Чому менеджери капіталу обирають ці Крипто рахунки

Менеджери капіталу все частіше отримують запитання від клієнтів про інвестування в Крипто та про те, як клієнти можуть отримати доступ до цього класу активів. Більшість фінансових консультантів не знають про плюси та мінуси інвестиційних механізмів, доступних для інвестування в цифрові активи від імені своїх клієнтів.

За останні 12 місяців 90% фінансових консультантів отримали запитання від клієнтів про Крипто, згідно з порівняльним опитуванням ставлення фінансових консультантів до Крипто The Bitwise/VettaFi 2023. RIA та фінансові консультанти повинні орієнтуватися на ряд міркувань під час розподілу цього класу активів, особливо щодо безпеки та відповідності. Радники повинні пам’ятати про характеристики кожної структури, коли вони обирають правильний інвестиційний інструмент.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Поточні варіанти фінансових радників:

• надання вказівок клієнту перемістити активи та самостійно інвестувати в роздрібну Крипто (наприклад, Coinbase)
• позабіржовий траст (наприклад, Grayscale Bitcoin Trust)
• приватні кошти
• інвестування через окремо керований Крипто рахунок (SMA).

За останні 10 років рахунки з окремим управлінням стрімко зростали, а активи під управлінням зросли з 550 мільярдів доларів США у 2011 році до 1,7 трильйона доларів США у 2021 році. Менеджери активів обрали SMA через ключові переваги оптимізації оподаткування, прямого володіння, професійного управління та налаштування. З тих самих причин ринок управління капіталом неухильно приймає Крипто SMA як засіб вибору для інвестування в цей новий клас активів. Нижче наведено деякі з переваг:

• Оптимізація оподаткування: Крипто є нестабільним порівняно з іншими класами активів, що створює привабливі можливості оптимізації оподаткування. Коли інвестор використовує Крипто SMA, на його ім’я відкривається рахунок у кваліфікованого зберігача цифрових активів, що дозволяє інвестору безпосередньо володіти цифровими активами. Ця структура дозволяє оптимізувати податки в цих облікових записах, недоступних у структурі позабіржового трасту або приватного фонду. Крипто SMA часто мають стратегію податкового накладення, яка дозволить знайти можливості зменшити або компенсувати податкові зобов’язання клієнта на приріст капіталу, як і традиційні SMA.
• Пряме право власності: Пряме володіння є найкращою структурою з точки зору інструменту інвестування. Існує мінімальна помилка відстеження порівняно з іншими продуктами, такими як позабіржовий державний траст, який може мати значні премії та знижки, і, отже, помилка відстеження. Крім того, існує цілодобова ліквідність для Крипто SMA, що дозволяє інвесторам і консультантам продавати або купувати в будь-який час.
• Інтеграція звітності: Провайдери Крипто SMA можуть безпосередньо інтегруватися з платформами звітності менеджерів капіталу (наприклад, Orion, Addepar, Black Diamond), дозволяючи консультантам легко моделювати, звітувати та виставляти рахунки щодо цифрових активів своїх клієнтів.
• Професійний менеджмент: У новому та складному класі активів, такому як Крипто, досвід професійного менеджменту є ще ціннішим, ніж традиційні класи активів. Клас активів, що з’являється, важко KEEP в тій мірі, яка необхідна для прийняття належних рішень щодо розподілу. Використовуючи Крипто SMA, консультант може отримати вигоду від аутсорсингу управління портфелем цифрових активів і торгівлі фахівцям з глибоким досвідом роботи на ринку цифрових активів.
• Інституційна опіка: Радник може використовувати Крипто SMA, щоб скористатися перевагами зберігача інституційного рівня в новому класі активів. Враховуючи ризик безпеки криптографії та міркування відповідності, важливо співпрацювати з визнаним і кваліфікованим зберігачем. Активи клієнта зазвичай зберігаються у зберігача, який підтримує як a SOC 1 і SOC 2 від визнаної бухгалтерської фірми, проходить внутрішній аудит і підпадає під вимоги регуляторного нагляду (включаючи вимоги до капіталу) Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорк. Зберігач інституційного рівня забезпечує інституційне холодильне зберігання, торгівлю та безпеку.

Натисніть тут щоб прочитати розширену версію цієї статті.