Bakit Pinipili ng Mga Wealth Manager ang Mga Crypto Account na Ito

Ang mga tagapamahala ng yaman ay lalong nakakatanggap ng mga tanong ng kliyente tungkol sa pamumuhunan sa Crypto at kung paano makakakuha ang mga kliyente ng pagkakalantad sa klase ng asset na ito. Karamihan sa mga tagapayo sa pananalapi ay hindi alam ang mga kalamangan at kahinaan ng mga sasakyan sa pamumuhunan na magagamit upang mamuhunan sa mga digital na asset sa ngalan ng kanilang mga kliyente.

Sa nakalipas na 12 buwan, 90% ng mga financial adviser ang nakatanggap ng mga tanong ng kliyente tungkol sa Crypto, ayon sa The Bitwise/VettaFi 2023 Benchmark Survey of Financial Advisor Attitudes Toward Crypto Assets. Ang mga RIA at tagapayo sa pananalapi ay dapat mag-navigate sa isang hanay ng mga pagsasaalang-alang kapag naglalaan sa klase ng asset na ito, lalo na sa mga pagsasaalang-alang sa seguridad at pagsunod. Dapat alalahanin ng mga tagapayo ang mga katangian ng bawat istraktura habang pinipili nila ang tamang sasakyan sa pamumuhunan.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Ang mga kasalukuyang opsyon para sa mga financial adviser ay:

• nagtuturo sa kliyente na ilipat ang mga asset palayo at mag-invest na nakadirekta sa sarili sa isang retail Crypto exchange (hal., Coinbase)
• over-the-counter na tiwala (hal., ang Grayscale Bitcoin Trust)
• pribadong pondo
• pamumuhunan sa pamamagitan ng Crypto separately managed account (SMA).

Mabilis na lumalaki ang mga hiwalay na pinamamahalaang account sa nakalipas na 10 taon, na ang mga asset na pinamamahalaan ay lumago mula $550 bilyon noong 2011 hanggang $1.7 trilyon noong 2021. Pinili ng mga Wealth manager ang mga SMA dahil sa mga pangunahing bentahe ng pag-optimize ng buwis, direktang pagmamay-ari, propesyonal na pamamahala, at pag-customize. Para sa parehong mga kadahilanang iyon, ang market ng pamamahala ng yaman ay patuloy na gumagamit ng mga Crypto SMA bilang sasakyan ng pagpili upang mamuhunan sa umuusbong na klase ng asset na ito. Nasa ibaba ang ilan sa mga benepisyo:

• Pag-optimize ng Buwis: Ang merkado ng Crypto ay pabagu-bago ng isip na may kaugnayan sa iba pang mga klase ng asset, na lumilikha ng mga kaakit-akit na pagkakataon sa pag-optimize ng buwis. Kapag ang isang mamumuhunan ay gumagamit ng isang Crypto SMA, ang isang account ay binuksan sa kanilang pangalan sa isang digital asset na kwalipikadong tagapag-ingat, na nagpapahintulot sa mamumuhunan na direktang pagmamay-ari ang mga digital na asset. Ang istrukturang ito ay nagbibigay-daan sa pag-optimize ng buwis sa mga account na ito na hindi available sa OTC trust o istruktura ng pribadong pondo. Ang mga Crypto SMA ay kadalasang may diskarte sa overlay ng buwis na makakahanap ng mga pagkakataon upang bawasan o i-offset ang pananagutan sa buwis sa capital gain ng kliyente, tulad ng mga tradisyonal na SMA.
• Direktang Pagmamay-ari: Ang direktang pagmamay-ari ay ang pinakamahusay na istraktura mula sa pananaw ng sasakyan sa pamumuhunan. May kaunting error sa pagsubaybay kumpara sa iba pang mga produkto, tulad ng isang OTC pampublikong tiwala, na maaaring magkaroon ng makabuluhang mga premium at diskwento at, sa gayon, error sa pagsubaybay. Dagdag pa, mayroong 24/7 na pagkatubig para sa mga Crypto SMA, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan at tagapayo na magbenta o bumili anumang oras.
• Pagsasama ng Pag-uulat: Maaaring direktang isama ng mga provider ng Crypto SMA ang mga platform ng pag-uulat ng mga wealth manager (hal., Orion, Addepar, Black Diamond), na nagpapahintulot sa mga adviser na magmodelo, mag-ulat at maningil nang walang putol sa mga digital asset holdings ng kanilang mga kliyente.
• Propesyonal na Pamamahala: Sa isang umuusbong at kumplikadong klase ng asset gaya ng Crypto, ang kadalubhasaan ng propesyonal na pamamahala ay mas mahalaga kaysa sa mga tradisyonal na klase ng asset. Ang isang umuusbong na uri ng asset ay mahirap na KEEP sa lawak na kinakailangan upang makagawa ng mga tamang desisyon sa paglalaan. Sa pamamagitan ng paggamit ng Crypto SMAs, maaaring makinabang ang isang adviser mula sa pag-outsourcing ng digital asset portfolio management at pangangalakal sa mga espesyalista na may malalim na kadalubhasaan sa digital asset market.
• Institusyonal na Kustodiya: Maaaring gumamit ang isang tagapayo ng Crypto SMA para samantalahin ang isang tagapag-ingat ng antas ng institusyonal sa isang umuusbong na klase ng asset. Dahil sa panganib sa seguridad ng crypto at mga pagsasaalang-alang sa pagsunod, ang pakikipagtulungan sa isang matatag at kwalipikadong tagapag-alaga ay mahalaga. Ang mga asset ng kliyente ay karaniwang hawak sa isang custodian na nagpapanatili ng parehong a SOC 1 at SOC 2 mula sa isang kinikilalang accounting firm, sumasailalim sa mga panloob na pag-audit at napapailalim sa mga kinakailangan sa pangangasiwa ng regulasyon (kabilang ang mga kinakailangan sa kapital) mula sa New York State Department of Financial Services. Ang tagapag-ingat sa antas ng institusyonal ay nagbibigay ng cold storage, pangangalakal, at seguridad ng institusyonal.

Mag-click dito para magbasa ng mas mahabang bersyon ng artikulong ito.