lettere, ripetute richieste di iscrizione e persino, per alcuni, cause legali. L'approvazione dell'ETF BTC sembra un grande passo nella giusta direzione.

Ma ora la domanda diventa più pratica: gli investitori possono avere un ETF Bitcoin , fantastico, ma è sufficiente? Mentre gli ETF Bitcoin sono una notevole innovazione negli investimenti in Criptovaluta , potrebbero non essere adatti a tutti. Sono un grande fan degli ETF e di tutto ciò che hanno fatto per democratizzare gli investimenti. È ONE delle innovazioni finanziarie più importanti del 21° secolo, ma mettere Bitcoin in un ETF è un BIT' come mettere le rotelle di allenamento a una Ferrari... e va bene così. Non lo dico per suggerire che gli ETF spot Bitcoin siano qualcosa di meno che geniali. Tuttavia, sto suggerendo che c'è molto di più quando si tolgono le rotelle di allenamento.

Quando l'ETF BTC è adatto agli investitori

Uno dei motivi per cui gli ETF Bitcoin sono così preziosi è perché offrono agli investitori l'opportunità di testare le acque Cripto in un modo che è familiare (gli ETF per l'oro, ad esempio, sono disponibili dall'inizio degli anni 2000). Apre le porte a una generazione completamente nuova di investitori. Consente alle persone di accedere a ONE dei pezzi essenziali dell'ecosistema Cripto : il prezzo. Possedendo un fondo che possiede Bitcoin, ottieni un'esposizione indiretta al potenziale apprezzamento del prezzo di Bitcoin e scarichi le responsabilità di custodia, acquisizione e disposizione a istituzioni collaudate e vere: nomi familiari come Blackrock, Grayscale, Fidelity e Ark Invest, per citarne alcuni.

Per gli allocatori e gli investitori che hanno appena iniziato con questa classe di attività o sono specificamente interessati a ONE caratteristica, gli ETF forniscono esposizione a una classe di attività potenzialmente in crescita con poco sforzo e ulteriore garanzia attraverso la fiducia nel marchio. Le commissioni, per la maggior parte, sono basse e l'accesso è semplice e facile. C'è anche il vantaggio aggiuntivo di poter ora aggiungere Bitcoin a piani pensionistici come 401K e IRA, un'opzione per la quale abbiamo visto una domanda crescente negli ultimi anni.

Con un po' di fortuna, quest'anno assisteremo al lancio di altri ETF Cripto per gli investitori, con il potenziale per un ETF Ethereum che sembra piuttosto promettente. Tuttavia, per il momento è solo Bitcoin, e questo è il nostro passaggio perfetto.

Quando non lo è: il “ponte a senso unico”

Dave Nadig, un leader di pensiero nel settore Finanza , ha davvero messo in prospettiva l'ETF Bitcoin in un pezzo recenteintitolato “Perché un ETF Bitcoin T ha importanza,” che ha pubblicato prima dell'approvazione della SEC. Evidenzia tutti i vantaggi della crescita del mercato BTC guidata dagli ETF, ma alla fine si riferisce ad esso come a un "ponte a senso unico". E questo sarà il problema per molti investitori. Perché? Perché ci sono così tanti altri grandi vantaggi derivanti dall'investimento diretto che vengono persi quando T si possiede direttamente l'asset.

Ecco tre motivi per cui ritengo che la proprietà diretta sia importante:

• Diversificazione. Pensa all'acquisto di un ETF Bitcoin come all'acquisto di un abbonamento Netflix e all'accesso a ONE film, o all'ottenimento del punteggio finale del Superbowl ma alla mancata possibilità di guardarlo. Avere esposizione solo a Bitcoin equivale a possedere solo ONE , il che, come tutti sanno, limita enormemente il tuo potenziale di performance sul mercato. Ci sono così tante altre attività da considerare come parte di un portafoglio di attività digitali bilanciato e completo, e gli ETF riducono questo potenziale.
• Accesso all'ecosistema. La Finanza decentralizzata consiste nel costruire ponti eliminando gli intermediari, aumentando la liquidità on-demand e creando una connettività globale senza soluzione di continuità. È un mercato 24 ore su 24, 7 giorni su 7 con capacità di transazione istantanea e accessibilità mobile, dove puoi accedere a varie criptovalute e persino scambiarle in natura tramite rapidi exchange decentralizzati (DEX). È questa struttura di rete che rende le criptovalute così potenti e che conferisce a Bitcoin il suo ampio appeal. In altre parole, offre agli investitori l'accesso al più ampio panorama decentralizzato.
• Raccolta fiscale. Le regole standard che circondano le vendite fittizie di asset di investimento T si applicano attualmente al mercato Cripto . Per questo motivo, la volatilità intrinseca del mercato può essere vantaggiosa per raccolta delle perdite fiscali, consentendoti di vendere asset in perdita e di riacquistarli pur potendo riacquistarli poco dopo. Investendo indirettamente tramite un ETF, perdi automaticamente la possibilità di trarre vantaggio dalla volatilità.

Sebbene Bitcoin sia probabilmente la Criptovaluta più riconosciuta e affermata, è solo la punta dell'iceberg. Investendo in BTC tramite un fornitore di ETF, gli investitori stanno attraversando un ponte a senso unico. In realtà T possiedono direttamente l'asset, ma possiedono una quota in un fondo che possiede direttamente l'asset.

Nel complesso, la perdita maggiore che subiscono gli investitori quando investono in un ETF Bitcoin è il vantaggio dell'auto-sovranità. Parte della promessa di Bitcoin è che chiunque può auto-custodire il proprio valore piuttosto che affidarsi a un sistema bancario a riserva frazionaria. La resistenza alla censura di Bitcoin impedisce anche la possibilità di congelare i beni o di essere de-bancarizzati (che sta diventando un problema crescente). La possibilità di autocustodire Bitcoin riduce drasticamente il rischio di controparte. È la solita vecchia storia, ma suona sempre vera: non le tue chiavi, non le tue Cripto.

Chiedi al tuo consulente

A differenza di qualche anno fa, quando le Cripto stavano appena iniziando a circolare nei Mercati tradizionali e la maggior parte delle persone era nuova alle risorse digitali, ora puoi contare sui professionisti della finanza per aiutarti a comprendere il mercato emergente. Abbiamo creato Rampa di accessoper supportare la gestione e il trading di asset digitali per gli RIA, perché sappiamo che questo mercato può essere eccessivamente complicato e che gli investitori hanno più che mai bisogno del contributo dei consulenti quando decidono di investire in questa nuova frontiera.

Siamo entusiasti di vedere l'industria Cripto fare passi da gigante nel mercato perché questi passi avanti non fanno che aumentare le opportunità per gli investitori. Questo è solo l'inizio.