Когда Bitcoin ETF подходят инвесторам (а когда нет)

Нет сомнений, что одобрение Bitcoin ETF в январе стало историческим моментом для американского рынка Криптo . Это имеет значение как с точки зрения принятия, так и с точки зрения доступа. Инвесторы, заинтересованные в цифровых активах, вздохнули с облегчением, когда SEC наконец смягчилась, в то время как финансовые репортеры могут сосредоточиться на том, какой из «Новорожденная Девятка» ETF займут лидирующие позиции по активам под управлением и объему. Это признак прогресса, который горстка преданных лидеров отрасли старательно пыталась продвигать в течение последних нескольких лет с помощью писем, повторных заявок и даже, для некоторых, судебных исков. Одобрение BTC ETF кажется большим шагом в правильном направлении.

Но теперь вопрос становится более практичным: инвесторы могут иметь Bitcoin ETF, это здорово, но достаточно ли этого? Хотя Bitcoin ETF являются замечательным новшеством в инвестировании в Криптовалюта , они могут не подходить всем. Я большой поклонник ETF и всего, что они сделали для демократизации инвестирования. Это ONE из важнейших финансовых новшеств 21-го века, но размещение Bitcoin в ETF BIT похоже на установку тренировочных колес на Ferrari... и это нормально. Я говорю это не для того, чтобы предположить, что спотовые Bitcoin ETF не являются чем-то не таким уж блестящим. Однако я предполагаю, что есть гораздо больше, когда вы снимаете тренировочные колеса.

Когда BTC ETF подходит инвесторам

Одна из причин, по которой Bitcoin ETF так ценны, заключается в том, что они предоставляют инвесторам возможность протестировать Криптo воды привычным способом (например, ETF на золото доступны с начала 2000-х годов). Это открывает двери совершенно новому поколению инвесторов. Это позволяет людям получить доступ к ONE из важнейших частей экосистемы Криптo : цене. Владея фондом, владеющим Bitcoin, вы получаете косвенный доступ к потенциальному росту цены Bitcoin и перекладываете обязанности по хранению, приобретению и распоряжению на проверенные и надежные учреждения: такие известные имена, как Blackrock, Grayscale, Fidelity и Ark Invest, и это лишь некоторые из них.

Для распределителей и инвесторов, которые только начинают работать с классом активов или специально заинтересованы в этой ONE функции, ETF предоставляют доступ к потенциально растущему классу активов с небольшими усилиями и дополнительной гарантией через доверие к бренду. Комиссии, по большей части, низкие, а доступ прост и легок. Также есть дополнительное преимущество в том, что теперь можно добавлять Bitcoin в пенсионные планы, такие как 401K и IRA, опция, на которую мы наблюдаем возросший спрос за последние несколько лет.

Если повезет, в этом году мы увидим запуск большего количества Криптo ETF для инвесторов, а потенциал ETF Ethereum выглядит довольно многообещающим. Однако на данный момент это просто Bitcoin, и это наш идеальный переход.

Когда это не так: «мост с односторонним движением»

Дэйв Надиг, идейный лидер в сфере Финансы , действительно рассмотрел Bitcoin ETF в перспективе недавняя часть уполномоченный "Почему Bitcoin ETF T имеет значения,», которую он опубликовал до одобрения SEC. Он выделяет все плюсы роста рынка BTC , обусловленного ETF, но в конечном итоге называет его «односторонним мостом». И это станет проблемой для многих инвесторов. Почему? Потому что есть так много других больших преимуществ от прямых инвестиций, которые теряются, когда вы T владеете активом напрямую.

Вот три причины, по которым я считаю, что прямое владение важно:

• Диверсификация. Подумайте о покупке Bitcoin ETF как о покупке подписки на Netflix и получении доступа только к ONE фильму или о получении финального счета Суперкубка, но так и не просмотре его. Вложение только в Bitcoin — это то же самое, что владение только ONE акцией, что, как всем известно, в высшей степени ограничивает ваш потенциал производительности на рынке. Существует множество других активов, которые следует рассматривать как часть сбалансированного, всеобъемлющего портфеля цифровых активов, а ETF снижают этот потенциал.
• Доступ к экосистеме. Децентрализованные Финансы — это строительство мостов путем устранения посредников, увеличения ликвидности по требованию и создания бесшовной глобальной связи. Это круглосуточный рынок с возможностью мгновенных транзакций и мобильным доступом, где вы можете получить доступ к различным криптовалютам и даже обменять их натурой через быстрые децентрализованные биржи (DEX). Именно эта сетевая структура делает криптовалюты такими мощными и придает Bitcoin широкую привлекательность. Другими словами, он дает инвесторам доступ к более широкому децентрализованному ландшафту.
• Сбор налогов. Стандартные правила, касающиеся фиктивных продаж инвестиционных активов, в настоящее время T применяются к рынку Криптo . По этой причине присущая рынку волатильность может быть выгодна для сбор налоговых убытков, что позволяет вам продавать активы с убытком и выкупать их обратно, сохраняя при этом возможность выкупить их обратно вскоре после этого. Инвестируя косвенно через ETF, вы автоматически теряете возможность воспользоваться волатильностью.

Хотя Bitcoin , пожалуй, самая узнаваемая и устоявшаяся Криптовалюта, это всего лишь вершина айсберга. Инвестируя в BTC через провайдера ETF, инвесторы совершают путешествие по мосту с односторонним движением. Они фактически T владеют активом напрямую, они владеют долей в фонде, который владеет активом напрямую.

В целом, основные потери инвесторов при инвестировании в Bitcoin ETF — это выгода от самосуверенности. Часть обещания Bitcoin заключается в том, что каждый может самостоятельно хранить свою стоимость, а не полагаться на банковскую систему с частичным резервированием. Устойчивость Bitcoin к цензуре также предотвращает вероятность заморозки активов или их дебанкинга (что становится растущей проблемой). Возможность самостоятельного хранения Bitcoin радикально снижает риск контрагента. Это все та же старая история, но она по-прежнему звучит правдоподобно: не ваши ключи, не ваша Криптo.

Спросите своего консультанта

В отличие от нескольких лет назад, когда Криптo только начала распространяться на основных Рынки , и большинство людей были новичками в цифровых активах, теперь вы можете положиться на финансовых специалистов, которые помогут вам понять развивающийся рынок. Мы создали Въезд на рампудля поддержки управления цифровыми активами и торговли RIA, поскольку мы знаем, что этот рынок может быть чрезмерно сложным, и инвесторам больше, чем когда-либо, нужна помощь консультанта при принятии решения о вложении средств в этот новый рубеж.

Мы рады видеть, как Криптo делает такие мощные шаги на рынке, потому что эти шаги вперед только увеличивают возможности для инвесторов. Это только начало.