Ano ang Crypto Custody?

Crypto Ang kustodiya ay isang terminong ginamit upang ilarawan ang proseso ng pag-secure ng mga asset mula sa pagnanakaw. Ang mga custodian – mga third party na maaaring kunin upang alagaan ang iyong Crypto Para sa ‘Yo – ay nagsisilbing mga pananggalang ng iyong pera, maging ito ay cash, securities, gold bar o virtual asset. Ang mga tagapag-alaga ay nasa paligid mula noong 1960s at ONE sa mga haligi ng tradisyonal na sistema ng pagbabangko.

Pagdating sa pag-iingat ng Crypto , gumagana ito nang BIT naiiba. Ang mga digital asset custodian ay hindi teknikal na nag-iimbak ng alinman sa mga asset dahil ang lahat ng data at transaksyon ay umiiral sa isang pampublikong ledger na tinatawag na blockchain. Sa halip, ang kanilang binabantayan ay ang mga gumagamit mga pribadong susi – ang mahalagang bahagi ng isang Crypto wallet na nagbibigay ng access sa mga pondong hawak dito.

Mahalaga ang mga tagapangalaga ng Crypto para sa malawakang pag-aampon ng mga digital na asset. Hanggang ngayon, maraming institutional investor ang lumalayo sa pagbili ng mga digital asset dahil sa kawalan ng seguridad. Ang mga institusyong namamahala ng malaking halaga ng pera tulad ng mga hedge fund, mga pondo ng pensiyon, mga bangko sa pamumuhunan at mga tanggapan ng pamilya, ay inaatasan ng regulasyon na magkaroon ng kasosyo sa pangangalaga upang KEEP ligtas ang pera ng kanilang mga kliyente.

Habang ang mas maraming institusyonal na mamumuhunan ay nagsimulang magsagawa ng mga digital na asset at mga kumpanya tulad ng MicroStrategy ay nagsimulang maglagay malaking halaga ng Cryptocurrency sa kanilang mga balanse, ang pangangailangan para sa mga serbisyo sa pag-iingat ng Crypto ay tumaas. A ulat ng Blockdata ay nagpapakita ng laki ng mga digital na asset sa ilalim ng pag-iingat na lumago ng pitong beses sa pagitan ng Enero 2019 at Enero 2022, mula $32 bilyon hanggang $223 bilyon.

Read More: Pagbili ng Iyong Unang Crypto? 10 Bagay na Dapat Mong Malaman

Paano gumagana ang Crypto custody?

Sa madaling salita, ang Crypto custody ay nangangahulugan ng pag-secure ng pribadong key na nagpapatunay na pagmamay-ari mo ang mga pondong hawak sa loob ng iyong Crypto wallet. Sa tradisyunal na pagbabangko, lahat ng tagapag-alaga ay mga institusyong pampinansyal, ayon sa hinihingi ng batas. Sa Crypto, gayunpaman, may pagkakataon ang mga may hawak na maging sariling tagapag-alaga. Gamit ang mga gold bar bilang isang pagkakatulad, maaari mong iimbak ang mga ito sa ilalim ng iyong kama upang KEEP ligtas ang mga ito sa iyong sarili o magbayad ng isang third-party na tagapag-alaga upang i-lock ang mga ito sa isang vault na protektado ng mga security guard.

Sa pag-iisip na iyon, mayroong dalawang pangunahing uri ng Crypto custody Para sa ‘Yo .

Pag-iingat sa sarili

Gaya ng napag-usapan, ang self-custody ay kapag personal mong hawak ang pribadong susi para sa iyong sariling pitaka. Nangangahulugan ito na ikaw ONE ang maaaring patunayan ang pagmamay-ari ng iyong mga pondo at ma-access ang iyong mga pag-aari. Gayunpaman, kasama ng malaking kapangyarihan, may malaking responsibilidad. Ang pagiging iyong sariling tagapag-alaga ay nangangahulugan ng pagkakaroon ng kumpletong kontrol sa iyong pitaka, ngunit nangangahulugan din ito na sasagutin mo rin ang lahat ng mga panganib. Kung nawalan ka ng access sa iyong pisikal na device (cold wallet) o nakalimutan mo ang pribadong key, malamang na mawawala ang iyong Crypto magpakailanman.

Third-party na pag-iingat

Ang mga hindi gustong kumuha ng responsibilidad sa pamamahala ng kanilang sariling mga account o masyadong nakakatakot na makitungo sa tech ay maaaring nais na bumaling sa isang third-party na tagapag-ingat. Ito ay mga rehistrado, kinokontrol na institusyong pampinansyal na nakakuha ng antas ng estado o pambansang lisensya upang kumilos bilang isang tagapag-ingat.

Ang ganitong uri ng Crypto custodian ay nagtataglay ng mga pribadong susi ng mga kliyente sa kanilang mga wallet sa isang ligtas na paraan at tinitiyak ang seguridad ng kanilang mga hawak. Mula sa pananaw ng gumagamit, ito ay katulad ng pagkakaroon ng checking account sa isang bangko. Kapag nagparehistro ka upang magbukas ng isang account, dapat kang sumailalim sa mga pagsusuri sa kilala-iyong-customer at anti-money laundering. Kapag nag-imbak ka ng Crypto sa isang third-party na tagapag-ingat, aasahan mong kumpletuhin ang parehong uri ng mga pagsusuri upang matiyak na ang iyong Cryptocurrency ay hindi nakuha sa pamamagitan ng mga ilegal na paraan.

Mayroong tatlong iba't ibang uri ng third-party Crypto custodian batay sa mga institusyong pampinansyal:

• Mga palitan

Ang lahat ng sentralisadong palitan ng Cryptocurrency ay nangangalaga sa kustodiya ng Crypto ng kanilang mga customer. Ang ilang mga Crypto exchange at platform ay nag-outsource ng kanilang mga pangangailangan sa seguridad sa isang external na tagapagbigay ng pangangalaga na nagpoprotekta sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala. Sa anumang kaso, sulit na malaman na kapag nag-set up ka ng account at humawak ng mga asset sa isang sentralisadong palitan, hindi mo hawak ang mga pribadong key sa iyong exchange wallet. Inilalantad ka nito sa mga potensyal na pagkalugi kung ang palitan ay na-hack o nawala sa mga pondo ng mga user.

• Mga digital asset manager

Habang tumatanda ang mga cryptocurrencies bilang sarili nilang klase ng asset, nagkaroon ng paglitaw ng mga digital asset managers na kumikilos tulad ng mga bangko para sa mga may hawak ng Crypto . Ang mga institusyong ito, tulad ng mga bangko, ay kinokontrol at lisensyado upang mag-alok ng Crypto custody. Karamihan sa mga kilalang katutubong tagapag-alaga ng Crypto ay kinabibilangan ng Anchorage, NYDIG at Paxos.

• Mga custodial bank

Simula sa Hulyo 2020, ang bawat custodial bank sa U.S. ay makakapag-iingat din ng mga cryptocurrencies, pagkatapos ng Office of the Comptroller of the Currency (OCC) nilinaw ang daan para sa lahat ng mga bangkong naka-charter sa bansa upang magbigay ng mga serbisyo sa pag-iingat ng Crypto. Nagbukas ito ng pinto para sa mga higanteng kustodiya tulad ng BNY Mellon, Citibank at Fidelity na pumasok sa merkado ng kustodiya ng Crypto .

Tandaan na ang ilan sa mga third-party na tagapagbigay ng pangangalaga (Fidelity, BitGo, Bakkt) ay magagamit lamang para sa mga institusyonal na mamumuhunan. Ang iba ay maaaring mangailangan ng pinakamababang balanse na napakataas na hindi nito kasama ang karamihan sa mga pang-araw-araw na may hawak sa pag-access sa kanilang mga serbisyo. Halimbawa, ang dedikadong serbisyo ng Crypto custody ng Coinbase, ang Coinbase Trust, ay nangangailangan ng napakalaki pinakamababang balanse ng $500,000 sa mga digital na asset upang maging kwalipikado para sa sistema ng pangangalaga nito.

T mag-alala kung T kang ganoong uri ng pera na namuhunan sa Cryptocurrency. Ginawang available din ng ilang tagapagbigay ng pangangalaga ang kanilang mga serbisyo para sa mga retail na kliyente. iilan mga halimbawa isama ang:

• Blockchain.com
• Casa
• Gemini
• Nuri (dating Bitwalla)

Magkano ang halaga ng third-party Crypto custody?

Tulad ng anumang uri ng serbisyo, karaniwang naniningil ang mga provider ng ilang bayad para sa pag-iingat ng iyong pera, tulad ng ginagawa ng mga regular na bangko kapag mayroon kang checking o savings account. Ang paglipat ng Crypto sa loob at labas ng iyong account ay maaari ding magkaroon ng mga bayarin. Ang mga gastos na ito ay karaniwang nahuhulog sa ONE sa sumusunod na tatlong kategorya.

• Bayad sa pag-iingat: Humihingi ang mga tagapangalaga ng isang partikular na punto ng porsyento batay sa halaga ng mga asset na nasa ilalim ng pangangalaga bawat taon. Ito ay karaniwang mas mababa sa 1%.
• Bayad sa pag-setup: flat rate para sa pagbubukas ng custodial account. Ito ay nagkakahalaga na tandaan na ang ilang mga Crypto custodian ay nag-waive ng bayad at hayaan ang mga user na magbukas ng account nang libre.
• Bayad sa pag-withdraw: Maaari kang magbayad ng bayad sa tuwing kukuha ka ng Crypto mula sa iyong account. Ito ay maaaring flat rate o percentage point ng value na iyong bawiin.

Bilang halimbawa, nakabase sa U.S Gemini ay may 0.4% taunang bayad sa pangangalaga. Isinusuko ng kumpanya ang bayad sa pag-setup upang T mo na kailangang magbayad para magbukas ng account ngunit ang anumang pag-withdraw mula sa account ay nagkakahalaga ng $125, na ibabawas sa Crypto asset na iyong na-withdraw.

Kung pipiliin mong sumama sa self-custody, makakatipid ka sa custody, setup at withdrawal fees, ngunit huwag mong asahan na libre ito. Kailangang pangalagaan ng user ang wallet at bumili ng storage product para KEEP ligtas ang pribadong key.

Read More: Ang Iyong Unang Crypto Wallet: Paano Ito Gamitin at Bakit Kailangan Mo ng ONE

Mga kalamangan at kahinaan ng Crypto custody

Kapag tinitimbang mo kung aling Crypto custody solution ang pipiliin, isaalang-alang muna ang iyong mga pangangailangan. Ang tamang opsyon ay depende sa kung anong uri ka ng mamumuhunan, kung gaano ka kakilala at kung gaano ka pamilyar sa Technology.

Pag-iingat sa sarili

Mga kalamangan:

• Ang iyong susi, ang iyong mga barya: Ikaw lang ang may access sa iyong account.
• Walang katapat na panganib.

Cons:

• Kung nawala mo ang iyong susi, mawawalan ka ng access sa iyong mga barya.
• Ang iyong mga ari-arian ay hindi nakaseguro.
• Kung na-hack, maaari kang magpaalam nang tuluyan sa iyong mga hawak.

Third-party na pag-iingat

Mga kalamangan:

• Ang custodian ang bahala sa lahat.
• Mas madaling pag-access para sa mga nagsisimula.
• Ang mga custodian ay may insurance sa mga asset na kanilang pinamamahalaan.
• Sa ilang mga kaso, maaari kang makakuha ng interes mula sa Crypto na iyong idineposito sa pamamagitan ng pag-staking o pagpapautang sa pamamagitan ng third-party na tagapag-ingat.

Cons:

• Kinokontrol ng custodian ang iyong mga barya. Maaari nitong i-freeze ang iyong mga asset, i-block ang iyong access sa iyong wallet o limitahan ang mga withdrawal.
• Panganib ng third-party: Maaaring ma-hack o mabangkarote ang isang custodian.
• Maaaring magdagdag ng mga bayarin.